Ouro продолжает находиться под давлением фиксации прибыли, но технические уровни поддержки могут остановить падение до публикации NFP

Золото продолжает уступать позиции второй день подряд в этот четверг в ходе азиатской сессии, опускаясь к ночным минимумам. Однако нисходящее движение остается сдержанным, поскольку макроэкономические и геополитические факторы создают благоприятный сценарий для восстановления XAU/USD.

Технический анализ указывает на ключевую поддержку в уровне US$ 4.425

С технической точки зрения, уровень конвергенции в US$ 4.425 заслуживает внимания трейдеров. Эта точка образована скользящей средней за 100 часов в сочетании с уровнем коррекции Фибоначчи 38,2% от недавнего восходящего движения. В случае решительного пробоя этой поддержки, пар может ускориться к отметке US$ 4.400.

Индикатор MACD уже находится ниже сигнальной линии и в отрицательной зоне, гистограмма расширяется вниз – сигнализируя о наращивании нисходящего импульса. Индекс относительной силы (RSI) на уровне 40 демонстрирует нейтральную к слабую позицию, находясь в нисходящем тренде, что усиливает ограничения в попытках восстановления.

На противоположном фронте любое движение вверх встретит сопротивление на уровне коррекции Фибоначчи 23,6%, около US$ 4.450. В то же время, удержание выше уровня 38,2% может стабилизировать ситуацию, даже при восходящем скользящем среднем.

Смешанные настроения, но геополитика и ФРС поддерживают золото

Фиксация прибыли, оказывающая давление на золото, отражает снижение первоначальной реакции рынков на недавние геополитические события. Однако напряженность не исчезла: вопросы вокруг Газы, отсутствие прогресса в переговорах между Россией и Украиной, а также нестабильность в Иране продолжают служить катализаторами спроса на активы-убежища.

Одновременно, ожидания смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы остаются твердыми. Рынок закладывает снижение ставок в марте и, возможно, еще одно в этом году, что оказывает давление на привлекательность доллара США и поддерживает желтый металл без доходности.

Экономические данные, опубликованные в среду, показали смешанную картину. Активность в секторе услуг удивила положительно в декабре, индекс менеджеров по закупкам в сфере услуг вырос с 52,6 до 54,4. Однако этот оптимистичный показатель был сбалансирован слабым состоянием рынка труда: частный сектор создал всего 41 тысячу рабочих мест в декабре (против ожидаемых 47 тысяч), в то время как количество вакансий снизилось до 7,146 миллиона в ноябре.

Трейдеры ждут NFP перед более агрессивными позициями

На фоне этой неопределенности трейдеры проявляют осторожность и предпочитают дождаться публикации отчета по Nonfarm Payrolls (NFP) в пятницу, который предоставит важную информацию о состоянии американского рынка труда. Эти данные напрямую повлияют на ожидания по политике ФРС и, следовательно, на поведение доллара и золота.

Публикация данных по первоначальным заявкам на пособие по безработице в этот четверг может создать краткосрочные возможности, но основной фокус остается на NFP. В то же время, потери по XAU/USD, как правило, остаются сдержанными – не только благодаря техническим уровням поддержки, но и благодаря сочетанию растущих геополитических рисков и мягкой риторики американского регулятора, что продолжает работать в пользу драгоценного металла как безопасного убежища.