Как определить и торговать гэпами на акциях: Практическое руководство для трейдеров

Когда рынок открывается, многие трейдеры сталкиваются с неприятными сюрпризами: цена акции скачет на несколько пунктов, пропуская промежуточные уровни. Это гэп, и он может стать как вашим лучшим союзником, так и вашим худшим врагом в торговле. Понимание, что такое гэп в продажах и других финансовых активах, является фундаментальным для максимизации ваших возможностей.

▶ Гэп: та разрыв, который меняет всё за секунду

Гэп — это просто разрыв в графике цен. Он происходит, когда актив открывается по цене, полностью отличающейся от предыдущего закрытия, оставляя визуальный “пробел” на графике. Между ценой закрытия и открытия не происходит сделок, что и создает этот характерный разрыв.

Гэп возникает потому, что между торговыми сессиями может произойти практически всё: важные новости, изменения в настроениях рынка или движения крупных инвесторов. Когда звенит колокол открытия, рынок должен быстро адаптироваться к новой реальности, вызывая тот скачок, который удивляет многих операторов.

▶ Что действительно вызывает эти скачки цен?

Причины разнообразны, но самой распространенной является дисбаланс между предложением и спросом. Если есть агрессивные покупатели или продавцы, превышающие доступное предложение по цене предыдущего закрытия, рынок должен “скакнуть”, чтобы найти равновесие.

Новости также играют важную роль. Анонсы продуктов, изменения в руководстве, финансовые отчеты или макроэкономические события, публикуемые вне рабочего времени, могут вызывать как энтузиазм, так и панику среди инвесторов. Это настроение выражается в массовых ордерах при открытии рынка.

Еще одним важным фактором является “импульс” настроений. Если акция достигает новых максимумов в предыдущей сессии, ночной оптимизм может подтолкнуть цену вверх при открытии. Обратное происходит с негативными новостями: пессимизм накапливается ночью и взрывается вниз в первую же минуту.

Наконец, крупные инвесторы (так называемый “умный деньги”) также вызывают гэпы, когда пытаются пробить важные уровни поддержки или сопротивления.

▶ Гэп вверх против гэпа вниз: две стороны одной медали

Хотя концепция одна и та же, направление критично. Гэп вверх происходит, когда открытие выше максимума предыдущего дня. Гэп вниз — когда открытие ниже минимума предыдущего дня.

На самом деле, внутри каждого направления существуют два варианта: полный гэп и частичный гэп. Полный гэп полностью превышает диапазон предыдущего дня (открывается выше максимума или ниже минимума). Частичный — только превышает предыдущее закрытие, но не ломает весь дневной диапазон.

Значение этой разницы больше, чем кажется. Полный гэп указывает на гораздо более значительный дисбаланс между предложением и спросом. Обычно он обещает более продолжительные движения и возможности для получения прибыли в течение нескольких дней.

▶ Четыре типа гэпов, которые должен распознавать каждый трейдер

Помимо направления, существуют четыре классификации по их положению в тренде:

Обычные гэпы: самые частые, просто показывают разрыв без конкретного ценового паттерна. Большинство экспертов сходятся во мнении, что они не предлагают особенно интересных торговых возможностей.

Гэпы пробоя: указывают на изменение настроений в активе, “выход” из предыдущего паттерна. Если сопровождаются высоким объемом торгов, могут быть ценными возможностями. Трейдер может открыть длинную позицию при гэпе вверх или короткую при гэпе вниз, особенно на следующей свечи.

Гэпы продолжения: показывают ускорение уже существующего тренда в той же направлении. Новостное событие, подтверждающее рыночное настроение, обычно вызывает их. Для начинающих трейдеров рекомендуется следовать тренду и ставить стопы чуть ниже (при гэпах вверх) или чуть выше (при гэпах вниз).

Гэпы истощения: противоположны гэпам продолжения. Цена совершает последний “скачок” в направлении тренда, а затем происходит разворот. Это происходит, когда в рынке царит стадное чувство, и трейдеры чрезмерно покупают актив. Продвинутые операторы используют такие моменты, открывая позиции против предыдущего тренда.

▶ Можно ли предсказать гэпы? Правда об их предвидении

Ответ: частично. Многие профессиональные трейдеры начинают свой рабочий день за несколько часов до звона колокола, анализируя сигналы на предрынке.

Наблюдение за активностью в преддверии открытия может показать, есть ли сильные движения, предвещающие гэпы. Инструменты технического анализа помогают определить потенциальные цели для дневных операций.

Анализ гэпов — относительно простая задача, если вы хорошо знаете основы графиков. Главное — правильно определить тип гэпа и скорректировать стратегию соответственно.

Объем торгов — это “ключ к мастерству” для многих опытных трейдеров. Низкий объем обычно указывает на гэпы истощения (которые могут развернуться). Высокий объем обычно сопровождает гэпы пробоя (которые могут продолжиться).

▶ Торговля гэпами вверх: как максимально использовать возможность

Гэп вверх сигнализирует о приходе значительных покупателей. Вопрос сложный — продлится ли он недолго или станет устойчивой тенденцией.

Для поиска акций с гэпами вверх можно использовать фильтры на торговых платформах. После выявления изучите графики на долгосрочной перспективе, чтобы найти четкие зоны поддержки и сопротивления.

Если это ваш первый опыт, сосредоточьтесь на акциях с высоким объемом (средний объем — более 500 тысяч акций в день). Такие акции обеспечивают большую ликвидность и меньшие риски манипуляций.

Визуально “гэп-ап” на графике свечей проявляется мгновенно. Свеча открытия просто не касается предыдущих свечей, оставляя явно заметное пространство. Цвет и структура свечей дают дополнительную информацию о силе движения.

Один из самых эффективных способов внутридневной торговли — именно поиск акций с гэпами. Хотя их можно обнаружить в любой момент, особенно часто они встречаются в сезон дивидендов, когда цены автоматически корректируются.

▶ Важность подтверждения перед действием

Хотя анализ гэпов — это ретроспектива (определяешь тип после события), он может быть очень надежным, если сочетать его с другими индикаторами.

Трейдеры с наибольшими шансами на успех — те, кто тратит время на изучение фундаментальных факторов, лежащих в основе гэпа, и правильно распознает его тип. Даже тогда всегда есть риск.

Главное — не торопиться. Ожидание полного проявления настроения на рынке повышает шансы на успех. Даже если вы не ждете полной подтверждающей сигнала, убедитесь, что есть хотя бы ясные признаки, прежде чем рисковать капиталом.

Гэпы истощения и продолжения особенно обманчивы, потому что дают неоднозначные сигналы. Поэтому важно следить за объемами и подтверждать направление перед входом — это ключ к любой надежной торговой стратегии.