#期权交割事件 Номинальная стоимость опционов в размере 23.7 млрд долларов истекает в 16:00, и масштаб действительно впечатляющий. Опыт прошлогодних "эпических" дней экспирации показывает, что вероятность одностороннего движения после расчёта довольно высока, а усиление волатильности — это практически гарантировано.

Ключевой вопрос в том, как адаптировать стратегию копирования сделок на этом этапе. Я наблюдаю: агрессивные трейдеры в такие моменты обычно добавляют плечо, чтобы поставить на направление — доходы могут взлететь или счёт может слететь. Консервативные трейдеры снижают позиции или вообще переходят в режим наблюдения — стабильно, но легко можно упустить движение.

Опыт подсказывает, что в такие рискованные периоды критична правильная стратегия распределения позиций. Имеет смысл снизить долю копирования агрессивных трейдеров и одновременно следить за теми профессионалами, которые исторически хорошо ловят тренды во время колебаний — они обычно показывают более стабильные результаты до и после крупных событий. Стоп-лоссы нужно установить покороче — объём в 23.7 млрд долларов способен создать ловушку ликвидности.

Два часа до и после экспирации — это самое чувствительное окно. Реальный мониторинг изменения позиций копируемых трейдеров даст больше пользы, чем любой анализ. Это не прогноз рынка, а поиск определённости в неопределённости, следуя за выдающимися трейдерами — истина рождается в практике.