Инвестируйте в обычные или привилегированные акции: какой ваш лучший выбор?

Если вы новичок в мире инвестиций на фондовом рынке, вероятно, вы задавались вопросом, почему существуют разные типы акций. Ответ прост: не все акции работают одинаково. Компании могут выпускать различные категории, каждая со своими правами и характеристиками. Самые важные — обычные и привилегированные акции, и выбор между ними может существенно повлиять на вашу доходность.

Первое: Понимайте основное различие

Прежде чем вкладывать деньги, нужно знать, что именно вы покупаете. Обычные акции дают вам право голоса в компании (голосование на собраниях), но ваши доходы полностью зависят от финансовых показателей. Привилегированные акции, напротив, жертвуют правом голоса в обмен на более стабильные и предсказуемые дивиденды.

Думайте так: если покупаете обычные акции, вы — партнер с правом голоса в делах компании. Если покупаете привилегированные, вы скорее — привилегированный кредитор, который получает регулярные выплаты.

Разберем обычные акции: что должен знать каждый инвестор

Обычные акции — самые популярные на рынках. Почему? Потому что они предлагают две привлекательные вещи: реальный потенциал роста и корпоративный контроль.

Ваши права как владельца обычных акций:

• Голосовать по важным вопросам (выбор руководства, стратегия компании)
• Получать дивиденды, но только если компания зарабатывает и решает их выплатить
• В случае банкротства получать остаток после выплаты всем остальным (кредиторам, облигационерам, привилегированным акционерам)

Плюсы: высокая ликвидность (быстро покупаете и продаете), неограниченный потенциал прибыли при росте компании, доступ к основным рынкам.

Минусы: волатильность цен, риск потерять вложения, нерегулярные или нулевые дивиденды в плохие периоды.

Обычные акции привлекают агрессивных инвесторов, тех, кто готов терпеть колебания рынка ради возможных больших доходов в долгосрочной перспективе.

Привилегированные акции: стабильность превыше всего

Привилегированные акции — противоположность: безопасность важнее роста. Здесь нет права голоса, но есть почти гарантированные дивиденды.

Ключевые характеристики:

• Фиксированные или с заранее установленной ставкой дивиденды (точно знаете, сколько получите)
• Могут быть накопительными (если компания не платит в один год, должна выплатить позже)
• Приоритет в выплате дивидендов перед обычными акциями
• В случае ликвидации — возвращение денег раньше обычных акционеров
• Чувствительны к изменениям ставок по процентам (как облигации)

Существующие виды:

• Накопительные: задержанные дивиденды накапливаются
• Конвертируемые: можно перевести в обычные акции при определенных условиях
• Выкупные: компания может выкупить их по своему усмотрению
• Участие: дивиденды растут, если у компании есть дополнительные прибыли

Плюсы: предсказуемый доход, меньшая волатильность, безопасность в кризис, идеально для пенсионеров.

Минусы: ограниченный потенциал роста, меньшая ликвидность, риск при серьезных кризисах приостановки дивидендов, отсутствие корпоративного влияния.

Быстрая таблица: Обычные акции vs Привилегированные акции

Рыночный урок: S&P 500 vs Индекс привилегированных акций США

Интересный факт: за последние пять лет индекс S&P 500 (обычные акции) вырос на 57,60%, тогда как индекс привилегированных акций США (привилегированные акции) упал на 18,05%.

Что это значит? В бычьих рынках обычные акции побеждают. Но в кризисах привилегированные лучше сдерживают падения. Индекс привилегированных акций США составляет примерно 71% рынка привилегированных акций в США, что показывает важность этого сегмента.

Стратегия в зависимости от вашего инвестиционного профиля

Молодой, работаете и у вас впереди 30+ лет? Обычные акции — ваш союзник. Можете терпеть волатильность и позволить сложному росту творить чудеса.

На пенсии или близки к ней? Привилегированные акции — спокойнее. Вам нужен стабильный поток доходов, без рыночных сюрпризов.

Хотите лучшее из обоих миров? Диверсифицируйте: сочетайте обычные акции для роста и привилегированные для стабильности. Многие профессиональные инвесторы делают именно так.

Как начать инвестировать в обычные или привилегированные акции

Процесс прост:

1. Выберите брокера: ищите регулируемую, надежную платформу с хорошими комиссиями
2. Откройте счет: заполните свои данные, финансовую информацию, внесите начальный депозит
3. Анализируйте тщательно: не инвестируйте вслепую. Изучайте финансовые отчеты, сектор, тренды
4. Размещайте ордера: используйте рыночные ордера (по текущей цене) или лимитные (по вашей цене)
5. Современная альтернатива: многие брокеры предлагают КФД на эти акции, позволяя торговать без фактического владения акциями

Ключевой совет: диверсифицируйте всегда, регулярно следите за портфелем, корректируйте при изменениях на рынке.

Итог: что нужно помнить

Обычные акции и привилегированные акции — не конкуренты, а дополняют друг друга. Каждая служит своей цели. Обычные акции — для тех, кто хочет накапливать богатство в долгосрочной перспективе и терпит волатильность. Привилегированные — для тех, кому нужны регулярные доходы и безопасность.

Исторические данные рынка показывают: когда все идет хорошо (S&P 500 +57,60%), доминируют обычные акции. Но стабильность, которую дают привилегированные акции, ценится, когда наступает шторм.

Ваш выбор зависит от того, когда вам нужны деньги, сколько риска вы готовы принять и что ищете: взрывной рост или финансовое спокойствие.