Играй с американским рынком: Полное руководство по фьючерсам на американские акции для новичков

Что такое фьючерсы на американский рынок акций? Основные понятия для новичков

Фьючерсный контракт по сути представляет собой обязательство на будущую сделку — стороны договариваются в определённый момент времени обменяться активом по заранее оговоренной цене.

Возьмём нефть в качестве примера: предположим, вы заключаете фьючерсный контракт на нефть по цене 80 долларов за баррель в марте, и по истечении трёх месяцев вам нужно завершить сделку по этой цене. Если цена нефти вырастет до 90 долларов, ваш контракт станет более ценным, и это источник прибыли для фьючерсных трейдеров.

Фьючерсы на американский рынок — это производные инструменты, отслеживающие индекс американских акций. Поскольку индекс представляет собой совокупное поведение корзины акций, котировки фьючерсов на индекс рассчитываются по следующей формуле:

Индексные пункты × множитель (доллары) = фактическая стоимость портфеля

Пример: если вы покупаете мини-фьючерс на Nasdaq 100 (код MNQ) по цене 12,800 пунктов, то фактическая позиция соответствует тому же набору технологических акций, входящих в состав Nasdaq 100, и номинальная стоимость составляет:

• 12,800 × 2 доллара = 25,600 долларов

Сколько видов фьючерсов на американский рынок? Четыре основные контракта

Самые активные фьючерсы на американском рынке делятся на четыре категории, каждая из которых предлагает “мини” и “микро” версии:

Микро-контракты требуют меньших инвестиций и являются отличным выбором для новичков.

Обзор последних торговых спецификаций: что нужно знать перед входом

Что такое маржа? Проще говоря, это сумма, которую вы вносите брокеру в качестве “страховки”. При убытках по сделке она списывается; если баланс опустится ниже уровня “поддержания маржи”, потребуется пополнение средств, иначе позиция будет принудительно закрыта.

Глубокий разбор: как происходит расчет по фьючерсам на американский рынок?

Фьючерсы на американский рынок используют клиринговый расчет в наличной форме, а не физическую поставку. Иными словами, по истечении срока вы не получите 500 акций (как в случае с индексом S&P 500), а расчет будет произведен по разнице между ценой входа и ценой закрытия.

Процесс расчетов следующий:

1. Дата истечения контракта (третья пятница каждого квартала) — 9:30 по восточному времени США
2. Берется официальный индекс Нью-Йоркской фондовой биржи на этот момент как базовая цена
3. Инвестор рассчитывает прибыль или убыток по разнице между ценой входа и расчетной ценой

Эта схема удобна для индивидуальных трейдеров, так как исключает необходимость физической доставки акций.

Как выбрать подходящий контракт на американский рынок?

Перед входом новичкам рекомендуется пройти три этапа принятия решения:

Шаг 1: Определить рыночное направление

• Верите в рост рынка? Выбирайте S&P 500 (подходит для консервативных инвесторов)
• Верите в рост технологического сектора? Nasdaq 100 (более волатильный, подходит для активных)
• Предпочитаете малый бизнес? Russell 2000
• Предпочитаете голубые фишки? Dow Jones

Шаг 2: Выбрать подходящий масштаб контракта Допустим, вы планируете вложить около 20,000 долларов. Тогда мини-контракт (MES) будет более подходящим, поскольку стандартный контракт (ES) при цене 4,000 пунктов имеет номинальную стоимость до 200,000 долларов, что слишком много для начальных инвестиций.

Шаг 3: Оценить свою толерантность к волатильности Nasdaq 100 показывает значительно большую волатильность по сравнению с S&P 500. Агрессивные трейдеры могут использовать более высокий кредитный плечо, а консерваторы — меньшие множители.

Три основные цели использования фьючерсов на американский рынок

1. Хеджирование: защита существующего портфеля

Если у вас есть акции, и вы опасаетесь их падения, можно зашортить фьючерсы для снижения риска. В случае снижения рынка фьючерсы принесут прибыль, компенсируя убытки по акциям.

