Почему прогноз цен на золото на 2025 год важнее, чем вы думаете

Вы смотрите на свой портфель, задаваясь вопросом, стоит ли сейчас делать ставку на золото. Но вот в чем дело — без понимания того, что действительно движет ценами на золото, вы по сути метаете дротики в темноте. Драгоценный металл реагирует на сложную сеть экономических сигналов: изменения политики Федеральной резервной системы, динамика доллара США, геополитические напряженности и ожидания инфляции — все играет свою роль. Поэтому умение читать тренды цен на золото — это не просто академическая задача, а разница между выгодной сделкой и наблюдением со стороны.

Историческая модель: что 5 лет золота нам показывают

Давайте вернемся назад и посмотрим, что делало золото. В 2019 году металл вырос почти на 19% на фоне снижения ставок центральных банков и покупки облигаций, что сделало его идеальным убежищем в периоды неопределенности. Затем наступил 2020 год — год пандемии, когда золото взорвалось, прибавив более 25%. С $1,451 в марте до $2,072.50 к августу, золото за всего пять месяцев привлекло $600 , поскольку инвесторы сбегали из акций в безопасность.

Картина изменилась в 2021 году. Несмотря на старт около $1,950, золото упало на 8% в этом году. Почему? Федеральная резервная система и другие крупные центробанки резко ужесточили политику, а доллар США вырос на 7% по отношению к основным валютам. Взрывной рост криптовалют также отвлек спекулятивные деньги от золота.

Перенесемся в 2022 год — изначально сильный импульс исчез в тот момент, когда ФРС повысила ставки в марте. Семь последовательных повышений подняли стоимость заимствований с 0,25%-0,50% до 4,25%-4,50%, что привело к падению золота до $1,618 в ноябре — (на 21% ниже пика марта). Но позднее в году мягкая риторика ФРС и опасения рецессии вызвали восстановление, и год завершился на уровне $1,823.

В течение 2023 года золото росло активно. Конфликт Израиль-Палестина вызвал рост цен на нефть и подтолкнул золото к рекордному максимуму в $2,150, поскольку ожидания снижения ставок ФРС усилились. К середине 2024 года золото прорвалось через отметку $2,400, устанавливая новые рекорды несколько раз. По состоянию на август 2024 года цены колеблются около $2,441 — $500 выше чем год назад(.

Что действительно движет золото сейчас?

Забудьте о том, что вы думаете, что знаете. Текущий тренд золота — не случайность. Рынок закладывает значительные снижения ставок по ставкам ФРС в течение 2025 года. Согласно инструменту CME FedWatch, трейдеры видят вероятность агрессивных сокращений на 50 базисных пунктов в 63%, по сравнению с 34% всего несколько дней назад. Когда ФРС снижает ставки, держать бездоходное золото становится более привлекательным по сравнению с облигациями — все просто.

Помимо политики ФРС, есть:

История доллара — золото и доллар США движутся обратно пропорционально. Когда доллар ослабевает )что происходит при падении ставок(, золото становится дешевле для международных покупателей, вызывая спрос.

Покупки центральных банков — Китай, Индия и другие страны активно накапливают золотые резервы. Этот институциональный спрос создает дисбаланс спроса и предложения, поддерживая рост цен.

Геополитическая напряженность — Россия-Украина, Израиль-Палестина, Тайвань — это не просто новости. Они формируют ожидания инфляции и заставляют нервных инвесторов вкладываться в драгоценные металлы.

Рост уровня долга — правительства по всему миру печатают деньги для управления растущим долгом. Больше циркулирующей валюты — это защита золота от обесценивания.

Прогноз цен на золото 2025/2026: что говорят профессионалы

Вот где становится интересно. Крупные институты не скрывают своих ожиданий:

J.P. Morgan прогнозирует, что золото превысит $2,300 в 2025 году. Bloomberg Terminal дает диапазон $1,709.47 — $2,727.94 на 2025 год. Kitco.com предполагает, что геополитическая нестабильность в сочетании с сокращениями ставок ФРС может подтолкнуть золото к $2,400-$2,600 в 2025 году, а некоторые аналитики прогнозируют $2,600-$2,800 к 2026 году по мере нормализации монетарной политики и стабилизации инфляционных ожиданий.

Общий вывод? Выше. Значительно выше.

Чтение графиков цен на золото как профессионал

Нельзя предсказать то, что нельзя измерить. Поэтому трейдеры используют технические инструменты:

MACD )Схождение и расхождение скользящих средних( отслеживает импульс с помощью 12-периодных и 26-периодных экспоненциальных скользящих средних. Когда MACD пересекает сигнальную линию сверху, быки укрепляются. Ниже? Медведи берут контроль. Это один из самых быстрых способов заметить развороты.

RSI )Индекс относительной силы( показывает перекупленность )выше 70( и перепроданность )ниже 30( по шкале 0-100. Но профессиональный совет: не торгуйте вслепую на этих уровнях. В сильных трендах RSI может оставаться перекупленным неделями. Всегда подтверждайте другими индикаторами.

Отчеты COT )Отчеты о позициях трейдеров( показывают, что делают умные деньги. Выпускаются каждую пятницу, показывают коммерческих хеджеров )зеленая линия(, крупных спекулянтов )красная линия( и мелких трейдеров )фиолетовая линия$100 . Когда коммерческие хеджеры накапливают длинные позиции, это часто предвещает рост.

Индекс силы доллара — следите за ним пристально. Обратная связь с золотом настолько сильна, что можно практически торговать одним, чтобы предсказать другое. Обратите внимание на данные по занятости, заявления ФРС и заявления спикеров — они подскажут, куда движется доллар дальше.

Умный подход к инвестициям в золото на 2025 год

Время — важный фактор. Если планируете долгосрочные позиции, январь-июнь исторически показывает более мягкие цены, что делает это привлекательным временем для входа. Для краткосрочных трейдеров ждите ясности в дневном тренде перед вложением капитала. Вход в боковые рынки — это путь к разрушению счета.

Размер позиции — не ставьте все на одну карту. Распределите 10-30% в зависимости от вашей уверенности и уровня риска.

Выбор кредитного плеча — новичкам рекомендуется начинать с 1:2 до 1:5. Использование 1:50 — это путь к тому, чтобы стать предостережением для розничных трейдеров.

Стоп-лоссы — обязательны — устанавливайте их еще до входа. Трейлинг-стопы фиксируют прибыль, когда цена идет в вашу сторону. Не будьте тем трейдером, который поймал $20 движение и вышел с прибылью, потому что испугался.

Выбор инструмента — физическое золото подходит для долгосрочных инвесторов. Фьючерсы и CFD позволяют торговать в обе стороны с использованием кредитного плеча — идеально для захвата ожидаемой волатильности 2025 года.

Итог

Прогноз цен на золото 2025 выглядит позитивным. Снижения ставок ФРС ожидаются, геополитическая ситуация остается нестабильной, а центральные банки продолжают покупать. Техническая картина указывает на продолжение роста, хотя откаты ниже $2,000 привлекут новых покупателей.

Ваше преимущество — не в точном предсказании будущего. В понимании факторов, движущих золото, в правильном управлении рисками и дисциплине при выполнении сделок. Инструменты есть. Данные доступны. Разница между победителями и проигравшими — не в информации, а в исполнении.

Сделайте свои планы по прогнозу цен на золото 2025 уже сейчас, пока тренд не стал слишком растянутым.