Купи сейчас, заплати позже — теперь это стало персональным: как новая модель кредитного рейтинга FICO учитывает ваши рассрочные кредиты

Ваши покупки с оплатой позже сейчас начинают иметь значение, когда кредиторы проверяют вашу кредитоспособность. Fair Isaac Corp., организация, стоящая за отраслевым стандартом кредитного рейтинга FICO, на этой неделе выпустила значительное обновление: два новых модели оценки, специально разработанных для оценки аккаунтов buy now, pay later наряду с традиционным кредитным поведением. Эти новые версии — FICO Score 10 BNPL и FICO Score 10 T BNPL — будут доступны кредиторам без дополнительной платы, что станет важным моментом в измерении современного потребительского расходования.

Однако новые модели не сразу появятся в вашем кредитном отчёте. Сроки зависят от того, когда три крупнейших бюро кредитных историй — Experian, Equifax и TransUnion — решат интегрировать эту информацию в свои системы. Это решение остается за ними, что означает, что внедрение может различаться в зависимости от учреждения.

Технология за изменением: Почему данные BNPL теперь важны

Что делает это обновление особенно значимым, так это то, насколько широко FICO протестировала новую методологию. Компания обучила свой алгоритм на данных более чем полумиллиона пользователей BNPL, сотрудничая с Affirm для создания репрезентативного набора данных. Подход отражает фундаментальный сдвиг: вместо того чтобы рассматривать каждый рассрочный кредит как отдельное кредитное обращение, которое ухудшает ваш рейтинг, FICO теперь объединяет несколько покупок BNPL вместе.

Это различие имеет огромное значение. Тот, кто оформляет пять кредитов Affirm за короткий срок, не столкнется с тем же штрафом за снижение рейтинга, который традиционные модели кредитования налагают за открытие пяти новых кредитных линий. На самом деле, ранние тесты показали, что заемщики с несколькими аккаунтами BNPL часто видели, что их рейтинги либо улучшаются, либо остаются стабильными — при условии, что они платили счета вовремя.

Основная причина этого редизайна проста: бюро кредитных историй и кредиторы поняли, что работают с неполной финансовой информацией. Клиент может одновременно иметь множество кредитов BNPL, которые никогда не отображались в традиционных кредитных отчетах, создавая слепую зону в их оценке кредитоспособности. По данным TransUnion, примерно 130 миллионов американцев за последние двенадцать месяцев имели историю buy now, pay later. Affirm недавно начал передавать полные данные о своих кредитных продуктах, включая популярную опцию “Pay in 4”, в Experian — шаг, который бюро охарактеризовало как продвижение прозрачности в отрасли, которая в основном работала вне рамок традиционного кредитного учета.

Взрывной рост рынка: BNPL от нишевого к мейнстриму

Сектор buy now, pay later взорвался начиная с 2019 года, а затем укрепился во время пандемии. Платформы такие как Affirm, Klarna и PayPal изменили потребительские расходы, позволяя покупателям делить покупки на рассрочки прямо при оформлении — зачастую без процентов. Модель оказалась чрезвычайно популярной, потому что она предлагала мгновенное одобрение, отсутствие штрафных сборов за просрочку и ставки значительно ниже кредитных карт. Доходы компаний, предлагающих эти услуги, частично поступали от комиссий ритейлерам за размещение опций рассрочки при оплате, а также возможных процентов, взимаемых с потребителей.

Широкое распространение отражало искренний спрос потребителей на гибкость платежей. Однако такой быстрый рост создал сложности для традиционных кредиторов, которые внезапно не могли видеть полную картину финансовых обязательств клиента — критический пробел, который новая модель FICO стремится устранить.

Реальность: кто действительно использует BNPL и что это показывает

Здесь история становится более сложной. Федеральное исследование Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB) выявило поразительный паттерн: типичный покупатель buy now, pay later уже сталкивается с кредитными проблемами. Большинство пользователей BNPL попадают в категории “субстандартный” или “глубокий субстандартный” — то есть их кредитные рейтинги варьируются от 300 до 619. Эти люди обычно не одобряются для традиционных личных кредитов. Исследование CFPB показало, что средний заемщик BNPL оформляет более девяти кредитов в год, при этом примерно 63% имеют одновременно несколько активных кредитов. Средний размер транзакции составляет около 140 долларов.

Это открытие усложняет повествование бюро о расширении возможностей для построения кредитной истории. В то время как бюро позиционируют эти изменения как помощь “невидимым” кредитам американцев — примерно 25 миллионов человек без кредитной истории — данные свидетельствуют о другом: только около 4% пользователей BNPL действительно попадают в эту категорию. Подавляющее большинство уже имеют кредитные файлы. Что происходит на самом деле — это то, что финансово уязвимые группы берут на себя всё больше рассрочных долгов.

Пробелы защиты потребителей, о которых никто не говорит

Защитники прав потребителей выражают обоснованные опасения относительно того, как внедрение данных BNPL в кредитные рейтинги в конечном итоге повлияет на заемщиков. Чи Чи Ву, юрист Национального центра законов о потребителях, отмечает, что бюро кредитных историй имеют финансовый стимул накапливать больше данных — и этот стимул не всегда совпадает с интересами потребителей. “Их бизнес-модель зависит от данных,” объясняет она. “Чем больше информации они собирают, тем лучше их позиция.”

Она также подчеркивает практический пробел в защите. Когда вы оспариваете несанкционированный списание с кредитной карты, федеральное законодательство защищает вас. Сделки buy now, pay later не предоставляют аналогичной защиты. Кроме того, Ву рекомендует потребителям тщательно сравнивать способы оплаты: кредитная карта часто обеспечивает лучшие юридические защиты по сравнению с BNPL, несмотря на то, что оба варианта позволяют делать рассрочку.

Общая картина, которая складывается из этих изменений политики — и оценки Ву — показывает, кто действительно выигрывает от интеграции кредитных займов BNPL в системы оценки кредитоспособности: сами бюро кредитных историй получают огромные новые данные и актуальность, хотя реальное влияние на уязвимых заемщиков остается неопределенным.