Быстрый гид по формуле расчета ROI (возврата инвестиций): от новичка до эксперта

Инвестиции и заработок: суть — ROI

Говоря о заработке, многие думают о акциях, недвижимости или криптовалюте, но независимо от выбранного направления, самый главный вопрос — сколько вы можете заработать? Вот в чем заключается задача показателя доходности инвестиций (ROI).

ROI — это простая метрика, которая показывает ваш доход в процентах относительно вложенных средств. Иными словами, ROI — это ключевой показатель эффективности инвестиций. Он применим как к личным финансовым решениям, так и к корпоративным проектам для оценки их жизнеспособности и эффективности распределения капитала.

Формула расчета ROI на самом деле очень проста

ROI = ((Общий доход - Общие затраты)) / Общие затраты × 100%

Выглядит сложно? На самом деле, суть сводится к трем словам: сколько заработал.

Например, вы потратили 1 000 000 рублей на покупку акции, а через некоторое время продали за 1 300 000 рублей, тогда ROI равен (1300-1000)/1000 = 30%. Эти 30% — это ваша доходность по инвестиции.

Но в реальности все не так просто. Понятия “доход” и “затраты” могут меняться в зависимости от типа инвестиций.

Как считать ROI для разных видов инвестиций?

Расчет ROI при инвестировании в акции

Допустим, вы купили 1000 акций по 10 долларов за штуку, через год продали по 12.5 долларов. За это время получили дивиденды в 500 долларов, а за транзакцию заплатили 125 долларов.

Как считать?

• Общий доход = Продажа + дивиденды = 12.5×1000 + 500 = 13 000 долларов
• Общие затраты = Первоначальная покупка + комиссия = 10×1000 + 125 = 10 125 долларов
• Чистая прибыль = 13 000 - 10 125 = 2 875 долларов
• ROI = 2 875 / 10 125 ≈ 28.75%

Обратите внимание: дивиденды и комиссии нужно учитывать, нельзя игнорировать эти “мелочи”, ведь они напрямую влияют на итоговую доходность.

ROI в электронной коммерции и рекламе

В сфере e-commerce расчет немного иной: ROI = (Выручка - Себестоимость товара) / Себестоимость × 100%

Пример: себестоимость товара — 100 рублей, цена продажи — 300 рублей, продано 10 единиц, рекламные расходы — 500 рублей.

Тогда ROI = (300×10 - 100×10 - 500) / (100×10 + 500) = 1500 / 1500 = 100%

Важно знать, что многие операторы используют термин “ROI” в смысле ROAS (возврат на рекламные расходы), который считается так: ROAS = доход, полученный от рекламы / расходы на рекламу

В том же примере ROAS = (300×10) / 500 = 600%. Разница в том, что ROI показывает прибыль, а ROAS — доход.

Годовая доходность: делаем показатели сравнимыми

Если один проект за 2 года приносит 100%, а другой — за 4 года — 200%, то какой выбрать? Простое сравнение общего дохода может ввести в заблуждение.

Здесь помогает расчет годовой доходности: Годовая доходность = [(Общий доходность + 1)^(1/количество лет) - 1] × 100%

• Проект А: [(1+1)^(1/2) - 1] × 100% ≈ 41.4%
• Проект B: [(2+1)^(1/4) - 1] × 100% ≈ 31.6%

На первый взгляд, проект B дает больший общий доход, но по годовой эффективности выигрывает А. Поэтому годовая доходность так важна — она устраняет влияние времени.

ROI, ROA, ROE — не путайте!

При оценке инвестиций компании используют три показателя, которые имеют тонкие, но важные отличия:

Пример: у компании активы на сумму 1 000 000 рублей (из них 500 000 — заемные, 500 000 — собственные), инвестировали в проект 100 000 рублей, получили 200 000.

• ROI проекта = (20-10)/10 = 100%
• Годовая прибыль — 1 500 000 рублей, ROA = 1 500 000 / 1 000 000 = 150%
• ROE = 1 500 000 / 500 000 = 300%

Как повысить свою инвестиционную доходность?

Обратным расчетом из формулы ROI — либо увеличить доход, либо снизить затраты.

В акциях можно выбрать акции с высоким дивидендом, использовать брокеров с низкими комиссиями, уменьшить ненужные сделки. Но такие микрооптимизации дают ограниченный эффект.

Самый очевидный способ — выбрать активы с высоким ROI.

Обычно порядок ROI по активам примерно такой:

Криптовалюты и форекс > акции > индексные фонды > облигации

Высокая доходность — это обычно и риск. Например, криптовалюта с высокой волатильностью позволяет балансировать риски через позицию. Также важно смотреть на оценку — активы с низким P/E-показателем обычно менее рискованные и потенциально более доходные.

Эффективные способы повышения инвестиционной доходности

Торговля CFD (контракты на разницу)

CFD — внебиржевой инструмент с низким маржингом и высоким кредитным плечом, привлекающий спекулянтов. Например, для торговли акциями с помощью CFD достаточно 20% маржи. На 10 000 долларов капитала можно открыть позицию за 2 000 долларов. Если заработать 500 долларов, ROI составит 25%.

Торговля на валютном рынке с маржой

Форекс — крупнейший финансовый рынок мира, работает 24 часа, доходность иногда превышает 30%. Но и риски выше, нужны хорошие навыки анализа и риск-менеджмента.

Инвестиции в золото

Золото — защитный актив. В 2019 году цена выросла на 18.4%, достигнув за 8 лет рекордных значений. В периоды экономической нестабильности золото показывает хорошую устойчивость.

Инвестиции в акции

Среднегодовая доходность американского рынка за последние 200 лет — более 12%. В сравнении с другими активами, рынок акций более зрелый, прозрачный и понятный.

Несмотря на преимущества ROI, есть четыре ограничения, о которых нужно знать

Первое — не учитывает временной фактор

Проект X с ROI 25%, проект Y — 15%. Но если X окупится за 5 лет, а Y — за 1 год, то Y — более эффективная инвестиция. Поэтому при сравнении важно смотреть на годовую доходность.

Второе — высокий ROI сопряжен с высоким риском

Чем выше ROI, тем больше риск. Инвестор, сосредоточенный только на цифрах, может не заметить волатильность и в первый год понести убытки, что вызовет паническую распродажу.

Третье — ROI легко переоценить

Если при расчетах упустить некоторые затраты, показатель может быть завышен. Например, при инвестировании в недвижимость нужно учитывать ипотечные проценты, налоги, страховки, обслуживание — все это съедает часть прибыли.

Четвертое — только финансовая отдача, игнорируя другие ценности

ROI — чисто финансовый показатель, он не отражает социальные или экологические выгоды. Поэтому создали показатель “социальная отдача инвестиций” (SROI) для более полного оценки проекта.

Итоговые рекомендации

Разумные ожидания по доходности помогут избежать чрезмерных рисков. А какая ROI считается приемлемой? Это зависит от вашей склонности к риску, объема вложений, инвестиционного горизонта и других факторов.

Главное — не ограничиваться только цифрой ROI, нужно учитывать волатильность, оценку активов, уровень риска и другие параметры для принятия более взвешенных решений.