Два инвестиционных траста в недвижимость, заслуживающих вашего внимания для долгосрочного роста

Ландшафт для инвесторов, ориентированных на дивиденды, значительно изменился. В течение многих лет акции с высокой доходностью уступали своим ростовым коллегам, в основном из-за доминирования компаний-мегакап технологического сектора, которые выплачивают минимальные дивиденды. Однако текущая среда процентных ставок — с постепенным снижением, которое ожидается продолжаться — создает привлекательную возможность для пересмотра инвестиционных трастов в недвижимость, категории трастов, предлагающих как доход, так и потенциальное увеличение капитала.

Эти изменения создают благоприятные условия для рассмотрения пары инвестиционных трастов в недвижимость, которые заслуживают серьезного внимания для терпеливых долгосрочных портфелей.

Почему трасты недвижимости готовы к успеху

За последние два десятилетия трасты недвижимости сталкивались с трудностями, особенно в периоды роста ставок и во время пандемийных потрясений. Сектор недвижимости по своей природе очень чувствителен к изменениям процентных ставок, и восстановление происходило медленно. Однако с учетом снижения ожиданий по ставкам, фундаментальные показатели трастов недвижимости значительно улучшаются.

Два представленных ниже инвестиционных траста охватывают разные ниши в сфере недвижимости, но оба готовы воспользоваться поддерживающими макроэкономическими условиями. Оба предлагают дивидендный доход — важный компонент для долгосрочного накопления богатства — в сочетании с потенциалом значительной капитализации по мере реализации стратегий роста их командой управления.

EPR Properties: раскрытие потенциала в сфере опыта и развлечений

EPR Properties (NYSE: EPR) действует как специализированный траст недвижимости, ориентированный на активы, основанные на опыте, а не на традиционной недвижимости. Его портфель включает театры, водные парки, горнолыжные курорты и развлекательные площадки, где арендаторы получают доход от предоставляемых впечатлений, а не от физических товаров.

Компания столкнулась с трудностями из-за неопределенности в секторе театральных показов, однако последние тенденции кассовых сборов свидетельствуют о том, что ранее высказанные опасения были преувеличены. Более того, после пяти лет осознанных ограничений роста, вызванных восстановлением после пандемии и повышенными затратами на заимствования, EPR наконец ускоряет свои планы расширения. Руководство определило рыночную возможность объемом в $100 миллиардов, что свидетельствует о значительном потенциале для расширения портфеля.

В настоящее время дивидендная доходность составляет 6,4%, выплачиваемая ежемесячно, что сочетает текущий доход с перспективой значительных общих доходов по мере масштабирования операций компанией. Для инвесторов, ищущих как доход, так и рост в рамках инвестиционного траста, этот двойной эффект заслуживает внимания.

Prologis: масштаб, гибкость и стратегическая диверсификация

Prologis (NYSE: PLD) является крупнейшим в мире инвестиционным трастом в сфере промышленной недвижимости, управляя 1,3 миллиарда квадратных футов логистической недвижимости в 20 странах. Основной бизнес — управление распределительными центрами — остается устойчивым, поскольку электронная коммерция продолжает трансформировать цепочки поставок, с ежегодным оборотом товаров на сумму $3,2 трлн через его объекты.

Что отличает этот траст, так это его стратегическая позиция в сегменте дата-центров, который является быстрорастущим направлением. Хотя Prologis новичок в этой области по сравнению с специализированными операторами дата-центров, его опыт в промышленной недвижимости напрямую переносится. Компания уже вложила миллиарды в развитие дата-центров.

Prologis получает значительные финансовые преимущества: его сильный баланс позволяет занимать по выгодным ставкам по сравнению с конкурентами, а его ликвидность обеспечивает гибкость для поиска новых возможностей. Торгуется по разумной цене — 22 раза по показателю средств от операций, с дивидендной доходностью 3,1% и рекордным объемом подписанных договоров аренды в 2025 году, — компания представляет собой привлекательный профиль риск-доходность в рамках категории трастов недвижимости.

Пересечение дохода и потенциала роста

Оба эти траста недвижимости имеют общий плюс: они пережили годы неблагоприятных условий. По мере снижения ставок и реализации стратегических инициатив команд управления, эти трасты, ориентированные на недвижимость, обладают реальным потенциалом для доходности, превышающей показатели более широкого рынка.

Пересечение улучшения ставок, высокой дивидендной доходности и управленческих стратегий создает особенно привлекательную ситуацию с точки зрения соотношения риск-доходность для тех, кто строит долгосрочное богатство через дивидендные акции.

Раскрытие информации: данный анализ ссылается на компании, входящие в более широкие инвестиционные портфели, и предназначен только для информационных целей. Индивидуальные инвесторы должны проводить тщательную проверку и учитывать свою собственную толерантность к рискам перед принятием инвестиционных решений.