2025: Какие технологические акции стоит отслеживать

Индустрия технологий по-прежнему остается основным драйвером мирового инвестиционного рынка. Благодаря стремительному развитию ИИ, переходу к цифровизации и интеграции автоматизированных систем в бизнесы, ожидается, что этот сектор расширится на 9,3% к 2025 году, при этом глобальные расходы на ИТ достигнут 5,75 трлн долларов США.

Основные особенности акций технологического сектора в современную эпоху

Технологические акции (Technology Stocks) означают акции компаний, которые разрабатывают и используют технологии в центре своей деятельности, будь то софтверные компании, производители компьютерного оборудования, провайдеры сетевых услуг или онлайн-платформы.

Ключевым аспектом является классификация этих акций как “growth stock” — с очень высоким ростом доходов, несмотря на то, что в некоторые периоды они могут не показывать немедленной прибыли, что делает использование коэффициента P/E не всегда релевантным.

###Пять основных типов технологических акций

1. Гиганты технологий (Tech Giants)
Компании, такие как Apple, Amazon, Microsoft, Alphabet и Meta Platforms, доминируют в отрасли.

2. Компании по разработке программного обеспечения и цифровых услуг
Adobe и Microsoft, предоставляющие корпоративным клиентам программные решения.

3. Производители аппаратного обеспечения и чипов Silicon
NVIDIA, Apple и AMD, предлагающие ведущие устройства.

4. Средние и малые технологические компании
Zoom, Square и DocuSign, обладающие узкой специализацией.

5. Новички (Startups), получившие широкую известность
Tesla, Uber и Airbnb, меняющие индустрию.

Обзор крупнейших по рыночной стоимости акций сектора (к 2025 году)

Анализ восьми перспективных технологических акций

1. Microsoft (MSFT): лидер в интеграции ИИ в облачные сервисы

Microsoft продолжает демонстрировать силу в 2025 году, развивая Azure с ростом 33%, при этом ИИ занимает 16% в расширении платформы. Copilot широко принят, компания регулярно обновляет его для Microsoft 365 и специализированных приложений.

• Общий доход: 70,1 млрд USD
• Чистая прибыль: 45,7%
• P/E (TTM): примерно 38,5
• Доходность YTD: +12,03%

2. NVIDIA (NVDA): незаменимый в эпоху AI-бумов

NVIDIA продолжает занимать лидирующие позиции на рынке AI-чипов с H100, Blackwell и Blackwell Ultra, расширяя применение в автономных автомобилях и робототехнике, несмотря на сложности с экспортом в Китай.

• Общий доход: 44,1 млрд USD (рост на 69% YoY)
• Чистая прибыль: 50,1%
• P/E (TTM): примерно 70,1
• Доходность YTD: +6,37%

3. Apple (AAPL): фокус на iPhone с ИИ

Apple представила iPhone 16 с улучшенной камерой, расширяет сервисы Apple TV+ и Apple Music, особенно на зарубежных рынках. В то же время сталкивается с замедлением роста и конкуренцией.

• Общий доход: 124,3 млрд USD
• Чистая прибыль: 26,3%
• P/E (TTM): примерно 30,8
• Доходность YTD: -18,0%

4. Alphabet (GOOG): поисковая система остается основной прибылью

Alphabet показывает сильные результаты за Q1 благодаря поиску, YouTube и Google Cloud, интегрирует Gemini и AI Overviews в продукты, планирует инвестировать 75 млрд USD в инфраструктуру AI в 2025 году.

• Общий доход: 90,2 млрд USD
• Чистая прибыль: 38,3%
• P/E (TTM): примерно 18,9
• Доходность YTD: -8,65%

5. Amazon (AMZN): AWS развивается за счет AI-инфраструктуры

AWS быстро развивает AI-сервисы, несмотря на ограничения складских запасов. Электронная коммерция снижает издержки и ускоряет доставку. Запущены Amazon Haul и растущий рекламный бизнес.

• Общий доход: 155,7 млрд USD
• Чистая прибыль: 11,0%
• P/E (TTM): примерно 32,8
• Доходность YTD: -5,8%

6. Meta Platforms (META): реклама на базе AI — успех

Meta развивает рекламные бизнесы с AI, достигая 3,43 млрд пользователей в день. Чатботы Meta AI используют почти 1 млрд человек в месяц. Reality Labs пока убыточны, но RayBan AR-очки успешны.

