Руководство по криптовалютным займам 2026 года: как использовать цифровые активы для высвобождения ликвидности

Криптовалютное кредитование становится одним из самых быстрорастущих сегментов криптоиндустрии к 2026 году. Эта инновационная финансовая услуга позволяет использовать цифровые активы в качестве залога для займа фиатных или других криптовалют без необходимости продажи имеющихся активов.

По анализу отраслевых экспертов, основные цели криптовалютных кредитов — это отсрочка налоговых обязательств и увеличение торгового рычага. Однако такая финансовая услуга сопряжена с рисками ликвидации из-за рыночных колебаний.

01 Основы кредитования

Криптовалютное кредитование принципиально отличается от традиционного финансового кредитования. Проще говоря, вы можете использовать такие цифровые активы, как биткоин, эфир и др., в качестве залога для получения стабильных монет, фиатных валют или других криптовалют.

Во время займа вам нужно платить проценты согласно договору и погасить основной долг по окончании срока. После погашения вы снова получите контроль над залоговыми активами.

Ключевое преимущество этой модели — отсутствие необходимости проверки кредитоспособности. Весь процесс основан на стоимости залога, а не на личной кредитной истории. Вы можете заложить криптоактивы в смарт-контракты или централизованные платформы, получая ликвидность без продажи активов.

02 Централизованные и децентрализованные платформы

Рынок криптовалютных кредитов делится на два основных лагеря: CeFi (централизованные финансы) и DeFi (децентрализованные финансы), каждый из которых имеет свои особенности и подходит разным категориям пользователей.

CeFi: удобно, но требует доверия

В модели CeFi централизованные платформы хранят приватные ключи ваших залоговых активов. Это означает, что вы доверяете контроль над активами третьей стороне. Такие платформы обычно предлагают более интуитивный интерфейс и профессиональное обслуживание клиентов, что удобно новичкам.

Однако, у CeFi-кредитования есть риски. За последние годы некоторые централизованные кредитные организации обанкротились из-за плохого управления, например BlockFi, Voyager и Celsius. Поэтому важно выбирать платформы с хорошей репутацией и соблюдением регуляций.

DeFi: автономно, но требует технических знаний

Протоколы DeFi работают на основе смарт-контрактов без участия посредников. Обычно такие системы используют режим избыточного залога, а кредиты выдаются в виде стабильных монет.

Преимущества DeFi — прозрачность и автономность, однако пользователи должны обладать определенными техническими знаниями. Риск смарт-контрактов — главный фактор риска: если в коде есть уязвимости, это может привести к потере средств. Также при значительном падении стоимости залога может автоматически сработать ликвидация.

03 Основные мотивации для кредитования

Инвесторы выбирают криптокредиты в основном исходя из двух стратегий, которые особенно актуальны на фоне увеличения волатильности крипторынка к 2026 году.

Первая — оптимизация налогов. Занимая криптовалюту в качестве залога, а не продавая ее, можно избежать немедленных налогов на прирост капитала. Эта стратегия особенно полезна, если ожидается рост стоимости активов в будущем.

Вторая — увеличение рычага. Если вы уверены в перспективности определенной криптовалюты, можно использовать существующие позиции в качестве залога для займа и покупки большего количества этого актива.

Такая стратегия увеличивает ваш рыночный экспозицию и потенциальную прибыль, но одновременно повышает риски.

04 Ключевые факторы выбора платформы

При большом выборе платформ для криптокредитования как принять правильное решение? Ниже приведены важные показатели и сравнительный анализ, которые помогут подобрать наиболее подходящий вариант.

Процентные ставки (APR/APY) и Loan-to-Value (LTV) — основные показатели оценки платформы. Процентная ставка определяет ваши издержки по займу, а LTV — сколько средств можно получить под залог.

Безопасность — еще один важный аспект. При оценке платформ стоит учитывать способы хранения средств, наличие повторных залогов и историю безопасности. Для DeFi-платформ важны история аудита смарт-контрактов и степень децентрализации.

05 Важные моменты управления рисками

Волатильность криптокредитов — это и возможность, и вызов. Данные рынка 2026 года показывают, что цены на основные криптовалюты очень колеблются, что напрямую влияет на стоимость залога и риск ликвидации.

Предупреждение о механизмах ликвидации

Большинство платформ имеют автоматические механизмы ликвидации: при падении стоимости залога до определенного уровня LTV система автоматически продает часть залога, чтобы снизить долг.

Если после ликвидации у вас останутся средства, они будут возвращены. Но если сумма продажи не покроет долг, вам придется доплатить.

Многообразие способов снижения рисков

Для уменьшения рисков рекомендуется диверсифицировать залоговые активы, избегая чрезмерной зависимости от одного токена. Использование стабильных монет в качестве залога помогает снизить волатильность.

Поддерживайте разумный уровень залога, не занимайте слишком большую часть стоимости активов, чтобы иметь запас при падении рынка.

Перспективы

С развитием крипторынка все больше инвесторов понимают, что те, кто сохраняет богатство, — это не те, кто цепко держит активы, а те, кто умеет заставить активы расти в движении.

На платформах вроде Gate пользователи могут в реальном времени отслеживать курсы биткоина и эфира, а также использовать надежные инструменты кредитования, чтобы дать своим криптоактивам новую жизнь и раскрыть их потенциал.