Уолл Стрит сталкивается с вялой сессией на фоне неопределенности политики и глобальных напряженностей

Акции США в пятницу изо всех сил пытались удержать свои ранние прибыли, перейдя в безнаправленную торговую динамику, поскольку несколько внешних факторов оказывали давление на настроение инвесторов. Слабая рыночная динамика подчеркнула растущие опасения по поводу выбора руководства Федеральной резервной системы и обострения геополитической напряженности по всему миру.

Политическая неопределенность выходит на первый план

Слабость сессии усилилась после заявлений президента Дональда Трампа о преемнике председателя ФРС, которые застали рынки врасплох. Трамп публично заявил, что директор Национального экономического совета Кевин Хассет, ранее считавшийся фаворитом на замену председателя ФРС Джерома Пауэлла по истечении его срока в мае, останется на своей должности. «На самом деле я хочу оставить тебя там, где ты есть, если хочешь знать правду», — сказал Трамп во время своих заявлений.

Неожиданное заявление резко изменило ожидания рынка. Предсказательные рынки немедленно переключились, и бывший губернатор ФРС Кевин Уорш стал новым ведущим кандидатом на руководство центральным банком. Эта неопределенность в политике вызвала колебания у трейдеров, которые столкнулись с отсутствием ясности относительно будущих траекторий процентных ставок и направления экономической политики.

Индексы рынка показывают минимальные колебания

Основные индексы отражали эту нерешительность, колеблясь вокруг уровня без изменений в течение всей сессии. Индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 27.96 пункта, закрывшись на уровне 49,414.48, что составляет снижение на 0.1 процента. В то же время индекс S&P 500 немного вырос на 6.07 пункта, закрывшись на 6,950.54, прибавив 0.1 процента, а Nasdaq поднялся на 18.79 пункта и достиг 23,548.81, также увеличившись на 0.1 процента. Эти незначительные движения подчеркнули нерешительность рынка и отсутствие четкой направленности.

Экономические данные не дают направления

Федеральная резервная система опубликовала удивительный отчет о промышленном производстве, который не вызвал значительного интереса к покупке. В декабре промышленное производство выросло на 0.4 процента, значительно превысив ожидания экономистов в 0.1 процента роста. Это совпало с пересмотренным повышением на 0.4 процента по сравнению с ноябрем, ранее сообщавшимся как рост на 0.2 процента, что свидетельствует о более сильных, чем ожидалось, темпах производства.

Несмотря на эту экономическую силу, трейдеры оставались неохотными к активным вложениям капитала, что говорит о том, что макроэкономические данные отошли на второй план по сравнению с политическими и геополитическими опасениями.

Различия по секторам на фоне общего ослабления

Производительность секторов отражала внутренние противоречия рынка. Акции полупроводниковых компаний продолжили рост четверга, индекс Philadelphia Semiconductor Index поднялся на 1.4 процента, достигнув нового внутридневного рекорда. Этот рост резко контрастировал с ослаблением в других секторах.

Акции сталелитейных компаний, напротив, значительно снизились, опустив индекс NYSE Arca Steel на 1.4 процента. Индекс отошел от своего лучшего закрытия за более чем семнадцать лет, что свидетельствует о переоценке циклического импульса на фоне сохраняющихся опасений по поводу роста.

Глобальные рынки отражают нерешительность

Слабая динамика на рынке США нашла отклик на международных рынках. В регионе Азиатско-Тихоокеанского региона индексы Nikkei 225 и Shanghai Composite оба снизились на 0.3 процента, что отражает общее осторожное настроение среди азиатских трейдеров. Южная Корея показала обратное движение с ростом индекса Kospi на 0.9 процента.

Европейские рынки в целом двигались вниз. Индекс CAC 40 во Франции упал на 0.8 процента, DAX в Германии снизился на 0.3 процента, а FTSE 100 в Великобритании опустился на 0.1 процента, что свидетельствует о широком ослаблении по всему континенту.

Рынок облигаций отражает ожидания по ставкам

Цены на казначейские облигации заметно снизились в течение сессии, подтолкнув доходность десятилетних облигаций вверх. Доходность десятилетних нот выросла на 5.1 базисных пункта и достигла 4.211 процента, что свидетельствует о переоценке инвесторами своих ожиданий по ставкам на фоне неопределенности с руководством ФРС и сильных экономических данных.

Сочетание политической неопределенности, геополитической напряженности, охватывающей споры о суверенитете Гренландии, нестабильность Венесуэлы, протесты в Иране и продолжающийся конфликт Россия-Украина создало среду, в которой трейдеры отдавали предпочтение осторожности вместо уверенности, оставляя рынки в узком диапазоне с ограниченным энтузиазмом к значительным рискам.