Начинаете инвестировать в акции как новичок? Сначала разберитесь с этими пяти вопросами

Многие люди при слышании слова “инвестиции в акции” сразу испытывают страх, считая, что это занятие только для азартных игроков. Но на самом деле, акции — это всего лишь документ, подтверждающий право собственности, а главное — как вы его используете.

Что такое акции по сути?

Представьте, что вы и ваш друг открыли ресторан, бизнес идет хорошо, и для расширения нужны деньги. Один из способов — взять кредит в банке (это называется косвенное финансирование), другой — разделить ресторан на 100 частей и продать их 50 людям, по 2 части каждому (это прямое финансирование — акции). Покупая акции, человек становится акционером, владеет частью ресторана, имеет право участвовать в собрании акционеров и делить прибыль.

По сути, инвестиции в акции — это покупка части собственности компании.

Если у вас есть 1% акций компании, это означает, что вы владеете 1% активов и 1% голосов. Звучит неплохо, да? Но проблема в том, что это право реализуется только при банкротстве и ликвидации компании. Если компания обанкротится, сначала платят кредиторам, потом сотрудникам — и только после этого достается акционерам. В большинстве случаев, обычные акционеры могут вернуть очень мало.

Поэтому не стоит надеяться на мгновенное богатство. Способы заработка на акциях в основном два:

Первое: заработок на разнице цен — покупка по низкой цене и продажа по высокой; второе: дивиденды — когда компания зарабатывает, она периодически делит часть прибыли с акционерами. Но на практике многие компании даже при прибыли не выплачивают дивиденды. Почему? Потому что для акционеров это мало важно — если компания заработала 1 миллиард, стоимость ваших акций выросла, а дивиденды — это просто перевод виртуальной прибыли в наличные, сумма не меняется.

От чего зависит цена акции?

Спрашиваете у розничного инвестора: “Почему цена акций растет или падает?” — скорее всего, услышите: “Растет, когда компания прибыльная, и падает, когда убыточная”. Этот ответ звучит логично, но на самом деле он не полностью точен.

Настоящее определяющее — спрос и предложение.

Цена, которую вы видите на торговой платформе, — это последняя сделка. Ниже — зона заявок на покупку (желание купить и количество), выше — заявки на продажу (желание продать и количество). Каждая ваша сделка влияет на цену.

Например: кто-то выставил на продажу 500 акций по цене 10.5. Вы покупаете все сразу — цена сделки становится 10.5. Цена акций растет. Если вы активно продаете — цена падает.

Почему говорят, что “цена растет, когда компания прибыльная”? Потому что хорошие новости вызывают у инвесторов оптимизм по поводу компании, ожидания улучшаются, желающих купить становится больше, заявки на покупку по более высокой цене. И наоборот. Но иногда бывает и наоборот — компания показывает прибыль, а крупные акционеры срочно продают акции, и цена падает.

Итог: любые новости и ожидания в конечном итоге отражаются в силе спроса и предложения, и именно это меняет цену акции.

Как обычному человеку инвестировать в акции?

Сейчас есть несколько путей:

Первый: покупка фондов (самый ленивый способ)

Не хотите самостоятельно выбирать акции? Есть профессиональные организации, которые делают это за вас, формируя фонды. Вы покупаете паи фонда. Преимущества — диверсификация рисков, недостатки — платите управленческую комиссию, доходность обычно средняя. Подходит тем, кто ничего не хочет разбираться.

Второй: прямое приобретение акций

Делится на два типа. Первый — акции компаний, которые еще не вышли на биржу, риск очень высокий, и для розничных инвесторов попасть сложно. Второй — акции уже торгуемых компаний, это основной выбор большинства. Например, в Тайване на бирже торгуется 944 компании, большинство из них — стабильные и хорошие.

Акции бывают обычные и привилегированные. Обычные дают право на дивиденды и голосование. Привилегированные — больше похожи на облигации: фиксированный доход, без права голоса, риск ниже, доходность — тоже.

Третий: торговля с использованием кредитного плеча (высокий риск и высокая доходность)

Если не хотите покупать акции напрямую, можно торговать контрактами на разницу (CFD) и другими деривативами. Можно контролировать большие суммы за меньшие деньги, и за один день капитал может удвоиться, но и потерять — тоже. Требует сильной психологической устойчивости.

