Размышления о времени инвестирования в криптовалютный мир: использование циклов

Сегодня продолжаем нашу серию размышлений о времени в инвестициях,

тема: цикличность времени.

Всё имеет свой цикл,

например, психологическое состояние человека имеет цикл,

цены на рынке акций тоже имеют цикл,

бизнес-процессы компаний проходят циклы,

культура компании тоже имеет цикл и так далее.

Независимо от того, рассматриваем ли мы рынок или уровень предприятий и отраслей,

все это подчинено цикличности.

Поэтому понимание того, на какой стадии находятся эти циклы,

очень важно для нашего успеха в инвестициях и увеличения доходов,

а также для предотвращения рисков.

Прежде всего, нужно знать, что рынок — это цикл,

бычий и медвежий рынки тоже имеют циклы.

Циклы рынка возникают потому, что участники рынка тоже проходят циклы,

их настроение тоже циклично.

Когда они оптимистичны,

они продолжают быть оптимистами,

а когда пессимистичны,

они доходят до крайней степени пессимизма.

Эмоции человека колеблются, как маятник,

по сути, рынок тоже колеблется,

поэтому мы можем это использовать.

Мы не знаем, когда маятник начнет разворачиваться,

но мы знаем, что он обязательно развернется,

это очень важно,

потому что, если цена акции ниже её стоимости,

мы при покупке знаем, что рано или поздно цена вернется к этой стоимости,

при условии, что эта стоимость не ухудшилась.

Это — природный закон.

Мы можем использовать этот закон,

то есть использовать его циклы для достижения возвращения стоимости.

Для этого нам нужно хорошо знать каждый этап цикла,

уметь определить, относится ли он к стадии спада,

или к стадии восстановления.

Хотя мы и не знаем точное время разворота,

мы должны уметь определить текущую стадию,

чтобы решить, стоит ли покупать.

Мы не предсказываем, что цена завтра вырастет,

это не в наших силах,

но мы знаем, что рано или поздно она обязательно вырастет,

и этого достаточно.

Итак,

понимание рыночных циклов — это не предсказание точных сроков и амплитуд,

но как только мы превышаем определенную амплитуду,

мы понимаем, что нужно делать,

это — возвращение стоимости.

Что касается отраслевых циклов,

мы должны знать о изменениях спроса и предложения в отрасли,

на какой стадии она находится,

на временной или постоянной низине.

Нам нужно иметь фундаментальное понимание этого жизненного этапа,

это очень важно.

Также важно уметь оценивать стадию отрасли и её рост,

потому что ростовые показатели очень важны для нашей оценки.

Это влияет на то, когда покупать.

Кроме того,

у компаний тоже есть циклы,

их продукты проходят циклы,

их организационная структура тоже циклична.

Некоторые компании в начале своего пути,

их корпоративная культура очень молода,

это лучшее время для создания ценности,

они сотрудничают друг с другом,

смело расширяются.

Но в конце,

когда компания стареет,

становится очень бюрократичной,

эффективность работы снижается.

Все эти моменты требуют оценки,

потому что они влияют на оценку компании.

Конечно, лучше всего, чтобы все эти циклы находились в благоприятной фазе,

это называется синхронностью циклов,

и это самое выгодное время для инвестиций.

Приведу пример,

например, Amazon в 2000 году,

сначала лопнул интернет-бум,

многие компании обанкротились,

поэтому это был очень низкий уровень медвежьего рынка,

и маятник в рыночном цикле находился очень низко,

что делало это очень хорошим моментом.

В то же время,

отрасль тоже находилась в низине,

потому что многие интернет-компании обанкротились.

Проще говоря,

отрасль в целом находилась в низине,

конкуренты Amazon сильно пострадали,

что для нее — хорошая новость,

ведь она продолжала зарабатывать.

Несмотря на то, что отрасль была в низине,

компания развивалась,

ее цикл — восходящий,

корпоративная культура — очень хорошая,

многие сотрудники мотивированы акциями.

Хотя в краткосрочной перспективе у Amazon возникли операционные проблемы,

например, временные трудности с доставкой,

эти проблемы можно решить,

их можно исправить.

Ведь компания еще молода,

такие проблемы — норма,

с появлением негативных новостей,

это наоборот — возможность для покупки.

Отрасль временно в низине,

но интернет — это будущее.

Посмотрите, насколько развился интернет за последние 20 лет,

представить было почти невозможно,

но все понимали, что интернет обязательно будет.

Несмотря на временные трудности в отрасли и на рынке,

вы знаете, что их показатели только улучшатся,

а их организация находится в очень активной фазе,

и это говорит о том, что в будущем они снова вырастут.

Потому что компании состоят из людей,

генеральный директор, руководители и команда подчиненных постоянно работают благодаря мотивации акциями.

Это — лучший момент для покупки.

На циклах,

если вам удастся поймать такую синхронность,

вы обычно получите очень хорошие доходы.

Поэтому за последние 20 лет Amazon выросла больше всего,

примерно в 500-600 раз.

Сегодня я кратко рассказал с другой стороны о роли циклов во времени,

и как их использовать.