Драгоценный металл текущего момента: Золотая листва укрепляется на уровне 4 455$, в то время как доллар и доходность растут

Золото сохраняет текущий уровень после достижения минимума в 4.407$, под давлением укрепления доллара и роста доходности американских облигаций. Более сильные экономические показатели готовят рынок к отчету по внеотраслевым ньюям за декабрь. Операторы закладывают всего 56 базисных пунктов на снижение ставок ФРС в 2026 году, ограничивая нисходящее давление на цену золота. XAU/USD практически не изменился за день, закрыв на уровне 4.455$, после достижения дневного минимума в 4.407$, в то время как доходность американских облигаций растет, а доллар продолжает тенденцию восстановления. Экономический прогноз США улучшился, что повышает ожидания по рынку труда перед публикацией важного отчета по внеотраслевым ньюям за декабрь.

Золото остается стабильным на фоне укрепления доллара и позитивных данных по рынку труда

Доллар США вырос после подтверждения значительного сокращения увольнений в США в декабре. Первичные заявки на пособие по безработице оказались ниже ожидаемых, а более резкое сокращение торгового дефицита США стимулирует быков по доллару. Индекс доллара (DXY), который измеряет его динамику по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0.20% до 98.92 после пробития важного технического уровня, расположенного на 200-дневной скользящей средней (SMA) на уровне 98.87. Однако для закрепления прибыли покупатели доллара нуждаются в закрытии дня выше этого уровня сопротивления. Одновременно, опрос потребительских ожиданий Федеральной резервной системы Нью-Йорка показал ухудшение инфляционных прогнозов и восприятия занятости в декабре. Согласно денежным рынкам, ожидается снижение ставок ФРС на 56 базисных пунктов в 2026 году.

Что ожидать в пятницу 9 января: данные по внеотраслевым ньюям в фокусе

Операторы продолжат внимательно следить за публикацией данных по внеотраслевым ньюям за декабрь, прогнозируемых на уровне 60K рабочих мест (ниже 64K за ноябрь). Ожидается снижение уровня безработицы с 4.6% до 4.5%.

Обзор рынка: трудовые показатели оказывают давление на золото

• Первичные заявки на пособие по безработице: за неделю, завершившуюся 3 января, составили 208K, что ниже оценки в 210K, но выше 200K предыдущей недели. Этот показатель подтверждает признаки стабильности на рынке труда.

• Сокращение корпоративных увольнений: отчет Challenger за декабрь зафиксировал 35.553 объявленных увольнений, примерно вдвое меньше, чем 71.321 в ноябре. Энди Челленджер, директор по доходам Challenger, Gray & Christmas, отметил: «Год завершился с наименьшим числом объявленных увольнений за период. Хотя декабрь обычно медленный, в сочетании с высоким уровнем найма это свидетельствует о позитивных сигналах после года массовых сокращений.»

• Торговый дефицит сокращается: Торговый баланс товаров и услуг США сократился с 48.1 млрд до 29.4 млрд долларов в октябре, превысив ожидания ухудшения до -58.9 млрд долларов, чему способствовало резкое снижение импорта, особенно фармацевтических продуктов.

• Инфляция и занятость под давлением у потребителей: Опрос потребительских ожиданий Федеральной резервной системы Нью-Йорка показал рост краткосрочных инфляционных ожиданий (на один год) до 3.4% с 3.2%, в то время как среднесрочные (три и пять лет) остались стабильными на уровне 3%. Ожидания по трудоустройству ослабли, а по потере работы ухудшились.

• Более сильный экономический рост: После этих данных оценка ВВП Now Федеральной резервной системы Атланты за четвертый квартал 2025 года выросла с 2.7% до 5.4%.

• Давление на золото из-за доходности: Доходность 10-летних облигаций США выросла почти на 2.5 базисных пункта до 4.173%. Реальные доходности США, которые имеют обратную корреляцию с золотом, увеличились на 2 базисных пункта до 1.903%.

Технический обзор: Золото остается в диапазоне между ключевыми уровнями поддержки и сопротивления

Восходящая тенденция золота остается неизменной, хотя закрытие ниже минимума среды в 4.423$ может вызвать падение к 4.400$. Сила быков ослабевает, согласно индексу относительной силы (RSI), который остается выше нейтральной линии, но без направления. Для возобновления роста покупатели должны вернуть цену выше 4.500$, что откроет путь к историческому максимуму в 4.549$. Над этим уровнем находится следующая цель — 4.600$.

В случае ухудшения ситуации первый уровень поддержки — это 20-дневная скользящая средняя (SMA) на уровне 4.376$. Пробитие этого уровня приведет к снижению до 4.300$. При дальнейшем давлении, если XAU/USD опустится ниже 4.274$ (минимум текущего цикла), восходящая структура золота может быть значительно нарушена.