Как достигаются десятикратные акции в криптомире?

Когда инвестор, ориентированный на ценность, считает, что акция в криптовалютном секторе недооценена, он покупает её. На самом деле, изначально он не знает, вырастет ли эта акция в десятки или сотни раз в будущем, что практически невозможно предсказать. Если акция в криптовалютном секторе действительно сильно недооценена, это видно и другим, ведь он не единственный инвестор, ориентированный на ценность. Несмотря на низкий настрой рынка и массовую паническую распродажу, такие возможности встречаются очень редко. Вряд ли вы сможете купить такую компанию со скидкой 10%, обычно безопасная маржа — это скидка около 40-50%.

Вы знаете, что после покупки у вас как минимум удвоится капитал, и таких возможностей довольно много. Но если цена покупки составляет всего 10% от её стоимости, и в будущем она может вырасти в 10 раз, такие случаи очень редки. Пока на рынке есть достаточно умных людей, все будут покупать, и цена начнет расти, не позволяя акциям в криптовалютном секторе оставаться долго в таком дешевом состоянии.

Почему же акции в криптовалютном секторе могут вырасти в десятки или сотни раз? На самом деле, когда они покупаются, инвесторы этого не знают. В чем секрет? В основном в том, что они считают, что эта компания будет постоянно расти, и покупают её по недооцененной цене. Поэтому инвесторы, ориентированные на ценность, покупают качественные акции в криптовалютном секторе, а не мусорные или акции с структурным падением. Видите, низкая цена дает им достаточную безопасную маржу, чтобы удвоить капитал, и они покупают.

После покупки они ежегодно пересматривают оценку. Например, в первый год они считают, что компания стоит 1 миллиард, а рыночная капитализация — 500 миллионов, и продолжают держать. Через год они переоценивают компанию: если это качественная растущая компания, и экономика улучшилась, или у нее появились новые продукты, они снова дают ей оценку. Изначально оценка была 1 миллиард, теперь — 1,5 миллиарда, и рыночная капитализация могла уже вернуться к 1 миллиарду, например, выросла до 1 миллиарда. Но при этом она все еще недооценена, ведь новая оценка — 1,5 миллиарда, а рыночная цена — 1 миллиард. Тогда инвестор продолжает держать эту акцию.

К третьему году, если это качественная компания в криптовалютном секторе, которая разработала больше продуктов, цена продолжает расти, и оценка может достигнуть 2 миллиардов. Цена акции в криптовалютном секторе, хотя и выросла с 1 миллиарда до 1,5 миллиарда, все еще остается недооцененной. Поэтому рост в 10 раз — это не заранее предсказанный сценарий, а естественный результат.

Конечно, если изначально купленная акция в криптовалютном секторе оказалась переоцененной, например, оценка была 1 миллиард, а рыночная капитализация — 500 миллионов, и через год она выросла до 1,2 миллиарда, а рыночная цена — 3 миллиарда, инвестор может решить продать, потому что акция переоценена. Многие ситуации — это случайность, и никто заранее не знает, что цена вырастет в 10 или 20 раз.

Поэтому я хочу сказать, что сначала нужно находить качественные компании в рамках своей зоны компетенции, покупать их во время медвежьего рынка по низким ценам и держать. Потому что есть безопасная маржа, и по мере улучшения экономики ценность компании продолжает расти, а отрасль — развиваться, и вы как минимум удвоите капитал. Следует выбирать хорошие отрасли, хорошие компании с хорошим управлением и корпоративной культурой, а также с прочной конкурентной позицией. Так ценность компании ежегодно увеличивается, и цена тоже растет. Иногда цена может немного снизиться, и ценность и цена немного разойдутся, но в такие моменты не стоит продавать, потому что вы знаете, что это качественная компания.

Через десять лет оценка компании может вырасти в 10 раз, и цена тоже увеличится в 10 раз. Иногда прибыль компании увеличивается всего в 5 раз, но благодаря хорошим ожиданиям рынка цена может вырасти с 10-кратного до 50-кратного P/E, и цена увеличится в 25 раз — это очень распространенная ситуация. Инвестор, ориентированный на ценность, обязательно избегает рисковых акций, он не покупает переоцененные акции в криптовалютном секторе или акции с высоким риском и проблемами в управлении.

Кроме того, инвестор, покупая качественные акции в криптовалютном секторе по низкой цене, зарабатывает как на рынке, так и на операционной деятельности компании, и в итоге цена вырастает в 10 раз. Это естественный результат ежегодной переоценки. Поэтому важно сохранять уверенность, иметь свою зону компетенции и терпеливо держать активы. Не стоит постоянно слушать новости или следить за ценами, потому что это может привести к потере хороших акций. Единственное, что нужно делать — ежегодно пересматривать оценки компании, читать годовые отчеты и выполнять запланированные действия, не нужно постоянно переоценивать акции в криптовалютном секторе. Не стоит паниковать при малейших колебаниях цены, иначе можно ошибиться и потерять действительно хорошие активы.

Я кратко объяснил, как возникают акции в криптовалютном секторе, которые вырастают в 10 или 20 раз. Некоторые из них со временем исчезают или не попадают в новости. Те, что освещаются СМИ, — это уже случившиеся события. Например, как когда Баффет купил «Китайскую нефть» — он считал, что акция недооценена, и купил ее, ожидая удвоения или утроения. В итоге, после роста цен на нефть, он заработал около десяти раз и продал. Он не планировал сразу заработать так много, а просто воспользовался возможностью рынка, заранее не зная, что сможет заработать в 10 раз.

Сегодня я развеял тайну акций в криптовалютном секторе, которые растут в 10 раз. Не стоит иметь нереалистичных ожиданий, важно понять, как зарабатывают инвесторы, ориентированные на ценность. Они не ищут мусорные компании, даже если цена низкая, потому что это может быть ловушкой. Они ищут перспективные компании, которые, скорее всего, продолжат расти. Они покупают их в медвежий рынок по низкой цене, с безопасной маржой, а дальше — дело случая. Некоторые вещи происходят естественно и закономерно.