• Общий доход: 42,31 млрд USD
• Чистая прибыль: 39,3%
• P/E (TTM): примерно 25,5
• Доходность YTD: +16,9%

7. Tesla (TSLA): Robotaxi остается перспективой

Tesla показала меньшие, чем ожидалось, поставки, сталкивается с слабым спросом и ценовой конкуренцией. В то же время разрабатывает FSD и Robotaxi, что может принести долгосрочные преимущества.

• Общий доход: 19,335 млрд USD
• Чистая прибыль: 5,7%
• P/E (TTM): примерно 123,2
• Доходность YTD: -26,92%

( 8. Adobe )ADBE###: генеративный ИИ — новая дверь

Adobe интегрирует Firefly с Creative Cloud и Document Cloud, выпустила Firefly Image Model 4, Video Model и Vector Model для новых возможностей.

• Общий доход: 5,71 млрд USD
• Чистая прибыль: 38,9%
• P/E (TTM): примерно 45,1
• Доходность YTD: -6,24%

Как выбрать технологические акции, которые стоит держать

Выбор качественных технологических акций требует учета нескольких факторов, а не только названия компании:

👉 Бизнес, увеличивающий доходы других
Компании, разрабатывающие инструменты для расширения продаж других фирм, например Alibaba или Amazon, предоставляющие торговые площадки.

👉 Бизнес, повышающий эффективность
Workday, Salesforce, HubSpot, Slack и Zendesk помогают повысить эффективность работы пользователей.

👉 Бизнес, снижающий издержки
DocuSign и Zoom помогают экономить на операционных расходах.

👉 Доказываемый рост
Постоянное увеличение продаж и прибыли — положительный сигнал.

👉 Постоянные инновации
Компании, регулярно выводящие новые продукты и услуги.

👉 Специализация
Софтверные компании должны иметь глубокие знания в программном обеспечении, производители — в оборудовании.

👉 Четкое получение прибыли
В условиях высокой конкуренции в индустрии важно иметь ясную прибыльность.

Как инвестировать в технологические акции

Инвесторы могут выбрать разные пути:

1. Прямой рынок акций
Покупка через лицензированного брокера или участие в IPO (IPO).

2. Инвестиционные фонды
Покупка фондов, ориентированных на технологический сектор, подходит новичкам.

3. Технологические ETF
Инвестиции в ETF, такие как XLK, охватывающие множество технологических компаний.

Преимущества инвестиций в технологический сектор

✅ Высокий потенциал роста — сектор продолжает быстро развиваться благодаря инновациям и высоким спросам.

✅ Высокая прибыльность успешных компаний — доходы и прибыль ведущих технологических фирм зачастую очень высоки.

✅ Постоянный спрос — технологии — неотъемлемая часть жизни и бизнеса.

✅ Инвестиции в исследования — технологические компании вкладывают в инновации, создавая долгосрочную ценность.

✅ Рыночная власть — лидеры отрасли обладают значительным экспертным потенциалом, создающим барьеры для конкурентов.

Недостатки инвестиций в технологический сектор

❌ Высокая волатильность цен — акции технологий склонны к быстрым ценовым колебаниям.

❌ Нестабильность рынка — высокая волатильность может усиливать общую рыночную нестабильность.

❌ Технологические изменения — устаревшие технологии могут привести к потере позиций.

❌ Жесткая конкуренция — сильная конкуренция может мешать росту компаний.

Важный вопрос: стоит ли инвестировать в технологические акции?

2025 год предлагает яркую перспективу для технологического сектора благодаря развитию ИИ, цифровой трансформации и росту ИТ-расходов по всему миру до 5,75 трлн долларов. Однако важно соблюдать осторожность: некоторые компании могут переоценивать проекты ИИ. Тщательный отбор акций, инвестирование в компании с сильными результатами или через ETF для диверсификации — разумные стратегии для долгосрочной прибыли.

Пока технологии продолжают быть движущей силой развития товаров и услуг, акции технологического сектора обладают высоким потенциалом для получения прибыли. Главное — смотреть на долгосрочные позиции и выбирать с умом.