Один ход, чтобы понять, что такое ликвидация｜Почему торговля заходит в затруднительное положение? Полное руководство по защите

Торговый рынок — это четыре самых страшных слова — «爆仓». Одна неудачная сделка — и не только ваш капитал мгновенно исчезает в никуда, иногда приходится еще и задолжать крупную сумму брокеру — это настоящий кошмар. Что же означает爆仓? Почему высокая кредитная нагрузка так опасна? И как с помощью риск-инструментов спастись? В этой статье вы узнаете все ключевые моменты.

Что такое爆仓? Простое объяснение, чтобы понять

爆仓 — это ситуация, когда чистая стоимость вашего счета падает ниже минимальных требований брокера по марже, и система автоматически принудительно закрывает все ваши позиции. Иными словами, когда вы проигрываете так много, что не можете покрыть маржу, торговая платформа сама закрывает ваши позиции, не давая шанса на восстановление.

Это звучит жестоко, но на самом деле — это механизм самозащиты биржи — чтобы клиенты не потеряли больше, чем есть у них на счету, и не накопили огромных долгов. Однако для трейдера爆仓 — это самая страшная реальность.

Почему происходит爆仓? Причины и причины

Движение рынка против ваших ожиданий — основная причина爆仓. Вы думали, что цена вырастет, а она упала; вы ставили на падение, а вдруг цена резко взлетела. Но настоящая причина爆仓 — не только убытки, а сочетание нескольких смертельных факторов:

1. Высокий кредитный плечо — корень беды

Кредитное плечо — это как нож с двумя лезвиями. Предположим, вы вкладываете 10 тысяч и используете 10-кратное плечо, то есть торгуете на 100 тысяч. В этом случае, если рынок движется всего на 1% в противоположную сторону, ваш капитал сразу же теряет 10%. При движении на 10% — маржа может мгновенно исчезнуть, и наступит трагедия принудительного закрытия.

Многие новички начинают с уверенностью, думая, что контролируют риск, но рыночные колебания часто превышают ожидания. Высокое плечо — это как танец на краю пропасти, один неверный шаг — и ты в бездне.

2. Непреклонное нежелание признавать убытки

«Подожду еще немного, и цена развернется…» — эта фраза погубила многих трейдеров. Удерживая позицию в надежде на разворот, при резком скачке цены брокер сразу же закрывает позицию по рыночной цене, и убытки могут превысить все ожидания. Отсутствие стоп-лосса и упорство — это как копать себе могилу.

3. Скрытые издержки и ловушки

Когда дневная торговля превращается в позиционную на следующий день, требования к марже внезапно увеличиваются; при росте волатильности (например, во время выборов) требования к марже могут удвоиться. Эти скрытые издержки часто игнорируются трейдерами, пока не наступит принудительное закрытие, и они не поймут, что произошло.

4. Ликвидностные ловушки

Редкие активы или ночные сессии — ситуации с очень большим спредом. Хотите установить стоп-лосс на 100 юаней, а на рынке есть только заявки по 90 — стоп-лосс срабатывает по безумной цене, и маржа мгновенно исчерпывается.

5. Черные лебеди — безжалостные события

Падение рынка в 2020 году из-за пандемии, война между Украиной и Россией, серии лимитных падений… В экстремальных ситуациях даже брокеры не успевают закрыть позиции, маржа полностью исчерпывается, и приходится брать на себя долг за просевшие позиции.

Разные активы — разный риск爆仓｜Вы играете в зоне высокого риска?

Риск爆仓 у разных видов инвестиций разный. Правильный выбор активов поможет избежать ночного обнуления.

Криптовалюты: зона высокого риска爆仓

Волатильность криптовалют в несколько раз выше традиционных рынков. Однодневные колебания биткоина до 15% — не редкость, и это может привести к爆仓 одновременно у всех инвесторов. Еще страшнее — при爆仓 в крипте не только исчезает маржа, но и ваши монеты могут быть принудительно проданы, и вы потеряете все вложения.

Форекс: игра на маленькие деньги с большими рисками

Форекс — это механизм торговли с использованием небольшого капитала для контроля больших позиций. Тайваньские инвесторы любят использовать кредитное плечо, но это — нож с двумя лезвиями.

