Можно ли инвестировать после десяти лет ослабления австралийского доллара? Сравнение доходности фиксированного вклада и валютной торговли австралийским долларом в 2026 году

Австралийский доллар — одна из пяти крупнейших валют по объему торгов в мире, и пара AUD/USD — одна из самых ликвидных валютных пар. Но за последние десять лет почему австралийский доллар становится всё слабее? Есть ли в будущем инвестиционные возможности?

Почему за десять лет австралийский доллар обесценился более чем на 35%, и почему он застрял в долгосрочной стагнации

С уровня 1.05 в начале 2013 года до настоящего времени AUD/USD снизился более чем на 35%. За этот же период индекс доллара вырос на 28.35%, что отражает глобальный цикл сильного доллара.

Конкретно за эти десять лет австралийский доллар прошел через несколько совершенно разных этапов:

2009-2011 годы: товарный бычий рынок поддерживает австралийский доллар

• Быстрый рост экономики Китая стимулировал спрос на сырье
• Процентные ставки в Австралии заметно выше, чем в США
• AUD достиг почти 1.05

2020-2022 годы: краткосрочный откат и возвращение к падению

• Во время пандемии Австралия показала относительно стабильную борьбу с вирусом
• Восточный спрос на железную руду был высоким
• AUD временно превысил 0.80, рост около 38%
• Но затем начался долгосрочный боковой тренд

2023-2024 годы: слабость китайской экономики усугубляет ситуацию с австралийским долларом

• Рост экономики Китая замедлился, спрос на сырье снизился
• Разница в процентных ставках между Австралией и ФРС сокращается
• AUD продолжает оставаться в долгосрочной зоне слабости

2025 год и далее: откат, но без выхода из ситуации

• Цены на железную руду и золото растут
• Снижение ставок ФРС привлекает рискованные активы
• AUD достигал 0.6636
• За год вырос примерно на 5-7%, но структурная слабость сохраняется

Почему после отката австралийский доллар всё равно легко возвращается к падению

Даже при росте цен на сырье и ослаблении доллара, почему AUD всё равно трудно удерживать рост? Есть три основные причины:

Первая, исчезновение преимущества по процентной ставке

Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает ставку около 3.60%. Австралийский доллар, ранее считающийся «высокодоходной валютой», утратил привлекательность. Сужение разницы с американской ставкой уменьшает поддержку покупок AUD со стороны арбитражных стратегий.

Вторая, политика США по тарифам наносит удар по экспорту товаров

Экспорт Австралии сильно зависит от железной руды, угля и энергетики. Неопределенность в тарифной политике США увеличивает глобальные торговые риски, снижая ожидания по экспорту сырья и напрямую ослабляя статус AUD как сырьевой валюты.

Третья, недостаток доверия рынка

Каждый раз, когда AUD приближается к предыдущим максимумам, давление на продажу усиливается. Это говорит о том, что у капитала нет уверенности в долгосрочном росте AUD, и часто формируется тренд «отскока и возврата». Внутренняя экономика Австралии слабая, привлекательность активов снижается, что ограничивает приток иностранных инвестиций.

Проще говоря, сейчас австралийский доллар больше похож на «отскок, но без устойчивого тренда». При отсутствии явных драйверов роста и преимущества по ставкам, его динамика больше зависит от внешних факторов, чем от внутренних фундаментальных показателей.

Три ключевых фактора для оценки среднесрочного и долгосрочного тренда AUD

Если вы хотите понять, стоит ли инвестировать в AUD, обратите особое внимание на следующие три фактора:

Фактор первый: политика RBA по ставкам

Решения Резервного банка Австралии по ставкам напрямую влияют на структуру разницы ставок. В настоящее время рынок ожидает возможного повышения ставки к 2026 году, и прогнозы указывают на пик около 3.85%.

Влияние на инвестиции: если инфляция останется высокой, а рынок труда будет оставаться устойчивым, то жесткая позиция RBA сможет восстановить преимущества по ставкам для AUD; иначе ожидания повышения ставок снизятся, и AUD потеряет поддержку.

Фактор второй: экономика Китая и цены на сырье

AUD по сути — товарная валюта, сильно связанная с ценами на железную руду, уголь и энергоносители. Ключевым фактором является спрос в Китае.

Влияние на инвестиции: при восстановлении инфраструктуры и производственной активности в Китае цены на железную руду растут, и AUD обычно быстро реагирует; если же восстановление Китая будет слабым, даже краткосрочный рост цен на сырье не удержит AUD от возврата к падению.

