Год начался с важнейших экзаменов. Данные по занятости вне сельского хозяйства, инфляционные ожидания — любой неожиданный результат может серьезно ударить по рынкам криптовалют.

Сначала посмотрим на ожидания данных. Новых рабочих мест вне сельского хозяйства всего 60 000, снижение по сравнению с предыдущим месяцем, ожидаемый уровень безработицы остается на уровне 4.5%. Это звучит как сигнал замедления экономики, что может усилить ожидания по снижению ставок. Звучит как положительный фактор? Не стоит быть слишком наивным.

Проблема в инфляции. Ожидания инфляции в 4.20% остаются стойкими. Если после публикации данных инфляция не покажет явного снижения, ФРС даже при слабых данных по занятости не станет смягчать свою позицию, а скорее сохранит жесткую политику. В этом случае волатильность будет еще сильнее.

Уроки истории перед глазами. В январе прошлого года неожиданные данные по занятости привели к тому, что рискованные активы рухнули. Поэтому нельзя просто полагаться на логику "плохие данные = рост криптовалют", это слишком упрощенно.

Текущая рыночная настроенность уже очень хрупкая, любые данные, хорошие или плохие, могут быть чрезмерно интерпретированы и вызвать паническую распродажу. Вы готовы к таким потрясениям в своих позициях?

Вместо того чтобы пассивно терпеть волатильность, лучше активно думать. Перед публикацией данных и после нее важно уметь корректировать позиции, распознавать истинные сигналы и эффективно ограничивать убытки — это ключ к сохранению капитала и поиску возможностей.