Знакомство с товарными валютами: определение, особенности и руководство по торговле

Что такое товарная валюта?

Товарная валюта — это национальная валюта, цена которой тесно связана с ценовыми тенденциями определенного вида сырья или крупнотоннажных товаров. Такая тесная связь обычно обусловлена особенностями структуры экономики страны — ее экспортные доходы в значительной степени зависят от конкретных товаров или сырья. Эти товары могут быть природными ресурсами (например, медь, железная руда, нефть), а также первичными продуктами (например, молочные продукты, сельскохозяйственная продукция).

На международных рынках наиболее активными товарными валютами являются канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD), новозеландский доллар (NZD) и шведская крона (SEK). Кроме того, российский рубль (RUB), бразильский реал (BRL) и саудовский риял (SAR) также демонстрируют значительную чувствительность к ценам на крупнотоннажные товары.

Основные особенности товарных валют

Причина популярности товарных валют у инвесторов — их уникальные свойства как активов-убежищ. Поскольку некоторые крупнотоннажные товары обладают относительно стабильной ценностью и могут служить средством сохранения стоимости, связанные с ними товарные валюты также обладают способностью противостоять инфляции. В условиях инфляционного давления на рынке инвесторы склонны держать такие валюты для защиты покупательной способности своих активов.

Анализ основных товарных валют

Австралийский доллар (AUD) — представитель экспортера минералов

Австралийский доллар возник в эпоху британской колониальной системы фунта стерлингов, после обретения Австралией независимости в 1901 году был введен национальный валютный стандарт, а позднее официально переименован в австралийский доллар и используется до сих пор.

Австралия благодаря богатым природным ресурсам стала одним из ведущих мировых экспортеров минералов, занимая лидирующие позиции по экспорту железной руды, угля, драгоценных металлов и природного газа. Поэтому цена австралийского доллара тесно связана с колебаниями цен на железную руду, уголь и другие крупнотоннажные товары, что позволяет инвесторам по динамике курса австралийского доллара судить о глобальных тенденциях на рынке минералов.

Канадский доллар (CAD) — эталон энергетической валюты

Канадский доллар также возник в эпоху британской колониальной системы, после обретения Канадой независимости в 1867 году был введен в обращение, а затем официально назван канадским долларом.

Экономика Канады сильно зависит от экспорта природных ресурсов, среди которых основными являются нефть, природный газ, древесина и различные минералы. В связи с этим курс канадского доллара очень чувствителен к мировым ценам на нефть и природный газ, что делает его важным ориентиром в энергетическом секторе.

Новозеландский доллар (NZD) — символ аграрной валюты

Новозеландский доллар ранее назывался новозеландским фунтом, в 1967 году правительство Новой Зеландии провело денежную реформу, введя новозеландский доллар (NZD), который и получил популярное название “нейт”.

Экономика Новой Зеландии в основном базируется на сельском хозяйстве и экспорте первичных продуктов, таких как говядина, молочные продукты, лесоматериалы и рыба. Цены на эти товары легко подвержены колебаниям спроса и предложения на международных рынках, а также климатическим факторам, поэтому курс новозеландского доллара отражает изменения в глобальном аграрном секторе.

Шведская крона (SEK) — проявление индустриальной валюты

Шведская крона возникла в XIX веке как серебряная монета “Krona” (что означает “корона”), прошла через несколько валютных реформ и в 1873 году стала официальной валютой Швеции.

Швеция — развитая индустриальная страна, основными экспортными товарами являются сталь, механическое оборудование и другие производственные изделия, а импорт — нефть и природный газ. Стоимость шведской кроны тесно связана с колебаниями цен на экспортные товары, особенно сталь, что подтверждается высокой корреляцией курса USD/SEK с индексом стальной промышленности Dow Jones Steel Index, что подчеркивает ее товарный характер.

Сравнение четырех основных товарных валют

Три способа торговли товарными валютами

Торговля товарными валютами осуществляется тремя основными способами, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки:

Спот-торговля

Покупка самой валюты напрямую, сделка осуществляется в основном через банки. Инвестор приобретает право собственности на валюту, однако обычно требуется значительный стартовый капитал, а время сделки ограничено рабочими часами банка.

Фьючерсная торговля

Два участника заключают контракт на покупку или продажу определенного количества товарной валюты по заранее оговоренной цене в будущем. В фьючерсных сделках используется маржинальная торговля с кредитным плечом, обычно около 20x, сделки проводятся на фьючерсных биржах и поддерживают круглосуточный режим.

CFD-торговля

Путем внесения залога и использования кредитного плеча на торговой платформе инвестор покупает или продает контракт на разницу цен, не владея реальной валютой. Минимальный порог входа — от 0 долларов, возможна торговля с кредитным плечом от 1 до нескольких сотен раз, круглосуточная торговля без комиссий.

Детальное сравнение трех способов торговли

Как выбрать подходящий способ торговли

Малые инвесторы чаще используют CFD-торговлю, поскольку она требует минимальных вложений, предлагает гибкое кредитное плечо и круглосуточный режим торговли; крупные инвесторы с долгосрочными позициями могут рассматривать покупку валюты на спот-рынке; фьючерсные сделки подходят для профессиональных участников с высоким уровнем знаний и готовностью к рискам для краткосрочных операций.

Независимо от выбранного способа, инвесторам рекомендуется внимательно следить за глобальными тенденциями на рынке крупнотоннажных товаров, сочетать фундаментальный и технический анализ и разрабатывать научные стратегии торговли товарными валютами.