Какие правила нужно знать перед началом торговли

Каждый рынок — со своими правилами. Например, в Тайване:

• Правило T+2: акции, купленные сегодня, можно продать только через два дня
• Лимит дневного изменения: не более 10% вверх или вниз за день
• Время торгов: с 9:00 до 13:30
• Минимальный лот: 1000 акций, дробных сделок нет
• Индексы: Тайваньский индекс 50 — индикатор общего тренда рынка

В США правила другие — там нет лимитов на изменение цены, торговля в тот же день (T+0), более гибкие. Перед инвестированием в любой рынок нужно хорошо изучить его правила.

Какие ловушки подстерегают новичка при инвестировании в акции

Ловушка 1: слепое доверие техническому анализу

В интернете полно книг и курсов по “секретам технического анализа”. Но 90% из них — ерунда. Почему? Представьте, что четыре человека играют в маджонг, и на столе всего лишь ограниченное количество денег (рыночная капитализация). Все читают одни и те же книги, все уверены, что умеют предсказывать — кто проиграет? Только тогда, когда в рынок войдут новые деньги или увеличится реальная стоимость компаний. В краткосрочной перспективе технический анализ может помочь, но полагаться только на него — наивно.

Ловушка 2: недостаточный капитал и желание быстро разбогатеть

Многие молодые люди мечтают быстро заработать на акциях, чтобы получить первый капитал. Но долгосрочные инвестиции — более стабильный путь. Если не хватает терпения или капитала, есть риск превратиться в спекулянта и потерять все. Надо либо копить и инвестировать долго, либо иметь достаточный капитал. Если и того, и другого нет — либо копите, либо используйте высокий кредитный рычаг, но с очень высоким риском.

Ловушка 3: слушать всякую чепуху и слепо верить слухам

“Компания скоро выйдет на биржу”, “Проект взлетит” — такие новости мелькают постоянно. Но как только информация становится публичной, в рынок уже вложены крупные деньги, и вы просто догоняете. Зарабатывать на слухах — почти невозможно и очень рискованно.

Как правильно инвестировать в акции?

Стратегия 1: инвестиции в стоимость (долгосрочные, требуют капитала)

Изучайте финансовую отчетность компаний, определяйте их внутреннюю стоимость, покупайте недооцененные акции и держите долго. Этот подход эффективен, но требует: 1) достаточного капитала; 2) терпения; 3) знаний.

Например, показатель P/E (цена/прибыль). Если у компании P/E равен 10, это значит, что за 10 лет при стабильной прибыли вы окупите вложения. Чем ниже P/E — тем дешевле.

Стратегия 2: торговля по волнам (среднесрочная, требует чувства рынка)

Не держите акции долго, а покупайте на низах и продавайте на вершинах, зарабатывая на колебаниях. Нужно хорошо понимать рынок и уметь определять моменты входа и выхода. В реальности большинство попадаются на ловушки — покупают дорого, продают рано или поздно.

Стратегия 3: торговля с кредитным плечом (краткосрочная, требует психологической устойчивости)

Используйте заемные средства для увеличения позиции, чтобы быстро получать прибыль. Но и риски в разы выше. За один день можно удвоить капитал или потерять все. Без опыта и сильной психики лучше не лезть.

Какие знания нужно освоить новичку

Инвестиции в акции — это не азарт, а системное обучение:

• Финансовая грамотность: умение читать финансовые отчеты, понимать прибыль, денежные потоки, уровень долгов
• Психология трейдинга: главный враг — это вы сами, жадность и страх мешают принимать правильные решения
• Тренды и циклы: понимать экономические и отраслевые циклы, знать, когда наступает момент роста
• Управление рисками: всегда ставьте стоп-лоссы, не вкладывайте все деньги в одну сделку

И напоследок: инвестиции в акции — это как играть в маджонг. Ваши соперники — крупные банки и опытные трейдеры. А новичок может выиграть только постоянно учась, совершенствуясь и наполняя знаниями свою “игровую стратегию”, чтобы компенсировать недостаток капитала и опыта.