Обязательно к прочтению перед инвестированием в NFT: от нуля до выбора правильного проекта с помощью невзаимозаменяемых токенов

Что такое NFT? Почему он отличается от биткоина, эфириума и других?

Последнее время слово NFT часто мелькает в новостях, но многие на самом деле не совсем понимают, что это такое. Проще говоря, NFT — это сокращение от “невзаимозаменяемый токен”, по аналогии с “взаимозаменяемыми токенами” типа биткоина(BTC), эфириума(ETH).

В чем разница? Представьте, у вас есть купюра номиналом 100 рублей и у меня тоже есть купюра 100 рублей — эти деньги полностью одинаковы и могут свободно обмениватьсяся — это взаимозаменяемость, к ней относятся биткоин(BTC), эфириум(ETH). Но если у вас есть картина Пикассо, а у меня — картина Моне, их нельзя обменять по стоимости, потому что каждая уникальна — это невзаимозаменяемость, и есть суть NFT.

Конкретнее, NFT включает в себя произведения искусства, игровые персонажи, виртуальную недвижимость, домены и любые другие уникальные цифровые активы. Все они работают на блокчейне, выпускаются по стандартам ERC-721, ERC-1155 и т.п., в то время как биткоин и эфириум используют стандарты ERC-20, BEP-20.

С технической точки зрения, NFT и FT (взаимозаменяемые токены) объединяет то, что оба основаны на блокчейн-технологиях, оба — криптовалюты. Различие в том, что NFT подчеркивает уникальность и неповторимость, а FT — ликвидность и заменяемость.

Пути развития NFT: от котика до арт-бума

Чтобы понять, почему NFT так популярен, нужно проследить его путь до сегодняшнего дня.

Вернемся в 2017 год: проект CryptoKitties — виртуальные котики — взорвал эфир. Пользователи активно покупали, продавали и размножали виртуальных котов, и ажиотаж был такой, что сеть эфириума начала перегружаться. Одна редкая кошка по имени “Dragon” была продана за 11 миллионов долларов, что показало бизнес-потенциал NFT.

Но после спада популярности CryptoKitties интерес к NFT снизился. Однако разработчики не остановились и продолжили исследовать возможности, расширяя сферу применения на искусство, игры, спорт и другие области.

В 2018 году произошел важный поворот: цифровое произведение “Everydays: The First 5000 Days” было продано за 690 тысяч долларов, установив новый рекорд аукционов NFT и полностью изменив восприятие цифрового искусства.

Настоящий взрыв случился в 2021 году. Появление таких проектов, как CryptoPunks, Bored Ape(BAYC), World of Women(, Art Blocks, привело к экспоненциальному росту рынка NFT. В рынок хлынули новые проекты, разнообразие форм и контента. И самое важное — к участию подключились известные художники, звезды и бренды.

Интересно, что рынок NFT подчиняется особым закономерностям: его бычий тренд обычно совпадает с бычьим рынком биткоина)BTC(, хотя и с задержкой. Иными словами, когда биткоин начинает расти, рынок NFT зачастую тоже начинает движение вверх.

Текущая ситуация на рынке NFT: необходимость трезвого анализа

По последним данным, платформа Opensea насчитывает более 1000 проектов NFT, охватывающих 9 сфер: искусство, игры, домены, виртуальный мир и др. Среди них топовые проекты CryptoPunks, Bored Ape)BAYC(, MAYC, Art Blocks, DeGods занимают почти 50% всей рыночной капитализации, что говорит о сильном эффекте Манделы.

Но текущая ситуация не радует: общая рыночная капитализация NFT падает, объем торгов сокращается. Многие топовые проекты обновляют минимальные цены (floor price), что свидетельствует о начале распродаж даже у “качественных” активов.

Это резко контрастирует с двумя годами назад, когда рынок был полон спекуляций: покупали NFT ради быстрой прибыли. Сейчас же рынок стал более зрелым и рациональным, и важным трендом стало соединение NFT с реальной экономикой.

Яркий пример — профилированные NFT (PFP), которые получают ценность за счет брендинга и реальных приложений. Пока эта поддержка слабая, но направление правильное.

Следующий тренд: физические активы на блокчейне могут изменить судьбу NFT

Почему есть надежда на будущее? Потому что индустрия активно рассматривает новый вектор — привязку физических объектов к NFT.

Представьте картину, бриллиант, недвижимость — все это можно быстро и удобно продать через NFT, а наличие реального предмета придает ему подлинную ценность. Взаимодействие физического и цифрового создает положительный цикл.

Сейчас активно исследуются возможности привязки картин, драгоценных украшений, недвижимости к блокчейну. Если эта тенденция закрепится, она может стать драйвером следующего бычьего рынка NFT. И именно поэтому многие опытные инвесторы верят в долгосрочный потенциал NFT.

