Спрос и предложение: две силы, управляющие изменениями цен на рынке

Если вы анализируете цены акций и не понимаете, почему они так быстро растут или падают, ответ скрыт в двух движущих силах: спросе и предложении. Эти два фактора — не просто теоретические концепции из учебников экономики, а базовые механизмы, которые движут всеми движениями на финансовых рынках — от акций и криптовалют до товаров и сырья.

Спрос и предложение: основные различия

(Спрос) — это желание покупать. Когда инвесторы стремятся приобрести актив, цена, которую они готовы заплатить за долю компании, увеличивается. Спрос возникает из ожиданий роста бизнеса, прибыли или доверия к активу.

(Предложение) — это желание продавать. Это объем активов, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Когда происходит IPO или компания увеличивает капитал, количество акций на рынке увеличивается.

Эти два фактора работают как противовесы: если спрос превышает предложение, цена будет расти, если предложение слишком велико — цена снизится.

Как работают законы спроса и предложения

Закон спроса говорит, что при снижении цены покупатели приходят в большем количестве, а при росте цены спрос уменьшается. Это называется эффектом дохода — при снижении цены ваш капитал становится ценнее, и вы можете купить больше. Также есть эффект замещения — если цена одного товара падает, вы предпочитаете покупать его вместо другого.

Закон предложения противоположен: при росте цены продавцы готовы больше продавать, так как их прибыль увеличивается. При снижении цены они уменьшают производство.

Равновесие: точка, где цена “гармонирует”

Когда спрос равен предложению, рынок достигает равновесия — самой стабильной цены, которая устраивает и покупателей, и продавцов.

Если цена поднимается выше точки равновесия, продавцы начинают предлагать больше, создавая избыток предложения, что тянет цену вниз обратно к равновесию.

Если цена опускается ниже равновесия, покупатели начинают активнее покупать, что создает избыток спроса и поднимает цену обратно.

Факторы, влияющие на спрос на финансовых рынках

• Процентные ставки: при низких ставках инвесторы ищут доходность в акциях, увеличивая спрос.
• Макроэкономическая ситуация: восстановление экономики → рост прибыли компаний → рост интереса инвесторов.
• Доверие инвесторов: хорошие новости или новости о кризисе меняют спрос.
• Ликвидность: при большом количестве наличных в рынке люди склонны инвестировать.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках

• Увеличение капитала и обратный выкуп акций: компании увеличивают капитал → предложение акций растет → цены могут падать; обратный выкуп снижает предложение → цены стабилизируются.
• Новые IPO: новые компании выходят на рынок, увеличивая объем доступных активов.
• Регуляции: периоды молчания или ограничения на продажу акций инсайдерами влияют на объем предложения.

Как использовать спрос и предложение для анализа цен акций

1. Анализ свечных графиков (Candlestick Analysis)

Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия) = сильный покупательский настрой → спрос доминирует
Красная свеча (цена закрытия < цена открытия) = сильный продавец → предложение доминирует
Доджи (цена открытия ≈ цена закрытия) = равновесие между покупками и продажами → неопределенность

2. Следите за трендом (Market Trend)

Если цена постоянно достигает новых максимумов — спрос остается сильным, и цена продолжит расти.
Если цена достигает новых минимумов — предложение преобладает, и цена может продолжить падение.
Если цена колеблется в диапазоне — ждите новых сигналов.

3. Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

Support (поддержка) — уровень, где спрос достаточно силен, чтобы остановить падение и развернуть цену вверх.
Resistance (сопротивление) — уровень, где предложение превышает спрос, и цена сталкивается с сопротивлением при росте.

Зона спроса и предложения: техника определения точек входа 2 стиля

Техника разворота (Reversal)

DBR — Зона спроса, падение, база, рост: цена падает → формирует основание → разворот вверх.
Здесь предложение переполняет рынок, цена падает, но инвесторы видят дешевизну и покупают, что вызывает рост.

RBD — Зона предложения, рост, база, падение: цена растет → формирует основание → разворот вниз.
Здесь спрос переполняет рынок, цена растет, но инвесторы считают актив дорогим и начинают продавать, что вызывает падение.

Техника продолжения тренда (Continuation)

RBR — Рост, база, рост: цена растет → формирует основание → продолжение роста.
Сильный спрос, тренд продолжится.

DBD — Падение, база, падение: цена падает → формирует основание → продолжение падения.
Сильное предложение, тренд продолжится.

Итог: чем отличаются спрос и предложение

Спрос — желание покупать, чем больше, тем выше цена.
Предложение — желание продавать, чем больше, тем ниже цена.

Понимание этих механизмов помогает трейдерам лучше предсказывать точки входа и выхода. Изучение спроса и предложения — несложно, главное — внимательно следить за движением цен на рынке, чтобы распознать модели и применять их эффективно.