Что такое дивидендная доходность? Как выбрать акции с высокой дивидендной доходностью? Обзор рейтинга дивидендных выплат за 2020-2023 годы!

В последние годы все больше инвесторов обращают внимание на компании с высокой дивидендной доходностью. Эти компании через стабильные денежные дивиденды помогают инвесторам получать постоянный доход на волатильном рынке. Особенно в периоды плохой рыночной ситуации, взгляд инвесторов часто переключается с поиска высокоростных акций на поиск качественных компаний, способных регулярно выплачивать дивиденды.

Однако для начинающих инвесторов не так просто выбрать акции по дивидендной доходности. В этой статье собраны базовые понятия о дивидендной доходности, способы её расчёта, особенности выбора акций, а также рейтинг акций с высокой дивидендной доходностью за последние четыре года, что поможет вам принимать более обоснованные решения в сложной инвестиционной среде.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность (Dividend Yield) — это ключевой финансовый показатель, который показывает, какую часть стоимости акции компания выплачивает в виде дивидендов за год. В отличие от простого размера дивиденда, дивидендная доходность учитывает как сумму дивиденда на акцию, так и цену акции, что позволяет более точно отражать реальную доходность инвестиций.

Поскольку цены на акции разных компаний значительно различаются, этот показатель становится особенно важным. Он позволяет инвесторам сравнивать доходность между разными компаниями на равных условиях.

Различные типы и отрасли компаний демонстрируют заметные различия в дивидендной доходности. Компании на стадии роста обычно используют прибыль для расширения бизнеса и редко или никогда не выплачивают дивиденды; в то время как зрелые и стабильные компании склонны регулярно выплачивать дивиденды и ежегодно увеличивать их сумму.

По отраслям, компании в сфере недвижимости (REITs), коммунальных услуг, товаров первой необходимости и энергетики часто предлагают более высокую дивидендную доходность. В то время как технологические и растущие отрасли обычно имеют более низкий показатель.

Как рассчитывать дивидендную доходность

Формула расчёта очень проста: дивидендная доходность = Годовой дивиденд ÷ Цена акции × 100%

Этот показатель показывает, какую долю стоимости акции компания выплачивает в виде дивидендов за год.

Например: если цена акции составляет $10, а годовой дивиденд — $1, то дивидендная доходность равна 1 ÷ 10 = 10%.

Если дивидендная доходность компании стабильно растёт из года в год, это обычно говорит о хорошем управлении компанией и ежегодном увеличении дивидендов. Однако стоит учитывать, что высокая дивидендная доходность иногда может возникать из-за существенного падения цены акции, что требует дополнительного анализа для определения инвестиционной привлекательности.

При расчёте дивидендной доходности также важно учитывать частоту выплат дивидендов. Большинство американских компаний платят дивиденды ежеквартально, но есть и компании с ежемесячными выплатами, например, REIT Realty Income (O.US). Поэтому при сравнении дивидендных доходностей разных компаний необходимо привести показатели к единому периоду (обычно за год).

Рассмотрим пример сравнения:

Realty Income платит $0.25 в месяц, годовой дивиденд — $3.05; McDonald’s (MCD.US) платит $1.52 квартально, годовой дивиденд — $6.08. Несмотря на то, что абсолютный размер дивиденда McDonald’s выше, при учёте цены акции дивидендная доходность Realty Income (4.7%) в два раза превышает показатель McDonald’s (2.3%).

Преимущества инвестирования в акции с высокой дивидендной доходностью

Стабильный денежный поток

Акции с высокой дивидендной доходностью популярны потому, что они обеспечивают относительно стабильный денежный доход. Даже если цена качественной компании колеблется, инвестор не всегда может купить по низкой цене и продать по высокой. Но дивиденды — это регулярные выплаты, которые приносят постоянный денежный поток. Некоторые инвесторы даже используют дивиденды как важный источник дохода для жизни.

Индикатор финансового здоровья компании

Компании с высокой дивидендной доходностью обычно демонстрируют хорошую финансовую устойчивость. Дивиденды выплачиваются из прибыли, и компании с убытками или очень низкой прибылью не смогут их регулярно платить. Поэтому долгосрочное поддержание высокой дивидендной доходности часто свидетельствует о сильной прибыльности, хорошем финансовом положении и относительно стабильной цене акций.

Эффект сложных процентов и сверхдоходность

Инвесторы могут реинвестировать полученные дивиденды для покупки дополнительных акций, что создаёт эффект сложных процентов.

