Голосования по управлению и технические сигналы формируют рынки криптовалют — золото доминирует, в то время как Bitcoin ослабевает

Криптовалютные рынки в эти дни показывают смешанную картину. В то время как традиционные безопасные активы, такие как золото и драгоценные металлы, переживают впечатляющий ралли, важные технические индикаторы одновременно посылают противоречивые сигналы. Особенно интересно: предстоящие голосования по управлению несколькими крупными проектами могут определить дальнейшее направление рынка.

Вопреки обычной логике, Биткойн слабее, несмотря на падение индекса доллара США. DXY опустился ниже 98,00 пунктов и приближается к своему минимальному уровню с начала октября. Обычно это бычий сигнал для активов с высоким риском, таких как криптовалюты — но на этот раз на рынке доминирует явная риск-авersion. Золото растет и приближается к отметке $4 500 за унцию, в то время как иена значительно укрепляется по отношению к доллару.

Рыночные движения: риск-авersion как доминирующий сигнал для снижения цен

Биткойн опустился до $78 600 — снижение примерно на 5,5% за последние 24 часа. Ethereum упал еще сильнее, примерно на 8,8%, до чуть менее $2 410. Индекс CoinDesk 20 за тот же период потерял более 2%, в то время как все 16 индексов финансового портала оказались в минусе.

«Это заметно на фоне сильного ралли драгоценных металлов и слабости доллара», — объяснил Алекс Куфтсикевич, главный аналитик FxPro. «Это подчеркивает явное изменение риск-аппетита на рынке, что подтверждается также глобальной распродажей облигаций». Куфтсикевич предупредил: «В ближайшие недели ожидается еще более выраженное снижение криптовалют».

Настроение остается напряженным перед ожидаемым отчетом по экономике США, который будет опубликован позже в течение дня. Инвесторы ждут предварительной оценки ВВП за третий квартал. Большинство экономистов прогнозируют годовой рост около 3,2%, некоторые — до 3,5%, что все еще замедление по сравнению со вторым кварталом (3,8%), но значительно выше среднего с конца 2021 года (2,6%).

Голосования по управлению в декабре — Yearn, GMX и Aave проводят важные решения

Несколько значимых DeFi-проектов проводят в этот период критические голосования по управлению, которые могут иметь далеко идущие последствия для их экосистем. Эти голосования могут служить важными сигналами для стабильности и доверия к этим платформам.

DAO Yearn голосует за ротацию мультисига-подписантов и реализацию плана восстановления yETH (YIP-89 и YIP-90). Этот план основывается на доходах от государственных облигаций, 10%-ной перераспределении доходов и изъятых средствах для компенсации пострадавших пользователей. Голосование завершится 23 декабря.

DAO GMX принимает решение о финансировании нового релиза GMX на Solana с 400 000 USDC. Половина этих средств будет использована для приобретения токенов GMX, чтобы создать сбалансированный начальный пул ликвидности. Также это голосование завершится 23 декабря.

DAO Aave голосует за возвращение полного владения брендовыми активами — включая домены, аккаунты в соцсетях и права на названия — от поставщиков услуг, таких как Aave Labs. Эти активы затем будут переданы в управляемое DAO подразделение, чтобы предотвратить злоупотребления. Голосование продлится до 26 декабря.

Технические сигналы по Solana — модель Wyckoff указывает на возможный разворот тренда

Технический анализ Solana (сейчас $105.51) выявляет классическую модель ранней стадии Wyckoff, которая сигнализирует о усталости продавцов — часто это первый признак предстоящего бычьего разворота. Токен недавно пробил недельный боковой коридор вниз, но быстро был отбит вверх, что оставило агрессивных продавцов на неправильной стороне рынка.

Подтверждение бычьего сигнала потребовало бы пробоя верхней границы канала. Пока этого не произошло, снижение остается доминирующим негативным сигналом для среднесрочного прогноза.

Bitcoin и Ether: текущие ценовые падения в более широком контексте

Текущие движения цен двух крупнейших криптовалют отражают общее настроение рынка. Биткойн не смог удержать психологическую отметку в $90 000 после того, как его там отклонили накануне. Ether падает еще сильнее — классический признак страха на рынке, вызывающего более быстрые распродажи у активов с меньшей капитализацией.

На традиционном рынке фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq почти без изменений. Исторически эти индексы показывают лучшие результаты в последние дни года — но в этом году прибыли потеряли импульс. Ликвидность в этот «рождественский период» низкая, что делает ценовые движения более волатильными.

Капитуляция майнеров и снижение хешрейта — контр-индикатор бычьего настроения?

Снижение хешрейта за последние 30 дней отмечает самый сильный спад с апреля 2024 года. По мнению VanEck, это классический контр-индикатор: капитуляция майнеров часто происходит непосредственно перед возобновлением роста. Это может предвещать разворот, если другие факторы снова повернутся в сторону риска.

Акции крипто-компаний и казначейские компании показывают слабость

Coinbase Global (COIN) закрылась на уровне $247.90, Circle Internet — $87, и Galaxy Digital — $24.61. Акции, ориентированные на майнеров, такие как Core Scientific ($15.79) и CleanSpark ($12.10), также показывают снижение. Казначейский актив Bitcoin — MicroStrategy (MSTR) — торгуется по $164.32, с умеренными потерями.

Фонд CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) закрылся на уровне $42.18 с небольшим ростом на 2,63% — редкий сигнал стабильности в слабой среде.

Потоки ETF: оттоки из спотовых Bitcoin-ETF

Спотовые Bitcoin-ETF зафиксировали ежедневные чистые оттоки в размере $142,2 миллиона. Кумулятивные притоки с начала составили $57,25 миллиардов USD, а общие запасы — около 1,31 миллиона BTC.

В противоположность этому, спотовые Ethereum-ETF показывают ежедневные притоки в размере $84,6 миллиона, с кумулятивными притоками $12,55 миллиарда и общими запасами около 6,09 миллиона ETH. Такое расхождение между Bitcoin и Ethereum указывает на разную стратегию рынка.

Перспективы: сигналы усиливаются, но рыночное настроение остается неопределенным

Предстоящие недели покажут, сможет ли доминирующий сигнал выхода майнеров и технические модели Wyckoff реализоваться. Голосования крупных DeFi-протоколов могут стабилизировать доверие к сектору или, наоборот, его подорвать — важный сигнал для всей отрасли. Баланс между риск-аверсией (ралли золота) и риском-аппетитом (потенциальный разворот майнеров) определит рыночную судьбу в ближайшие недели.