Стандарт Чартерд Банка выходит на рынок криптовалютных основных брокерских услуг: стратегическая глубина и рыночное влияние традиционного финансового гиганта

Ключевым мостом между традиционными банками и институциональными инвесторами в области криптовалют станет основной брокерский бизнес. В настоящее время цена биткоина составляет $95,459.4, за последние 24 часа выросла на 4.51%, цена Ethereum — $3,336.54, рост на 7.54%.

Что такое основной брокерский бизнес в криптовалютах

Основной брокер в традиционных финансах выполняет роль «центра транзакций» для институциональных инвесторов — предоставляя комплексные услуги по финансированию, исполнению сделок, клирингу и расчетам. Standard Chartered планирует внедрить эту зрелую бизнес-модель в криптовалютную сферу, создавая полноценную торговую экосистему для институциональных инвесторов.

Ключевая идея этого плана — обеспечить полный цикл доступа институциональных инвесторов к крипторынку. В отличие от традиционных единых торговых сервисов, основной брокерский бизнес объединяет услуги по хранению, финансированию и рыночному доступу, формируя решение «под ключ».

Стратегическая стратегия Standard Chartered

Стратегия банка в области криптовалют развивается по четкому пути. Начиная с 2023 года, когда был инвестирован в крипто-кастодиальную компанию Zodia Custody, затем — создание институциональной торговой платформы Zodia Markets, и, наконец, — в июле 2025 года стать первым глобальным системно важным банком, предоставляющим услуги по спотовой торговле криптовалютами для институциональных клиентов.

В декабре прошлого года подразделение венчурных инвестиций Standard Chartered — SC Ventures — объявило о проекте Project37C, позиционируя его как «легкую платформу для финансирования и рынка». На сегодняшний день этот проект больше напоминает прототип основного брокерского бизнеса. Важно отметить, что банк разместил эту новую деятельность в рамках SC Ventures, а не внутри своей основной банковской системы. Такая структура имеет глубокий смысл: по рамкам Базель III требования к капиталу для безлицензионных криптоактивов достигают 1250%, тогда как для венчурных инвестиций — значительно ниже.

Ускоритель институционализации

Структура рынка переходит от доминирования «цикла халвинга» к структурным изменениям, управляемым «институциональной парадигмой». В США активы под управлением спотовых крипто ETF достигли 140 миллиардов долларов, что свидетельствует о значительном росте спроса со стороны институциональных инвесторов. Конкуренция среди традиционных финансовых институтов в криптосфере усиливается. В США, по сообщениям, JPMorgan исследует предоставление криптовалютных торговых услуг для клиентов, а Morgan Stanley подала заявку на запуск ETF по биткоину, Ethereum и Solana.

Запуск основного брокерского бизнеса не только снижает барьеры для участия институциональных инвесторов, но и обеспечивает более стабильную ликвидность на рынке. 21Shares прогнозирует, что к 2026 году активы под управлением крипто ETF превысят 400 миллиардов долларов.

Перспективы рынка и ключевые наблюдения

Выбор Standard Chartered вести новый бизнес через подразделение SC Ventures, а не через основную банковскую систему, отражает прагматичный подход традиционных финансовых институтов в рамках существующего регулирования. Изменения в регуляторной политике, развитие технологических систем и совершенствование процессов соответствия — ключевые факторы успеха этого направления.

Спрос институциональных инвесторов на инфраструктуру крипторынка растет быстрыми темпами. Основной брокерский бизнес по своей сути рассматривает криптоактивы как равнозначные традиционным классам активов (акции, облигации) и предоставляет соответствующую торговую инфраструктуру. Криптовалютный рынок переживает структурные изменения: от ранней стадии, доминируемой настроениями розничных инвесторов и циклом халвинга биткоина, — к новой фазе, движимой институциональными капиталами и профессиональной инфраструктурой.

По мере продвижения основного брокерского бизнеса Standard Chartered, глобальный банковский сектор переходит от разрозненных «пилотных проектов» к системной бизнес-архитектуре. 21Shares прогнозирует, что к концу 2026 года активы под управлением крипто ETF могут превысить 400 миллиардов долларов. Galaxy Digital прогнозирует, что к концу 2027 года цена биткоина может достигнуть 250 000 долларов. Постоянное участие традиционных финансовых институтов приносит новые ликвидность и стабильность на рынок цифровых активов, а также обеспечивает институциональных инвесторов более развитой торговой инфраструктурой.