Допустим, инвестор вложил $10,000 в акции по цене $20 с дивидендной доходностью 5%. В первый год он получит $500 дивидендов. После выплаты цена акции скорректируется до $19, и он сможет купить ещё 26 акций. Во второй год у него будет 526 акций, и он снова получит дивиденды, и так далее.

По такой схеме, капитал в $10,000 через пять лет может увеличиться до $12,240 (рост на 22.4%), при условии, что цена акции останется $500 . Если цена акций продолжит расти, доходность будет ещё выше.

На что обращать внимание при инвестировании в акции с высокой дивидендной доходностью

$20 Высокая дивидендная доходность не всегда означает хорошую инвестицию

Дивидендная доходность складывается из дивиденда и цены акции, что означает, что высокая доходность может возникать по двум причинам: компания платит достаточно высокие дивиденды или цена акции значительно снизилась. При выборе акций с высокой дивидендной доходностью необходимо анализировать, что именно влияет на этот показатель.

Например, ExxonMobil (XOM.US) в 2020 году имел дивидендную доходность 6.1%, а к 2022 году — только 3.3%. Причина снижения — рост цены акции, при этом дивиденды за эти три года стабильно увеличивались (с $3.48 до $3.65). Это говорит о хорошем управлении компанией и положительном сигнале.

$612 Необходимо учитывать и другие финансовые показатели

Несмотря на привлекательность высокой дивидендной доходности, при выборе акций нельзя ориентироваться только на этот показатель. Важно следить за коэффициентом выплат (Payout Ratio), показывающим долю прибыли, выплачиваемую в виде дивидендов.

Если коэффициент выплат постоянно растёт, а прибыль компании не увеличивается, это может означать, что компания распределяет всё больше прибыли, что вызывает опасения за её долгосрочную устойчивость.

Например, в 2020 году ExxonMobil выплатил дивиденды в том же объёме, что и раньше, несмотря на убытки. Только по дивидендной доходности трудно понять проблему — она кажется очень высокой. Инвестору необходимо анализировать баланс, отчёт о прибылях и убытках, динамику роста дивидендов и другие показатели, чтобы оценить долгосрочную инвестиционную привлекательность компании.

Как найти акции с высокой дивидендной доходностью

Самый простой способ — использовать инструменты отбора акций. Многие финансовые сайты предоставляют такие функции, и инвестор может выполнить следующие шаги:

1. Найти фильтр акций: зайти на сайт с функцией фильтрации
2. Настроить параметры фильтрации: выбрать дивидендную доходность, рыночную капитализацию, темпы роста дивидендов и др.
3. Отсортировать по дивидендной доходности: расположить результаты по убыванию
4. Проверить результаты: акции с дивидендной доходностью выше 4% обычно считаются высокодивидендными

После фильтрации рекомендуется дополнительно изучить финансовое состояние выбранных компаний, чтобы убедиться в их финансовой устойчивости и возможности продолжать выплаты дивидендов.

Рейтинги акций с высокой дивидендной доходностью за 2020-2023 годы

Ниже представлен рейтинг акций с дивидендной доходностью выше 4% за последние четыре года, для ознакомления инвесторов:

Рейтинг по дивидендной доходности за 2023 год (более 4%)

Рейтинг по дивидендной доходности за 2022 год (более 4%)

Рейтинг по дивидендной доходности за 2021 год (более 4%)

Рейтинг по дивидендной доходности за 2020 год (более 4%)

Что такое денежная дивидендная доходность?

Денежная дивидендная доходность — это конкретное выражение дивидендной доходности, показывающее долю дивидендов, выплачиваемых компанией в наличной форме, относительно цены акции. Она отражает, какую сумму наличных инвестор получает за каждую акцию в год.

В отличие от капитальных прибылей, получаемых при покупке и продаже акций, денежные дивиденды обычно более стабильны. Это означает, что несмотря на колебания цены акции, сумма наличных дивидендов за акцию, получаемая ежегодно, остаётся примерно постоянной или растёт из года в год. Благодаря такой стабильности денежная дивидендная доходность является важным показателем для консервативных и доходных инвесторов.

Инвестиционный совет: при выборе акций с высокой дивидендной доходностью необходимо учитывать фундаментальные показатели компании, устойчивость выплат и перспективы отрасли, а не полагаться только на один показатель. Регулярно отслеживайте финансовое состояние компаний, корректируйте портфель по мере необходимости.