Как выбрать перспективный NFT-проект? Обратите внимание на ключевые показатели

Инвесторы часто спрашивают: почему проекты вроде CryptoPunks, Bored Ape)BAYC(, Art Blocks, Azuki, Doodles считаются топовыми? Ответ кажется простым — красивые, с хорошим художественным стилем, сильной командой, с участием знаменитостей.

Но этого недостаточно. У проекта только эти факторы — и после спада интереса он может рухнуть. Например, проект Fantasy Bear с участием Джей Чоу — яркий пример такой ошибки.

Почему же Bored Ape)BAYC не потерял свою ценность? Главное — его постоянная способность генерировать новые активы и доходы.

Команда Bored Ape постоянно выпускает новые IP, развивает продукты и сотрудничает с брендами, что приносит стабильный доход. Это вселяет надежду у инвесторов и удерживает их от распродаж.

Поэтому, чтобы понять, стоит ли инвестировать в NFT-проект, важно смотреть не только на команду и звездных амбассадоров, а на бизнес-модель. Может ли проект постоянно приносить доход и давать реальную отдачу? Это решающий фактор.

Проекты с реальной бизнес-моделью — можно рассматривать как долгосрочные (более 2 лет), так как им нужно время для формирования бренда и привлечения пользователей. Такие проекты встречаются редко.

Большинство проектов имеют короткий жизненный цикл — их можно рассматривать как краткосрочные инвестиции (до полугода). Их цель — быстро собрать хайп и исчезнуть. Они не заботятся о долгосрочной ценности, ведь можно быстро запустить следующий проект.

Как понять, есть ли у проекта реальный бизнес? Самый простой способ:

• Посетить официальный сайт, форум, посмотреть обсуждения в сообществе
• Вступить в Telegram, Discord и наблюдать за диалогами пользователей и разработчиков
• Почитать отзывы — со временем сформируется собственное мнение

Особое внимание: если в коде смарт-контракта есть возможность эмиссии или есть признаки мошенничества — лучше отказаться и держаться подальше.

Сравнение платформ для торговли NFT: выбор правильной площадки очень важен

Чтобы торговать NFT, нужно выбрать платформу. По последним данным, существует более 40 платформ, из них лидируют Blur, Opensea и X2Y2 по объему торгов.

Blur

• Преимущества: строгий контроль качества работ, высокая художественная ценность и уникальность. Главное — сейчас не берет комиссию.
• Недостатки: как новая платформа, еще не очень большая аудитория и ликвидность, ограниченный выбор.

Opensea

• Преимущества: самая древняя и крупнейшая площадка, широкая база пользователей, много проектов, высокая ликвидность.
• Недостатки: высокая централизация, комиссии выше.

X2Y2

• Преимущества: децентрализованная архитектура, лучше защита приватности и данных.
• Недостатки: тоже новая, сталкивается с проблемами масштабируемости.

Как выбрать? В зависимости от приоритетов:

• Если важна безопасность и приватность — X2Y2
• Если важны низкие комиссии — Blur или X2Y2
• Если нужен широкий ассортимент и высокая ликвидность — Opensea

Четыре ключевых риска инвестирования в NFT, о которых нужно знать заранее

Многие привлекаются высокой доходностью NFT, но игнорируют риски. Перед входом важно их понять.

Риск 1: низкая ликвидность

Это самый опасный недостаток NFT. Купили — продать сложно. В большинстве случаев, если проект не топовый, продать можно только с большим трудом или вообще — не получится. Если планируете торговать на вторичке, будьте готовы: продать быстро и по хорошей цене не всегда получится.

Риск 2: подделки и мошенничество

При запуске проекта часто используют “слепые” лоты, когда не видно, что внутри. Это дает мошенникам шанс. Например, после популярности Cool Cat появилось много подделок. Многие инвесторы покупали за ETH “слепые” лоты, а внутри — подделки, которые невозможно продать.

Что делать? Обязательно проверяйте контракт-адрес на официальных ресурсах, чтобы убедиться, что покупаете настоящий проект.

Риск 3: ловушки с разрешениями кошелька

Самый распространенный и опасный риск. Не давайте сторонним сайтам разрешение управлять вашими NFT без необходимости. Не стоит также торговать через NFTFi-платформы, где есть риск взлома и кражи активов.

Если случится — вернуть украденное очень сложно, ведь блокчейн необратим.

Риск 4: циклы рынка

NFT сильно связаны с рынком криптовалют. Когда биткоинBTC падает, падает и рынок NFT. Если вы вложились на пике — можете попасть в просадку.

Итог: если вы не фанат топовых NFT или не готовы к рискам — не вкладывайте все. Лучше тестировать небольшими суммами, диверсифицировать и контролировать объемы — это более разумная стратегия.