## APR в крипто-инвестициях: почему это не просто «красивый процент»

Когда вы видите предложение вроде «получайте 15% APR на стейкинге» или «займ под 8% годовых», первая реакция — это хорошо звучит. Но что реально скрывается за этой цифрой? **APR (Annual Percentage Rate)** — годовая процентная ставка, которая в криптовалютах работает совсем не так, как в банке. И это важно понимать перед тем, как вкладывать деньги.

## Что такое APR и где его встречают трейдеры

**APR в криптовалютах** — это показатель, который отражает, сколько вы реально получите или заплатите за год. В отличие от простого процента, APR учитывает все скрытые расходы: комиссии, сборы, страховки и прочее.

Криптовалютные платформы используют APR в трёх основных сценариях:

**Займы под залог.** Вы даёте BTC или ETH в качестве обеспечения и берёте USDT, USDC или другие стейблкойны. Процентная ставка может выглядеть как 8–10% APR годовых, но сюда входят комиссии за ликвидацию, за управление позицией и платежи, если залог упадёт в цене.

**Стейкинг.** Блокируете токены и получаете вознаграждение. Если платформа обещает 15% APR на DOT — теоретически каждые 100 DOT принесут вам 15 DOT прибыли за год. На практике часто бывают комиссии: 2–3% уходит платформе, комиссии сети, и конечный доход получается меньше обещанного.

**DeFi и фарминг.** Здесь APR может выглядеть совсем сумасшедшим — 100%, 200%, даже 1000%. Это красивая цифра на бумаге, но не учитывает волатильность токенов, временное проседание стоимости или ликвидность пула.

## APR в крипто это не то же самое, что в банке

Банк говорит: 10% APR — и это почти гарантированно 10% в конце года. Крипто-платформа говорит: 10% APR — но это может быть при идеальных условиях. На деле:

- Токены могут упасть на 20–30%, и ваша фактическая доходность станет отрицательной.
- Комиссии за вывод (0,5–2%) отнимают часть прибыли.
- На DeFi комиссии сети могут быть очень высокими во время перегруженности блокчейна.
- Ставки часто переменные, а не фиксированные, и могут упасть в любой момент.

Поэтому, когда вы видите **APR в криптовалютах** — это больше похоже на потенциал, чем на обещание.

## APR vs APY: в чём суть различия

Часто в крипто встречаются оба показателя:

- **APR** — простая годовая доходность без учёта того, что вы реинвестируете прибыль.
- **APY** — эффективная доходность с учётом сложного процента (когда вы получаете прибыль на прибыль).

Практический пример: 10% APR при ежемесячном реинвестировании даст вам около 10,47% APY. На первый взгляд разница небольшая, но на больших суммах и длинных периодах это играет роль.

## Как правильно читать APR, чтобы не попасть на удочку

**Спрашивайте детали.** Если вам предлагают займ, уточните: какие комиссии входят в APR? Есть ли штрафы за ранний выход? Как ставка меняется при падении залога?

**Сравнивайте на равных условиях.** Одна платформа может предлагать 12% APR с комиссией 1%, другая — 15% APR с комиссией 3%. Фактически, первая выгоднее.

**В DeFi смотрите на историю.** Если ставка подскочила с 5% до 50% за неделю — это красный флаг. Это может означать, что в пул вложилось мало ликвидности или платформа нестабильна.

**Не забывайте про налоги.** В некоторых странах доход от стейкинга или DeFi облагается налогом, и это может существенно снизить вашу реальную прибыль.

## Почему APR в крипто выглядит выше, чем в банке

В традиционных финансах 7–8% годовых — хороший результат. В крипто часто видят 15–20% на обычном стейкинге и сотни процентов на DeFi. Это не волшебство, а риск:

- Молодые проекты предлагают высокие ставки, чтобы привлечь ликвидность.
- DeFi-протоколы используют высокие вознаграждения для стимуляции фарминга.
- Чем выше APR, тем выше риск потерять часть или всю инвестицию.

## Главное, что нужно запомнить

**APR в криптовалютах** — это инструмент для оценки потенциальной доходности, но не гарантия результата. Всегда проверяйте, какие комиссии скрываются за красивой цифрой, и помните: если ставка выглядит слишком хорошо, чтобы быть правдой, она обычно действительно слишком хороша. Правильный анализ APR помогает избежать скрытых убытков и принимать обоснованные решения в мире криптовалют.