Почему меняются цены на акции и активы: спрос и предложение — ответ, который вам нужно знать

Когда вы открываете платформу для торговли акциями, криптовалютой или другими финансовыми активами и видите, как цены колеблются вверх и вниз в течение дня, возникает вопрос: какая сила движет этим процессом? Ответ — спрос и предложение, которые являются движущими силами всех движений на финансовых рынках. Понимание этих базовых принципов помогает не только точнее прогнозировать цены, но и является ключом к принятию эффективных инвестиционных решений.

Что определяет спрос и предложение

Прежде чем применять экономическую теорию на практике, нужно понять, что такое спрос и что такое предложение. Рассмотрим это на простом уровне.

Спрос (Demand) — это желание купить

Спрос — это покупательская активность инвесторов, то есть объем акций или активов, который люди готовы владеть по разным ценам. Если цена падает, больше людей хотят купить (спрос увеличивается), и наоборот, при росте цены желание покупать уменьшается.

Закон спроса гласит, что при высокой цене — спрос снижается | при низкой — спрос увеличивается. Это обратная зависимость, которая возникает из двух причин: эффекта дохода (Когда цена падает, у вас остается больше покупательной способности) и эффекта замещения (Если акция подешевела, вы можете заменить покупку другой акции на эту).

Другие факторы, влияющие на спрос, включают финансовые показатели компании, экономический рост, ликвидность рынка, доверие инвесторов, новости и слухи, способные изменить инвестиционные настроения.

Предложение (Supply) — это желание продать

Предложение — это активность продавцов на рынке, то есть объем активов, который владельцы готовы предложить по разным ценам. При росте цены продавцы охотно выставляют больше активов (предложение увеличивается), а при снижении — уменьшается.

Закон предложения говорит, что при высокой цене — предложение растет | при низкой — уменьшается.

Факторы, влияющие на предложение, включают издержки производства или операционные расходы, политику компании (например, увеличение капитала или обратный выкуп акций), количество конкурентов на рынке, развитие технологий и ожидания будущих цен.

Равновесие (Equilibrium) — это реальная цена

Одного спроса или предложения недостаточно для определения цены. Реальная цена на рынке — это точка равновесия, где силы спроса и предложения уравновешиваются. В этой точке цена, как правило, остается стабильной, потому что:

• если цена выше равновесной — активов слишком много, и цена падает к точке равновесия;
• если ниже — спрос превышает предложение, и цена поднимается.

Понимание спроса и предложения важно, потому что, если вы можете предсказать их изменения, то сможете прогнозировать будущие цены.

Что движет спрос и предложение на финансовых рынках

На фондовых и других рынках активов факторы, влияющие на спрос, часто исходят извне, а предложение — контролируется внутри компаний.

Почему спрос меняется? Когда ставка процента низкая, инвесторы склонны покупать больше акций для получения дохода. Когда экономика растет, инвесторы чувствуют себя увереннее. Новости о хороших результатах компании вызывают желание купить, а рост денежной массы увеличивает инвестиционные возможности (много денег).

Почему предложение меняется? Когда компания проводит IPO или выпускает новые акции, предложение увеличивается. Обратный выкуп акций (Buyback) уменьшает предложение. Политика правительства или регуляторов также влияет: компании могут иметь больше свободы или ограничения в продаже.

Все эти факторы взаимодействуют. Хороший экономический рост (высокий спрос) может стимулировать новые компании выходить на рынок, а высокий уровень предложения — наоборот. Понимание взаимосвязи этих сил помогает точнее анализировать рынок.

От теории к практике: инвестиции на фондовом рынке

Акции — это товар, поэтому законы спроса и предложения полностью применимы. Аналитики подчеркивают, что при падении цены на акции наблюдается сильное давление продавцов, а при росте — активное покупательское давление.

Фундаментальный анализ предполагает, что цена акции отражает стоимость компании (Market Cap). Изменения в прогнозах прибыли или потенциале роста влияют на спрос и предложение. Для технического анализа используют инструменты, такие как:

Свечные графики (Candlestick) — зеленые свечи показывают, что покупатели победили (цена закрылась выше открытия), красные — что продавцы победили (цена закрылась ниже открытия), и модели типа Doji указывают на равновесие сил.

Тенденции цен (Trend) — новые максимумы свидетельствуют о сильном спросе, новые минимумы — о доминировании продавцов.

Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance) — уровни, где покупатели готовы входить, а продавцы — выходить.

Стратегия Demand Supply Zone в трейдинге

Наиболее популярный способ использования этих принципов — это зоны спроса и предложения, где цена временно теряет равновесие (поднимается или опускается), чтобы затем вернуться к равновесию.

( Разворот цены )Reversal###

1( Восходящий разворот )Demand Zone Drop Base Rally - DBR) — цена резко падает из-за сильных продаж, достигает минимума, после чего покупатели возвращаются. Цена колеблется в диапазоне (Base). При хороших новостях покупатели возвращаются сильнее, цена пробивает верхнюю границу и продолжает расти. Трейдеры могут входить при пробое этого уровня.

2( Нисходящий разворот )Supply Zone Rally Base Drop - RBD) — цена быстро растет из-за активных покупок, достигает максимума, затем продавцы возвращаются. Цена снова колеблется, и при плохих новостях продавцы доминируют, пробивая нижнюю границу и падая дальше. Трейдеры могут входить в короткие позиции при пробое уровня.

( Продолжение тренда )Continuation###

1( Продолжение восходящего тренда )Rally Base Rally - RBR) — цена идет вверх, достигает сопротивления, продавцы возвращаются, цена колеблется. При появлении хороших новостей или смене настроений покупатели возвращаются, цена пробивает сопротивление и продолжает расти.

2( Продолжение нисходящего тренда )Drop Base Drop - DBD) — цена падает, достигает уровня поддержки, покупатели возвращаются, цена колеблется. При плохих новостях продавцы усиливаются, пробивают поддержку и продолжают падение.

Итоги: применение спроса и предложения

Важность спроса и предложения в финансовых рынках — это возможность предсказать, куда движется цена. Основой всех ценовых движений являются силы покупки и продажи, которые пытаются достичь нового равновесия. Если вы умеете видеть точки, где спрос превышает предложение или наоборот, — вы можете подготовиться к принятию решений.

Вот почему успешные трейдеры и инвесторы постоянно следят за спросом, предложением и равновесием. Используя любой анализ — фундаментальный или технический — все ищут признаки изменения этого баланса, чтобы точнее предсказать будущие движения и принимать более обоснованные решения.