В этом году рыночная ситуация претерпевает качественные изменения. Модели ИИ и большие данные уже стали ядром исследовательских и инвестиционных процессов институтов, они способны в реальном времени анализировать колебания рыночных настроений и выявлять тематические возможности, которые вы не можете понять. Эта информационная асимметрия создает неловкую ситуацию — институты точно размещают свои позиции в тени, в то время как обычные инвесторы пассивно следуют за трендом.

Более того, эффект Матфея, при котором сильные становятся еще сильнее, становится все более очевидным. Институты специально избегают секторов, в которых доминируют розничные инвесторы, и вместо этого сосредотачиваются на тех направлениях, которые требуют глубокого анализа данных для понимания. Когда розничные инвесторы наконец привлекаются ростом и начинают массово покупать, институты уже подготовилися к выходу и смене направления. Это не отдельное явление, а норма современного рынка.

От эпохи игровых фондов к эпохе количественных стратегий и сейчас к эпохе ИИ и умных технологий — конкурентные измерения рынка постоянно усложняются. Институты, владеющие данными и алгоритмами, фактически держат ключи к рынку.