Что такое левый рычаг? Все ответы, которые трейдеры хотят знать, здесь

Не пугайтесь терминов, левередж — это так просто

Левередж (leverage) по сути — это использование заемных средств для увеличения вашей прибыльности. У вас есть 1000 долларов, а вы хотите торговать на 10000 долларов — вот так это работает.

Возьмем самый житейский пример: вы хотите купить телефон за 8 тысяч, а есть только 2 тысячи. Заимствуете у друга 6 тысяч, покупаете телефон, через месяц продаете за 10 тысяч. После погашения долга у вас остается 4 тысячи — это 200% дохода по отношению к вашим исходным 2 тысячам. Если бы не занимали, вы бы заработали только 2 тысячи (100% дохода). Механизм «малого вложения — большой доход» — это и есть ядро левереджа.

То же самое в торговле на рынке. У вас есть 500 долларов, а биржа позволяет вам торговать с 10-кратным левереджем по биткоину. Тогда ваш реальный объем — 5000 долларов. Если BTC вырастет на 5%, вы заработаете 250 долларов (5% от 5000); если упадет на 5%, потеря составит тоже 250 долларов. Прибыль и убытки оба увеличиваются — вот в чем самая больная сторона левереджа.

Почему трейдеры так любят левередж?

Увеличение прибыли: даже с небольшим капиталом можно делать крупные сделки. В крипте волатильность высокая, 2% рост с 10-кратным левереджем превращается в 20% дохода.

Гибкое распределение: можно одновременно открывать несколько позиций, диверсифицировать риски и одновременно строить стратегию.

Инструмент для «дно»: при экстремальных рыночных условиях быстрые трейдеры могут с помощью левереджа быстро поймать момент.

Дружелюбно новичкам: это единственный способ, чтобы мелкие инвесторы участвовали в крупномасштабных сделках.

Но обратная сторона этих преимуществ — риск тоже увеличивается в разы.

Как играть с левереджем в криптоторговле?

Допустим, вы открываете позицию на бирже. У вас есть 1000 долларов, выбираете 5-кратный левередж, система дает вам дополнительно 4000 долларов. Тогда ваш объем — 5000 долларов, и вы покупаете определенный актив.

Если цена вырастет на 10: заработаете 500 долларов, ROI — 50%.

Если упадет на 10: потеряете 500 долларов, вас ликвидируют.

Вот почему кто-то может разбогатеть за ночь, а кто-то — разориться.

Можно играть в обе стороны — и лонг, и шорт

Лонг (Long): ставите на рост цены. Левередж увеличивает прибыль.

Шорт (Short): ставите на падение цены. Также можно использовать левередж для увеличения прибыли по шорту.

Многие комбинируют — например, одновременно делают лонг BTC и шорт альткоинов, используя левередж в обоих направлениях.

Три формы левереджа

Финансовый левередж

Самая распространенная форма. Заимствование у биржи или брокера для увеличения размера позиции. Использование небольшого залога для управления крупной суммой.

Пример: у вас есть 10 тысяч, биржа дает вам еще 90 тысяч — всего 100 тысяч для торговли.

Операционный левередж

Это концепция для бизнеса. У компании есть фиксированные расходы (аренда, оборудование, зарплата), и с ростом продаж прибыль растет быстрее, чем выручка.

Пример: интернет-магазин с фиксированными затратами 100 тысяч в месяц. При продажах на 100 тысяч прибыль — 0. При продажах на 200 тысяч — прибыль — 100 тысяч. Продажи удваиваются — прибыль тоже удваивается и даже больше. Но при падении продаж до 50 тысяч — убытки.

Комбинированный левередж

Учитывает оба эффекта — и финансовый, и операционный. Риск и доходность более экстремальны.

Как рассчитывать коэффициент левереджа?

Коэффициент долга к собственному капиталу (Debt-to-Equity Ratio) — популярный показатель.

Например, у компании долг 10 млн, капитал 5 млн — коэффициент 2.0.

Это означает, что на каждый 1 доллар собственного капитала приходится 2 доллара заемных средств. Чем выше коэффициент, тем больше риск, но и потенциальная доходность.

Коэффициент выше 2.0 — уже опасно.

