Ожидания смены председателя Федеральной резервной системы усиливаются, американский рынок корректируется, золото и серебро колеблются, малый рынок продолжает оставаться под давлением

Политические перемены сотрясают мировые рынки, назначение Трампа на пост в ФРС вызывает цепную реакцию

Трамп послал рынкам важный сигнал — бывший член Совета директоров ФРС Вош станет основным кандидатом на пост председателя, сменив Пауэлла. Уолл-стрит этому обрадовалась, но риски также вышли на передний план. Трамп подчеркнул, что будущий председатель должен учитывать его мнение по вопросам ставок, и даже ясно выразил надежду снизить ставки до 1% или ниже в течение года. Эти заявления, хотя и соответствуют ожиданиям рынка о мягкой денежно-кредитной политике, также выявляют основную проблему — возможные угрозы независимости ФРС.

Пауэлл уйдет в отставку в мае следующего года, и за время своего срока неоднократно отвергал призывы Трампа к значительному снижению ставок. Выбор нового председателя безусловно определит направление будущей денежно-кредитной политики.

Доходность государственных облигаций резко выросла, рынок настороженно относится к инфляционным перспективам

После объявления новости рынок облигаций США отреагировал мгновенно. Доходность двухлетних облигаций снизилась до 3.52%, в то время как доходности десятилетних и тридцатилетних облигаций продолжили расти, причем доходность 30-летних достигла 4.84%, установив новый максимум с сентября. Такая «короткое падение — длинное восхождение» демонстрирует глубокие опасения рынка по поводу долгосрочной инфляции.

Глава Федерального резервного банка Чикаго Голдсби и председатель Федерального резервного банка Канзаса Шмидт в пятницу выступили против дальнейшего снижения ставок из-за опасений по поводу инфляции. Их позиции резко контрастируют с ожиданиями Трампа, что указывает на внутренние разногласия внутри ФРС по поводу направления политики.

Американский рынок акций снижается, технологические компании лидируют — неопределенность в отношении перспектив ИИ возрастает

На фоне роста доходностей облигаций и сомнений в эффективности инвестиций в (AI) компании, американский фондовый рынок полностью скорректировался. Индекс Dow снизился на 0.51%, S&P 500 — на 1.07%, Nasdaq — на 1.69%. Европейские рынки также пошли вниз: немецкий DAX 30 упал на 0.45%, французский CAC 40 — на 0.21%, британский FTSE 100 — на 0.56%.

За этим движением скрывается переоценка перспектив применения ИИ. Инвесторы начинают сомневаться, смогут ли крупные расходы этих компаний привести к значительному росту прибыли.

Цены на товары и валютные рынки колеблются, криптовалюты под давлением

Золото выросло на 0.47%, до 4299.2 долларов за унцию, однако рост ограничен, что отражает недостаточную настойчивость инвесторов в поиске активов-убежищ. Цена WTI снизилась на 0.67% до 57.5 долларов за баррель. Индекс доллара немного вырос на 0.06%, достигнув 98.39.

Рынок криптовалют показывает слабые результаты. Биткойн за последние 24 часа снизился на 0.91%, текущая цена — 92.89K долларов; Ethereum вырос на 2.34% до 3.25K долларов, что явно демонстрирует разницу между активами. Фьючерсы на индекс Hang Seng в Гонконге закрылись на уровне 25735 пунктов, снизившись на 242 пункта.

Goldman Sachs ожидает роста американского рынка акций в следующем году, при условии, что ИИ действительно создаст ценность

Инвестиционный банк Goldman Sachs опубликовал прогноз на следующий год, полагая, что с расширением применения ИИ и устойчивостью экономики США, американский рынок сможет обновить рекорды. Банк подтвердил целевой уровень S&P 500 на 2025 год в 7600 пунктов, что примерно на 10% выше текущего уровня. Goldman Sachs прогнозирует рост прибыли компаний, входящих в индекс S&P 500, на 12%, при этом повышение производительности за счет ИИ должно принести около 0.4 процентных пункта.

Однако для реализации этого оптимистичного сценария необходимо, чтобы компании, связанные с ИИ, реально реализовали коммерческую ценность.

Результаты технологических гигантов показывают разнонаправленную динамику, кредитные риски Oracle достигли новых максимумов

Broadcom показал впечатляющие результаты: чистая прибыль за четвертый квартал выросла на 97% до 8.5 миллиардов долларов, выручка — на 28% до 18 миллиардов долларов, превысив ожидания рынка. Генеральный директор Hock Tan отметил, что продажи AI-чипов в первом квартале, вероятно, удвоятся до 8.2 миллиардов долларов. После закрытия торгов цена акции выросла более чем на 3%.

В то же время Oracle столкнулся с трудностями. По сообщениям Bloomberg, сроки завершения строительства дата-центров для OpenAI были отложены с 2027 на 2028 год. Oracle опровергла эти сведения, однако рынок явно не поверил. Убытки по выпущенным в сентябре облигациям на сумму 18 миллиардов долларов выросли до 1.35 миллиарда долларов, а спред по кредитным дефолтным свопам (CDS) достиг 1.71 процентных пункта, что уже соответствует уровню мусорных облигаций.

Маск стремится к статусу миллиардера с капиталом в триллион долларов, SpaceX планирует IPO в следующем году

Космическая компания SpaceX, принадлежащая Илону Маску, разрабатывает план выхода на биржу с оценкой примерно в 1.5 триллиона долларов, что может соперничать с рекордом Saudi Aramco в 1.7 триллиона долларов. Если Маск реализует свою долю в 42%, он может стать первым в мире миллиардером с состоянием в триллион долларов.

Основные новости на сегодня

Следите за данными по розничным продажам в Китае за ноябрь, промышленному производству выше масштаба в годовом выражении, месячной динамике промышленного производства еврозоны за октябрь, инфляции в Канаде за ноябрь, индексом производственной активности в Нью-Йорке за декабрь, выступлениями членов ФРС Милана и Уильямса, а также индексом рынка жилья NAHB в США.