2. Спекуляция: получение прибыли от краткосрочных движений

Трейдеры, ожидающие роста рынка, покупают фьючерсы; ожидающие падения — продают (короткая позиция). Используя кредитное плечо более 10 раз, можно управлять крупными суммами, вложив относительно небольшие средства.

3. Предварительное закрепление цены: планирование будущих позиций

Если вы ожидаете, что через три месяца у вас появится инвестиционный капитал, но хотите “зафиксировать” текущую цену, можно купить эквивалентные фьючерсы. Это поможет избежать риска и одновременно сохранить потенциал роста.

Практический расчет: сколько вы можете заработать( или потерять)?

Возьмем фьючерс на ES: покупка по 4000 пунктов, продажа по 4050 пунктов:

Формула прибыли: (Цена продажи - цена покупки) × множитель

• Разница в пунктах: 4050 - 4000 = 50 пунктов
• Множитель: 50 долларов
• Прибыль: 50 × 50 = 2,500 долларов

Аналогично, если цена пойдет в обратную сторону до 3950 пунктов, убыток составит 2,500 долларов. Это и есть двойственная природа кредитного плеча: увеличение прибыли — увеличение и убытков.

Риск использования кредитного плеча: почему фьючерсы на американский рынок — это высокий риск?

На примере фьючерса на S&P 500:

• Начальная маржа: 12,320 долларов
• Номинальная стоимость контракта: 4,000 пунктов × 50 долларов = 200,000 долларов
• Кредитное плечо: 200,000 ÷ 12,320 ≈ 16.2 раза

Это означает, что при колебании индекса всего на 1% ваш капитал может измениться на 16.2%. При коротких позициях возможны неограниченные убытки.

Ключ к управлению рисками — строгое соблюдение стоп-лоссов, заранее установленных уровней, чтобы не допустить больших потерь и принудительного закрытия позиции.

Часто задаваемые вопросы о торговле фьючерсами на американский рынок

Q: Мой контракт подходит к завершению, как сохранить позицию?
A: Выполните “перенос” — закройте текущий контракт и откройте следующий квартальный. Обычно это делается одним ордером. Если не перенесете, контракт автоматически закроется в наличной форме.

Q: От чего зависит цена фьючерса?
A: Все факторы, влияющие на цену акций — прибыль компаний, экономический рост, политика центробанков, геополитика, уровень оценки рынка — влияют и на цену фьючерса. В основном цена должна оставаться вблизи индекса.

Q: Есть ли ограничения по времени торговли?
A: Торговля фьючерсами на американском рынке ведется почти 23 часа в сутки, с воскресенья 18:00 по восточному времени до пятницы 17:00, синхронизирована с открытием азиатских рынков. В выходные торги не ведутся.

Фьючерсы на американский рынок vs Контракты на разницу (CFD): что выбрать?

Для инвесторов с ограниченным капиталом CFD — это альтернативный инструмент:

CFD подходят тем, кто хочет торговать индексами с меньшими стартовыми вложениями и большей гибкостью по срокам.

Итог: основные моменты для новичков в торговле фьючерсами на американский рынок

Торговля фьючерсами на американский рынок — это использование кредитного плеча для увеличения прибыли при движениях рынка, что подходит для хеджирования, краткосрочной спекуляции или фиксации цены.

Перед началом важно понять: ✓ Выбрать правильный индекс (соответствующий своим ожиданиям) ✓ Выбрать подходящий масштаб (микро-контракты — для новичков) ✓ Установить стоп-лоссы (управление рисками — ключевой момент) ✓ Уважать кредитное плечо (16-кратное — 1% движения рынка может привести к 16% прибыли или убытка)

Если вход в фьючерсы кажется слишком сложным, CFD — более дружелюбная альтернатива. В любом случае, глубокое понимание механизма работы, дисциплина и управление рисками — залог долгосрочного успеха.