Три типа контрактов:

• Стандартный лот: 1 лот
• Мини-лот: 0.1 лот
• Микро-лот: 0.01 лот (лучше всего для новичков)

Формула расчета маржи: Маржа = (размер контракта × количество лотов) ÷ кредитное плечо

Например, при использовании 20-кратного плеча для 0.1 лота (стоимостью 10 000 долларов): Требуемая маржа = 10 000 ÷ 20 = 500 долларов

Когда баланс счета падает до минимального уровня платформы (обычно 30%), брокер автоматически закрывает позицию без возможности договориться.

Акции: покупка за наличные — самый безопасный способ, кредитное финансирование — риск

Покупка за наличные (100% собственных средств): максимум — потеряете вложенное,爆仓 невозможен.

Кредитное приобретение акций: заем у брокера для увеличения позиции, при снижении уровня маржи ниже 130% — требуют пополнения. Например, взяв 60 тысяч кредитных средств для покупки акций на 100 тысяч, при падении цены на 20% — наступит требование о пополнении, и без этого вас принудительно закроют.

Провал при дневной торговле: если не закрыть позицию, она остается на следующий день, и при скачке вниз цена может достигнуть лимитного падения, и брокер закроет позицию, а маржа — исчезнет —爆仓.

Инструменты управления рисками: руководство по выживанию в торговле

爆仓 — это не приговор, если правильно использовать риск-инструменты. Вот три способа, которые могут спасти вашу сделку.

Стоп-лосс и тейк-профит: автоматический выход

Стоп-лосс (ограничение убытков) — установка автоматической цены закрытия. Когда цена достигает заданного уровня, система автоматически продает, чтобы не допустить неограниченных убытков. Тейк-профит — автоматическая фиксация прибыли при достижении цели.

Эти функции кажутся простыми, но являются первой линией защиты от爆仓.

Соотношение риск-вознаграждение: стоит ли делать сделку

Чем ниже соотношение риск-вознаграждение, тем выгоднее сделка. Например, рискуя 1 юанем, можно заработать 3 — риск ниже, и сделка более стабильна.

Формула: Риск-вознаграждение = (цена входа - цена стоп-лосса) ÷ (цена тейк-профита - цена входа)

Уровень установки стоп-лосса и тейк-профита

Опытные трейдеры используют технические индикаторы (поддержки, сопротивления, скользящие средние), новички — самый простой способ «процентный метод» — устанавливать стоп-лосс и тейк-профит на 5% выше и ниже цены входа. Так не придется постоянно следить за рынком, и дисциплина будет соблюдена.

Механизм защиты отрицательного баланса

Регулируемые торговые платформы обязаны предоставлять защиту от отрицательного баланса, то есть вы не можете потерять больше, чем есть на счете, и не должны платить сверх долгов. Но в периоды высокого риска брокеры могут снизить кредитное плечо, чтобы избежать крупных убытков. Этот механизм предназначен для новичков, чтобы дать им возможность ошибаться без катастрофических последствий.

Что должен знать новичок: как избежать爆仓 с нуля

Чтобы избежать трагедии爆仓, трейдеры должны:

1. Начинать с покупки акций за наличные — использовать свободные деньги, чтобы не рисковать ночным «разрывом» позиции
2. Избегать высокорискованных инструментов — фьючерсы, контракты и другие сложные инструменты лучше оставить для опытных
3. Стратегия должна быть стабильной — регулярные инвестиции в долгосрочной перспективе в 100 раз безопаснее, чем все сразу
4. Обязательно ставить стоп-лосс — не боритесь с рынком, при необходимости — закрывайте позицию

Если хотите торговать контрактами, начинайте с микро-лотов (0.01), держите кредитное плечо ниже 10 и всегда устанавливайте стоп-лосс — так вы сможете выжить.

Что такое爆仓? Последнее предупреждение

爆仓 — это полный крах риск-менеджмента. Он напоминает каждому трейдеру: на рынке нет ничего абсолютного, а кредитное плечо увеличивает не только прибыль, но и убытки. В криптовалютах, форексе, акциях и других активах мощь爆仓 — это не шутка.

Инвестиции — это и прибыль, и убытки, главное — уметь выйти из рынка живым. Правильное использование стоп-лоссов, контроль кредитного плеча и избегание упорства — это ключи к нулю爆仓. Рынок всегда есть, но ваш капитал — не бесконечен. Перед каждой сделкой задавайте себе вопрос: «Могу ли я вынести худший сценарий?»