Фактор третий: динамика доллара и глобальное настроение рынка

Политика ФРС остается центральной для глобальных валютных рынков. В условиях снижения ставок слабость доллара обычно благоприятна для рисковых валют, таких как AUD; но при росте опасений и возвращении капитала в доллар, даже при отсутствии ухудшения фундаментальных показателей AUD может оказаться под давлением.

Влияние на инвестиции: текущие цены на энергоносители и глобальный спрос остаются не очень оптимистичными, инвесторы склонны к уклонению в защитные активы, что ограничивает рост AUD.

Основные прогнозы по курсу AUD в 2026 году от ведущих аналитических институтов

Различные крупные финансовые организации дают разноплановые прогнозы по AUD:

Общий вывод: в первой половине 2026 года AUD, скорее всего, будет колебаться в диапазоне 0.68-0.70. Краткосрочное давление создают колебания данных по Китаю, а долгосрочные драйверы — экспорт ресурсов и сырьевой цикл. В целом, AUD не рухнет кардинально (фундамент устойчив, RBA более жесткая), но и не достигнет 1.0 (структурное преимущество доллара сохраняется).

Варианты инвестиций: депозиты в AUD vs торговля на Форекс — что выбрать

Для инвесторов, желающих вложиться в AUD, есть два основных варианта:

Преимущества и недостатки депозитов в AUD

Плюсы:

• Высокая безопасность, гарантия основного капитала
• Стабильный и прозрачный доход по процентам
• Подходит консервативным инвесторам с низким уровнем риска
• Не требует постоянного отслеживания курса

Минусы:

• Фиксированная доходность, не учитывающая рост курса
• При росте AUD реальная доходность снижается из-за упущенной возможности по курсовой прибыли
• Процентные ставки по депозитам обычно ниже базовой ставки RBA
• Меньшая ликвидность, досрочное закрытие может привести к потере процентов

Преимущества и недостатки торговли на Форекс

Плюсы:

• Высокая ликвидность AUD/USD, сильные колебания для технического анализа
• Возможность торговать как в длинную, так и в короткую
• Использование кредитного плеча (1:200 и выше) для увеличения прибыли
• Низкие издержки, узкие спреды
• Круглосуточный режим, высокая гибкость

Минусы:

• Высокий риск потери всего капитала
• Требуется знание технического анализа и риск-менеджмента
• Кредитное плечо увеличивает и убытки
• Необходимость постоянного мониторинга глобальных данных и решений центробанков

Что выбрать вам

Для тех, кто предпочитает депозиты:

• пенсионеры, ищущие стабильный доход
• консерваторы с низким риском и свободными средствами
• занятые работой, не желающие тратить время на анализ рынка

Для тех, кто выбирает торговлю на Форекс:

• обладающие знаниями и опытом, понимающие риски
• верящие в долгосрочное восстановление сырьевого цикла
• готовые следить за решениями центробанков и экономическими данными
• умеющие управлять рисками и быстро реагировать на рыночные изменения

Личный совет: если вы предполагаете, что в 2026 году AUD будет в диапазоне 0.68-0.70, можно часть капитала направить на торговлю; если же нужен стабильный доход — депозиты в AUD остаются простым и надежным вариантом. Главное — учитывать свою толерантность к рискам и временные рамки.

Итоговые рекомендации по инвестициям

Австралийский доллар как товарная валюта тесно связан с глобальными экономическими циклами. В краткосрочной перспективе поддержка создается жесткой позицией RBA и сильными ценами на сырье, но в среднесрочной и долгосрочной перспективе важно учитывать глобальную неопределенность и возможное восстановление доллара, что ограничит рост AUD.

Чтобы AUD вышел на действительно долгосрочный бычий тренд, должны одновременно сработать три условия:

1. RBA вновь станет более жесткой (ожидания повышения ставок оправдаются)
2. Реальное улучшение спроса в Китае (восстановление сырьевого спроса)
3. Доллар перейдет в структурную фазу ослабления (ФРС продолжит снижать ставки)

Если выполнено только одно из условий, AUD скорее останется в диапазоне, чем начнет устойчивый рост.

Независимо от выбора — депозиты или торговля — помните главное правило: диверсифицируйте риски, действуйте в рамках своих возможностей, не вкладывайте все средства в один рынок или валюту.