Практический сценарий: первый левередж для новичка в крипте

• Баланс счета: 2000 долларов
• Выбираете левередж: 20x
• Реальный объем: 40 000 долларов (покупка ETH)
• Рост цены на 3%: заработок 1200 долларов ✓
• Падение на 5%: потеря 2000 долларов — полный слив ✗

Жесткая правда: падение на 5% — и ваш капитал исчезает. Поэтому говорят, что «левередж — это вроде волшебной палочки для заработка, но на самом деле — увеличитель рисков».

Практический сценарий для опытного трейдера: управление рисками

• Баланс: 50 000 долларов
• Левередж: 5x (консервативно)
• Размер позиции: 5000 долларов залога × 5 = 25 000 долларов
• Открывает 5 сделок, диверсифицируя по разным активам
• Устанавливает стоп-лосс на 3%
• Ожидаемый доход: 20-30% в год

Ключевое отличие: консервативный левередж + грамотное управление рисками = шанс на стабильную прибыль. А агрессивный левередж — это уже азарт.

Главные опасности левереджа

Риск ликвидации (самое опасное)

Когда убытки достигают определенного уровня залога, биржа закрывает позицию — даже если вы хотите держать.

При 10-кратном левередже падение цены на 10% — и вас ликвидируют. Без вариантов.

Стоимость финансирования (легко забыть)

Держать левередж-позицию долго — значит платить проценты. Деньги «сгорают» ежедневно.

Психологический стресс

Когда цифры на экране скачут между вашим капиталом и ликвидацией. Большинство делают ошибки.

Черные лебеди на рынке (непредсказуемо)

Внезапные новости, изменения политики, сбои бирж — все это может мгновенно уничтожить вашу позицию.

Когда стоит использовать левередж, а когда — категорически нельзя

Подходящие ситуации:

• Ясный восходящий тренд (например, BTC поддерживается ФРС, есть фундаментальные причины)
• У вас есть опыт (не менее 3 лет)
• Есть свободные деньги (не жалко потерять)
• Есть время следить за рынком

Категорически не рекомендуется:

• Когда цена на высоком уровне, и есть риск «черного лебедя»
• Новичкам (не стоит учиться на своих ошибках за счет левереджа)
• Когда деньги на грани (рискуете потерять все)
• В условиях высокой неопределенности рынка (отсутствие ясной ситуации, экстремальные условия)

Правильный старт для новичка

Первый шаг: тренироваться на демо или небольших реальных счетах 2-3 месяца, используя 3-5-кратный левередж.

Второй шаг: установить четкие правила по стоп-лоссам. Определить уровень, при достижении которого закрываете сделку без вариантов.

Третий шаг: начинать с малого. Например, тестировать на 500 долларов, а после получения прибыли — увеличивать объем.

Четвертый шаг: вести дневник сделок, анализировать причины успехов и ошибок.

Пятый шаг: переходить к левереджу выше 10x только после опыта.

Что насчет «левередж» или «леверидж»?

На русском обычно пишут «левередж», ближе к английскому произношению. «Леверидж» тоже встречается, но менее профессионально.

В официальных документах и СМИ используют «левередж».

Выбирайте, что вам ближе, главное — придерживаться одного варианта.

Левередж не равен короткой продаже (шорту)

Шорт — это ставка на падение цены.

Левередж — это увеличение любой позиции, как на рост, так и на падение. Можно использовать левередж и для шорта, и для лонга.

Не путайте эти понятия.

Можно ли полностью избежать рисков левереджа?

Ответ — нет.

Но можно значительно снизить:

• Использовать 3-5-кратный левередж, а не 100-кратный
• Обязательно ставить стоп-лоссы и строго их выполнять
• Торговать только на ликвидных, крупных активов
• Не держать все деньги в одной сделке, диверсифицировать
• Регулярно анализировать и при появлении риска — закрывать позиции

Заключение

Левередж — это не рай и не ад.

Это острый нож — для новичков он опасен, для опытных — источник дохода.

Разница в том, насколько хорошо вы понимаете рынок, насколько строго управляете рисками и насколько сильна ваша психологическая устойчивость.

Рекомендуется всем начинать с консервативного левереджа (3-5x), накапливать опыт. Когда станете стабильно зарабатывать — можно рассматривать более агрессивные стратегии.

Помните: главное — выжить, а не сразу заработать. Пока ваш счет жив — есть шанс восстановиться.