Недавно заметил intriguing явление.

Глобальные топовые банки-кастодианы активов (эти институты работают за кулисами, управляя биржами, фондами, системами клиринга, о них мало кто слышит среди розничных трейдеров), на самом деле начали напрямую переводить депозиты клиентов в блокчейне в программируемую форму. Интересно то, что они не выпустили токены и не кричали никаких лозунгов Web3, а применили самый прагматичный подход — напрямую использовали инфраструктуру блокчейна.

Деньги по-прежнему находятся на банковских счетах, проценты, регулирование, отношения счетов не изменились, единственное изменение — уровень переводов, клиринга и залога начал работать в блокчейне.

Почему так? Боли институтов довольно конкретны: пополнение маржи требует времени, кросс-системный клиринг медленен, в выходные и ночью система практически не работает. Преимущество блокчейна просто — круглосуточная непрерывная работа.

Какие участники задействованы? Глядя на список участников, можно понять, что это не экспериментальный проект: материнская компания Нью-Йоркской биржи, топовые хай-фреквентные трейдеры, маркет-мейкеры, эмитенты стейблкоинов, провайдеры кросс-чейн протоколов, а также инвестиционные учреждения, специализирующиеся на цифровых активах. Это реальный торговый канал, а не демонстрационная система.

Суть главного улучшения в том, что депозиты в блокчейне стали программируемыми.

Триггер условия — средства переводятся автоматически; погашение долга — залоговое имущество освобождается автоматически; без необходимости человеческого контроля, протокол выполняется сам. Такая автоматизация для учреждений, обрабатывающих огромные объемы транзакций, означает снижение затрат, уменьшение риска и значительный рост эффективности.

Судя по этому направлению развития, эволюция индустрии становится ясной: это не противостояние традиционного банкинга vs крипто, а традиционные финансы начинают напрямую заимствовать инфраструктуру криптоактивов, чтобы переделать себя. Те процессы, которые были медленными, неуклюжими и упирались в ограничение времени, переделываются с нуля.

Возможно, именно здесь Web3 действительно способна изменить способ работы финансов — не через революцию, а позволяя учреждениям, которые в этом больше всего нуждаются, напрямую это использовать.