Крипта падает на волне азиатской распродажи: краткий обзор глобальной динамики

Ночная торговля на азиатских площадках спровоцировала новую волну продаж на криптовалютных рынках. Крипта падает перед лицом координированного давления, при этом биткойн и альткоины испытывают ощутимое давление вниз.

Биткойн откатывается: попытки пробить психологический уровень

Биткойн снизился до отметки $90.09K, откатившись от локального максимума в $93,750. Это уже третий за пять недель неудачный маневр по преодолению уровня в $94,500. Падение вернуло главную криптовалюту в декабрьский диапазон колебаний между $85,000 и $94,500 — область, где цена сформировала свой торговый паттерн.

Текущий отскок демонстрирует 24-часовой прирост на 0,40%, однако это не компенсирует более широкого давления, исходящего с рынков акций, где фьючерсы Nasdaq 100 упали на 0,32% с момента полуночи.

Альткоины теряют больше: распределение убытков

Широкий сегмент альткоинов столкнулся с более острым давлением на продажу в сравнении с биткойном. Интересно отметить, что последние 24 часа показали восстановление:

• PENGU демонстрирует рост на 0,50%, преодолевая предыдущее падение на 6,5%
• XRP (瑞波币) развивает положительную динамику с приростом 1,93%, восстанавливаясь после трехпроцентного снижения
• ZEC (Zcash) практически стабилизировалась на отметке +0,03%, несмотря на предыдущее падение на 4,5%
• TRX (波场币) продолжает рост на 0,94%, подтверждая свою устойчивость среди общего давления

Сектора мемкоинов и монет приватности остаются наиболее уязвимыми. Индекс мем-монет CoinDesk снизился на 1,5% — вдвое больше, чем индекс CoinDesk 5, отслеживающий основные активы (BTC, ETH, XRP, SOL, ADA).

Открытый интерес в деривативах: смешанные сигналы

Биржи произвели массовую ликвидацию позиций на сумму $465 миллионов за последние 24 часа, при этом лонги составили более половины общего объема. Это резко контрастирует с предыдущими двумя днями, когда ликвидировались в основном шорты.

Примечательно, что совокупный открытый интерес на глобальных крипто-фьючерсных биржах сохранил устойчивость выше $143 миллиардов — максимум за два месяца. Финансирование остается умеренно положительным, сигнализируя о сохранении бычьих настроений несмотря на текущее снижение цен.

На CME биткойновые фьючерсы демонстрируют растущий интерес: открытый интерес вырос с 100 тысяч BTC до 111 тысяч BTC после 30 декабря. Однако эти позиции остаются скромными относительно прошлого года, когда открытый интерес превышал 191 тысячу контрактов.

На платформе Deribit показатели путов ослабевают для обоих основных активов, хотя явные бычьи сигналы еще не сформировались. Анализ волатильности показывает смешанный профиль: для биткойна стратегии strangles указывают на бычий наклон волатильности, тогда как спреды коллов ожидают роста цены. Для эфира преобладающей остается стратегия straddle с фокусом на волатильность.

DeFi среди давления: луч надежды

Несмотря на общее снижение цен криптовалют, экосистема децентрализованных финансов демонстрирует положительные признаки. Общая заблокированная стоимость (TVL) в DeFi выросла на 0,17% за последние 24 часа. Это особенно значимо в контексте давления на активы — рост TVL при падении цен указывает на приток новых средств, что свидетельствует об интересе инвесторов к децентрализованным протоколам.

Индикатор сезона альткоинов CoinMarketCap находится на отметке 25 из 100, немного снизившись с прошленедельных 27, но остается существенно выше декабрьского минимума в 14 пунктов. Это указывает на сохранение оптимизма в отношении альткойнов на более долгосрочном горизонте.

Макроэкономический фон: инфляция как скрытый фактор

Крипта падает не только под весом технических факторов. Аналитики Адам Позен из Института Петерсона и Питер Р. Орсаг из Lazard предупреждают, что инфляция в Соединенных Штатах может превысить 4% в текущем году. Высокие тарифы, ужесточение рынка труда, возможные масштабные депортации мигрантов и крупные фискальные дефициты могут перевесить положительное воздействие от прироста производительности, вызванного развитием искусственного интеллекта.

Если инфляция останется повышенной, ФРС столкнется с давлением, не позволяющим снижать стоимость заимствований так агрессивно, как это ожидается на рынках и в криптовалютном секторе. Это может ограничить приток «дешевых денег», которые традиционно поддерживают рост рисковых активов.

Что дальше?

Текущая волна продаж из азиатского региона демонстрирует, что психологические уровни сопротивления остаются мощным фактором. Однако сохранение открытого интереса на исторически высоких уровнях, положительные притоки в DeFi-экосистему и постепенное восстановление альткоинов предлагают основания для осторожного оптимизма. Инвесторам стоит следить как за техническими уровнями сопротивления, так и за макроэкономическими индикаторами, которые могут определить следующий импульс на рынках криптовалют.