Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы усиливаются, индекс NASDAQ 100 после четырех подряд падений готовится к росту

Смена монетной политики в центре внимания, идущий рост на рынке США?

Фокус внимания рынка постепенно смещается с геополитических рисков на путь политики Федеральной резервной системы. Глава Федерального резервного банка Филадельфии Анна Полсон прокомментировала в этот понедельник, что инфляционное давление ослабевает, рынок труда стабилизируется, а экономический рост в 2024 году ожидается около 2%. Если эти прогнозы оправдаются, ФРС может в конце этого года провести умеренную корректировку ставки по федеральным фондам.

На декабрьском заседании по решению процентных ставок в прошлом году председатель ФРС Джером Пауэлл не дал четких указаний относительно времени следующего снижения ставок. Срок полномочий Пауэлла истекает в мае, и рынок широко ожидает, что во второй половине года ФРС проведет два снижения ставок. Эти ожидания создают потенциальную движущую силу для роста американского рынка акций.

Данные по инфляции замедляются, накопление бычьего настроения на рынке

Данные Министерства труда США показывают, что индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь вырос на 2,7% в годовом выражении, что ниже 3% в сентябре; базовый CPI вырос на 2,6% в годовом выражении. Основной показатель — индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) за сентябрь — вырос на 2,8% в годовом выражении, что соответствует ожиданиям. Это указывает на то, что инфляционное давление, возможно, в основном связано с однократным воздействием тарифных политик.

По мере улучшения данных по инфляции ключевым фактором дальнейшей денежно-кредитной политики ФРС станет состояние рынка труда. В эту пятницу будет опубликован отчет по занятости за декабрь, и рынок уже подготовлен. В ноябре число новых рабочих мест увеличилось на 64 000, а уровень безработицы поднялся до 4,6%, достигнув максимума с 2021 года. Несмотря на значительный рост ВВП в третьем квартале на 4,3%, что является самым быстрым за два года, рынок труда остается в состоянии «пассивности» — компании не нанимают активно и не сокращают штат.

Если данные по уровню безработицы за декабрь не покажут значительного роста, при поддержке ожиданий снижения ставок и укрепления доллара США, это может дать дополнительный импульс росту американских акций.

Технический анализ:: индекс Nasdaq 100 падает четвертый день подряд, ожидается коррекция

Индекс Nasdaq 100 зафиксировал четыре последовательных дня снижения, что указывает на усиление краткосрочного медвежьего настроения на рынке. Однако с точки зрения среднесрочной перспективы общий восходящий тренд не изменился.

Анализ уровней поддержки показывает, что если индекс Nasdaq 100 удержится выше 23900 пунктов, то среднесрочный рост сохранится. В краткосрочной перспективе инвесторам стоит обратить внимание на уровень поддержки в 25000 пунктов. Если он удержится, в дальнейшем возможна коррекция с попыткой пробить уровень в 26000 и дальнейшим ростом к уровню 27630.

Глобальные изменения в энергетическом секторе могут усилить позиции доллара

Недавние изменения в глобальной энергетической карте могут повысить привлекательность активов в долларах. Способность США контролировать поставки энергии поможет укрепить долларо-нефтьевую систему и усилить глобочную финансовую гегемонию доллара. В то же время, достаточные запасы энергии могут снизить ограничения для развития индустрии искусственного интеллекта в США, что положительно скажется на американских акциях и долларах.

В целом, при усилении ожиданий снижения ставок ФРС, улучшении данных по инфляции и благоприятных перспективах энергетического сектора, четырехдневное падение Nasdaq 100 может оказаться лишь краткосрочной технической коррекцией, а восстановление рынка может ускориться после публикации данных по занятости. Инвесторам рекомендуется учитывать технические уровни поддержки и внимательно следить за возможностями для коррекционного роста.