Может ли цена золота продолжить прорыв на волне снижения ставок Федеральной резервной системы? Технический анализ дает сигнал

Стремление к хеджированию и умеренно-повышенные ожидания двигают цену золота выше 4250 долларов

Цена на золото недавно продемонстрировала впечатляющий рост, достигнув шестинедельного максимума под воздействием нескольких факторов одновременно. Основным драйвером стали ястребиные заявления представителей Федеральной резервной системы — члены Совета управляющих Кристофер Вуллер и президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс последовательно дали сигналы о возможном снижении ставок, что напрямую повысило спрос на бездоходное золото.

В то же время советник Белого дома по экономике Кевин Хассет недавно заявил о своей готовности занять пост председателя ФРС и пообещал провести более агрессивную политику снижения ставок, что безусловно стало катализатором для роста цены золота. Ожидания по поводу снижения ставок оказали существенное давление на доллар — индекс доллара опустился до двухнедельного минимума, что дополнительно снизило альтернативные издержки владения золотом.

Геополитическая ситуация и экономические данные усиливают влияние, рыночная риск-аппетитность становится более осторожной

Рост цены на золото не является изолированным событием, он отражает тонкие изменения в настроениях рынка по отношению к рискам. Замедление экономического роста Китая стало новым фактором беспокойства — в понедельник опубликованные частные опросы показали неожидательное снижение производственной активности в зоне сокращения, что уже восьмой месяц подряд подтверждает снижение по официальному PMI. Эти данные вызвали пессимизм инвесторов, который перешел в спрос на активы-убежища.

Кроме того, продолжается эскалация конфликта между Россией и Украиной. Украинские беспилотники атаковали нефтеналивные суда так называемой «теневой флотилии» России, что вновь поставило геополитические риски в центр внимания рынка. Азиатские фондовые рынки в целом демонстрируют слабую динамику, инвесторы массово переводят средства в традиционные активы-убежища, такие как золото. На прошлой неделе опубликованные данные по экономике США показали смешанную картину, не дав ясных ориентиров для рынка, что дополнительно укрепило поддержку цен на золото.

Технический анализ: 4300 долларов — ключевая цель

С точки зрения графического анализа, если цена на золото сможет стабильно удерживаться выше уровня 4250 долларов, это подтвердит появление новых сигналов для покупки в бычьем тренде. Согласно индикаторам на дневном графике, активный импульс указывает на возможность дальнейшего пробоя сопротивления в районе 4277-4278 долларов, после чего цена может попытаться достичь уровня 4300 долларов. Такой прогноз основан на восходящей трендовой линии и соответствующих скользящих средних, обеспечивающих техническую поддержку.

С другой стороны, в азиатскую сессию сформировалась защитная линия около 4200 долларов. Если цена пробьет этот уровень вниз, инвесторы могут найти новые точки входа в диапазоне 4155-4153 долларов. При дальнейшем снижении возможен технический разворот с активизацией продаж, что увеличит риск ускоренного снижения — уровни 4100 и 4073 долларов станут следующими уровнями поддержки (последний включает 4-часовую скользящую среднюю с периодом 200 и линию восходящего тренда с конца октября).

Важные точки рынка: экономические данные США и ожидания политики — ключевые переменные

Текущие ожидания трейдеров сосредоточены на публикации макроэкономических данных США на этой неделе. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM PMI будет опубликован позже в североамериканское время, и этот отчет напрямую повлияет на рыночные ожидания по политике ФРС. Начало нового месяца сопровождается рядом экономических индикаторов США, которые окажут существенное влияние на спрос на доллар и краткосрочную динамику XAU/USD.

На текущем этапе быки ожидают выхода этих ключевых данных, избегая поспешных решений до появления ясных сигналов. Последующее поведение цен на золото во многом будет зависеть от того, как развиваются эти макроэкономические показатели и как рынок воспринимает текущие ожидания по поводу степени мягкости политики ФРС.