Swift и Societe Generale осуществляют расчет по токенизированным облигациям с использованием стейблкоинов

Источник: Coindoo Оригинальный заголовок: Swift и Societe Generale проводят расчет токенизированных облигаций с использованием стейблкоинов Оригинальная ссылка: Swift завершила новый эксперимент по межоперабельности цифровых активов совместно с дочерней компанией Societe Generale SG-FORGE, демонстрируя, как токенизированные облигации могут быть выпущены, рассчитаны и обслуживаются с использованием как фиатных денег, так и цифровых валют в рамках существующей инфраструктуры финансового рынка.

Этот эксперимент приближает Swift к своей цели — выступать в роли нейтрального уровня координации между традиционными финансами и новыми системами на базе блокчейна, в то время как токенизация ускоряется на рынках капитала.

Основные выводы

• Swift и SG-FORGE от Societe Generale завершили эксперимент по расчету токенизированных облигаций с использованием фиатной валюты и стейблкоинов.
• В транзакции использовался стейблкоин EURCV, соответствующий требованиям MiCA, от SG-FORGE, наряду с существующей инфраструктурой Swift.
• Основные события жизненного цикла облигаций были обработаны через блокчейн и традиционные системы в рамках одного скоординированного процесса.
• Эксперимент поддерживает более широкую стратегию Swift по созданию совместного блокчейн-реестра для трансграничных платежей и цифровых активов.

Swift и Societe Generale тестируют расчет токенизированных облигаций

Эксперимент проводился в сотрудничестве с SG-FORGE, цифровым подразделением Societe Generale. Используя евро-стейблкоин EURCV от SG-FORGE, стороны смогли обмениваться и рассчитывать токенизированные облигации, поддерживая платежи как в фиатной валюте, так и в цифровой форме.

EURCV разработан в соответствии с регламентом Европейского Союза по рынкам криптоактивов (MiCA) и нативно совместим с сетью Swift, что позволяет координировать транзакции через платформы блокчейна и существующие платежные системы.

Известные рыночные роли, новые технологии

Несколько крупных европейских банков приняли участие, выполняя стандартные функции на рынке капитала. BNP Paribas Securities Services и Intesa Sanpaolo выступили в роли платежных агентов и хранителей, что показывает, что токенизированные облигации могут управляться с помощью устоявшихся институциональных ролей.

Эксперимент успешно охватил ключевые события жизненного цикла облигаций, включая выпуск, расчет по схеме delivery-versus-payment, купонные выплаты и погашение, все это было реализовано как часть одного скоординированного процесса.

Взаимодействие вместо замены

Вместо того чтобы рассматривать инфраструктуру блокчейна как альтернативу Swift, эксперимент подчеркнул модель сотрудничества. Swift организовал транзакцию с использованием существующих стандартов обмена сообщениями, таких как ISO 20022, в то время как компоненты блокчейна работали за кулисами.

Такая настройка позволяет банкам получать преимущества более быстрого и автоматизированного расчета без необходимости напрямую взаимодействовать с протоколами блокчейна или кардинально менять внутренние системы, что снижает операционные и нормативные риски.

По словам Томаса Дюго, этот эксперимент показывает, как взаимодействие может помочь масштабировать цифровые активы в регулируемых рынках, сохраняя доверенные рабочие процессы и внедряя новые технологии.

Часть более широкой стратегии цифровых активов

Сотрудничество SG-FORGE основывается на более широкой серии пилотных проектов по цифровым активам и цифровым валютам, реализуемых Swift. Эти эксперименты охватывают токенизированные ценные бумаги, смешанные расчеты в фиатных и цифровых валютах, а также обмен сообщениями на базе блокчейна с банками и государственными учреждениями.

После завершения многих из этих тестов Swift готовится добавить в свою инфраструктуру совместный реестр на базе блокчейна. Разработанный более чем с 30 банками по всему миру, реестр изначально сосредоточится на обеспечении мгновенных, круглосуточных трансграничных платежей, а затем расширится на другие сценарии использования цифровых активов.

Установка стандартов для масштабирования

Помимо технической работы, Swift представила предложенные руководящие принципы рыночной практики в Группу по практике рынка ценных бумаг. Цель — интегрировать цифровые активы в существующие процессы рынка капитала без ущерба для финансовой стабильности и без усложнения процесса onboarding.

По мере распространения токенизации среди облигаций, акций и других реальных активов, фрагментация между блокчейнами остается серьезной проблемой. Работа Swift с Societe Generale и другими институтами позиционирует сеть как связующее звено между развивающимися цифровыми экосистемами и уже существующей глобальной финансовой системой.