Swap — это издержки, влияющие на вашу прибыль: углубление в механизм

Когда речь заходит о затратах на торговлю, большинство трейдеров сначала вспоминают спред и комиссию, но есть еще один аспект, который часто игнорируют, особенно начинающие — это Swap, который при неправильном управлении может тихо съесть вашу прибыль.

Что такое Swap и почему он важен

Swap — это комиссия, взимаемая при удержании ордера на ночь, в официальном финансовом языке называется “Overnight Interest” или “Rollover Fee”. Проще говоря, это проценты, которые вы платите или получаете за удержание позиции более одного дня.

Почему есть Swap

Вместо того чтобы рассматривать Swap как просто произвольную комиссию брокера, стоит понять, что его происхождение сложнее. Источник Swap — это разница в процентных ставках (Interest Rate Differential), которая наиболее очевидна при торговле на Forex.

Когда вы торгуете валютной парой, например EUR/USD, на самом деле вы:

• при покупке EUR/USD: берете взаймы USD и покупаете EUR
• при продаже EUR/USD: берете взаймы EUR и покупаете USD

Каждая валюта имеет свою ключевую процентную ставку, установленную центральным банком, например USD — Федеральной резервной системой (ФРС), EUR — Европейским центральным банком (ЕЦБ). Когда вы занимаетесь заимствованием одной валюты, вы платите проценты, а при удержании валюты — получаете проценты. Swap — это чистая разница между этими двумя процентными ставками.

Пример: если ставка EUR = 4.0% в год, а USD = 5.0% в год:

• Покупка EUR/USD: получаете EUR с 4.0%, платите USD с 5.0% → разница = -1.0% (вы платите)
• Продажа EUR/USD: платите EUR с 4.0%, получаете USD с 5.0% → разница = +1.0% (вы получаете)

Почему большинство трейдеров теряют Swap

В теории вы могли бы получать положительный Swap, но на практике брокеры добавляют свои комиссии, что может снизить или даже сделать отрицательным ваш Swap. Поэтому Swap для длинных и коротких позиций никогда не равен.

Виды Swap, которые должен знать трейдер

Положительный Swap (Плюсовой Swap)

Когда вы получаете деньги каждую ночь за удержание ордера, это происходит, если ставка по купленной валюте выше, чем по заимствованной (после вычета брокерской комиссии)

Отрицательный Swap (Минусовой Swap)

Когда вы платите деньги каждую ночь, что встречается чаще всего, — это происходит, когда ставка по купленной валюте ниже, чем по заимствованной.

3-дневный Swap (Тройной Swap)

Это особенно важно для новичков, так как обычно Swap считается за один день, но есть один день в неделе, когда он считается как 3 раза — это связано с закрытием рынка Forex в субботу и воскресенье, а проценты продолжают начисляться. Брокеры объединяют эти три дня, обычно в ночь с среды на четверг (учитывая цикл расчетов T+2 на рынке Forex).

Как рассчитать Swap на торговой платформе

На MT4/MT5

1. Откройте окно Market Watch
2. Щелкните правой кнопкой мыши по активу (например EUR/USD)
3. Выберите пункт Specification
4. Найдите Swap Long и Swap Short (обычно отображается в пунктах)

На современных платформах

Современные брокеры обычно показывают эти данные явно в разделе “Введение” или “Детали актива”, указывая в процентах (%) за ночь, что проще для расчетов.

Подробный расчет стоимости Swap

Метод 1: по пунктам (MT4/MT5)

Swap = (Swap Rate в пунктах) × (Стоимость 1 пункта)

Пример:

• Торгуете 1 лотом EUR/USD, Swap Long = -8.5 пунктов
• Для EUR/USD 1 лот, 1 пункт = $1 USD$1
• Своп за ночь = -8.5 × ###USD(
• За 3 дня = -8.5 × 3 = -25.5 USD

) Метод 2: по процентной ставке (%) за ночь Swap = (Полная стоимость позиции) × (Процент Swap %)

Пример:

• Торгуете 1 лотом EUR/USD по цене 1.0900
• Процент за ночь = -0.008%
• Полная стоимость = 1 × 100 000 × 1.0900 = 109 000 USD
• Swap = 109 000 × (-0.008 ÷ 100) = -8.72 USD
• За 3 дня = -8.72 × 3 = -26.16 USD

Ключевой момент: Swap рассчитывается от полной стоимости позиции, а не от маржи (. Если при использовании кредитного плеча 1:100 для открытия позиции в 1 лот, маржа составляет всего 1 090 USD, то убыток от Swap в 8.72 USD — это примерно 0.8% от маржи за ночь. Вот почему Swap — это скрытая стоимость, которая может стать серьезной проблемой.

Возможности и риски Swap

) Риск

• Потеря всей прибыли: например, вы заработали 30 USD на разнице цен, но после учета Swap за 3 дня остается всего 4 USD
• Психологическое давление: при боковом рынке ###Sideways( отрицательный Swap ежедневно уменьшает вашу прибыль, вынуждая закрывать позицию раньше
• Риск из-за кредитного плеча: высокий Swap относительно маржи увеличивает риск Margin Call

) Возможности

• Carry Trade ###Carry Strategy(: использование положительного Swap, заимствуя валюту с низкой ставкой )JPY, CHF(, чтобы купить валюту с высокой ставкой )AUD, NZD(, и получать положительный Swap каждый день. Риск — сильное движение курса, которое может нивелировать прибыль от Swap в долгосрочной перспективе.
• Брокеры с Swap-Free )Islamic Account(: многие брокеры предлагают счета без свопа для удержания позиций на ночь, что особенно актуально для мусульманских трейдеров и скальперов. В этом случае спред может быть чуть шире, но отсутствует скрытая стоимость Swap.

Итог

Понимание Swap — это не просто теоретическая необходимость, а важный инструмент для управления скрытыми затратами. Для краткосрочных трейдеров влияние Swap минимально, но для тех, кто держит позиции неделями или месяцами, он может стать решающим фактором между прибылью и убытком. Выбирайте брокера, который прозрачно показывает информацию о Swap, чтобы планировать торговлю более точно.

Инвестиции связаны с риском и могут не подходить всем.