Три недооцененные акции батарейных компаний, готовые к долгосрочному росту в революции электрических автомобилей

Отрасль электромобилей столкнулась с серьезными препятствиями с момента бума акций роста в 2021 году — макроэкономическое давление, геополитическая напряженность и усиливающаяся конкуренция оказали свое влияние. Однако за этой краткосрочной волатильностью скрывается убедительная долгосрочная перспектива. Фундаментальные показатели, стимулирующие внедрение электромобилей, остаются неизменными, а коррекция рынка создала привлекательные точки входа для терпеливых инвесторов, ищущих акции аккумуляторных компаний, способных принести значительную прибыль в течение следующих пяти лет.

Рассмотрим масштаб возможностей: в 2022 году по всему миру было зарегистрировано примерно 14 миллионов электромобилей, а к 2030 году аналитики ожидают, что от 42% до 58% всех продаваемых автомобилей в мире будут электрифицированы. Этот взрывной прогноз роста подчеркивает огромный спрос на технологии аккумуляторов, которые обеспечат работу следующего поколения транспорта. Для инвесторов, готовых смотреть дальше текущих рыночных настроений, сейчас — подходящее время для поиска акций аккумуляторных компаний с низкими оценками — компаний с прочной фундаментальной базой и ясными путями к прибыльности.

Panasonic Holdings: расширение мощностей и развитие инноваций в области аккумуляторов

Panasonic Holdings (OTCMKTS: PCRFF) выделяется среди аккумуляторных компаний как привлекательная ценностная инвестиция. Торгуясь по прогнозному соотношению цена-прибыль всего 9x и снизившись примерно на 30% за последний год, PCRFF предлагает как выгодную точку входа, так и дивидендную доходность в 2,76%. Более важно, что компания озвучила амбициозные планы по трансформации своего производства аккумуляторов.

При текущей мощности в 50 ГВтч в год Panasonic планирует увеличить ее до 200 ГВтч к 2031 году — в четыре раза, что значительно повысит доходы и расширит EBITDA. Хотя краткосрочные препятствия могут отложить некоторые сроки, долгосрочная стратегическая направленность остается неизменной. Что отличает Panasonic в сегменте аккумуляторных компаний, так это постоянное сосредоточение на инновациях. Компания стремится повысить энергоемкость аккумуляторов на 25% к концу десятилетия, что поможет ей сохранять или расширять долю рынка на фоне растущей конкуренции.

Solid Power: твердотельные технологии в партнерстве с автогигантами

Среди компаний, разрабатывающих твердотельные аккумуляторы, Solid Power (NASDAQ: SLDP) представляет собой привлекательную возможность. После значительного коррекционного снижения за год, акции выросли на 12% в текущем году, получая поддержку от положительных новостей о прогрессе в коммерциализации.

Стратегическая позиция компании укрепляется благодаря партнерствам с мировыми автопроизводителями. В конце 2022 года BMW лицензировала дизайн и технологии ячеек Solid Power для совместных исследований и разработок — это важный этап, который может ускорить сроки выхода продукции на рынок. В 2023 году Solid Power укрепила связи с корейским производителем аккумуляторов SK On, что обеспечит выход на корейский рынок и развитие технологий в партнерстве с опытной компанией.

Перед компанией стоит потенциальный катализатор: в конце этого года Solid Power предоставит автопроизводителям образцы продвинутых ячеек A-2 для тестирования. Эти образцы включают улучшения и решают технические проблемы предыдущих версий. Положительные результаты тестирования могут привести к значительному росту стоимости акций, делая Solid Power интересным выбором в сегменте аккумуляторных компаний.

QuantumScape: патенты, стратегический капитал и прогресс в коммерциализации

QuantumScape (NYSE: QS) — еще одна привлекательная компания в сегменте твердотельных литий-металлических аккумуляторов. Несмотря на снижение на 29% за последние 12 месяцев, оценка компании кажется привлекательной с учетом прогресса в операционной деятельности и накопленных интеллектуальных правах.

Более чем 13 лет исследований и разработок принесли около 300 патентов или заявок на патенты, что создает у QuantumScape значительные защитные барьеры и технологические преимущества. Эта база IP, а также соглашения о коммерциализации с шестью автопроизводителями демонстрируют доверие рынка к возможностям компании. Важным партнером является Volkswagen, выступающий стратегическим инвестором, что подтверждает технологический вектор QuantumScape.

Движение вперед по разработке продукции очевидно: в первом квартале 2023 года компания отправила образцы Alpha-2 автопроизводителям для тестирования. Руководство также планирует в 2023 году начать малосерийное производство прототипов QSE-5, что является постепенным шагом к коммерциализации. По мере достижения этих целей и получения положительных результатов тестирования, QuantumScape может значительно вырасти в цене.

Инвестиционный потенциал аккумуляторных компаний

Все три компании работают в различных сегментах — от традиционных литий-ионных аккумуляторов до новых твердотельных технологий — однако объединяет их одна общая черта: они торгуются по оценкам, не отражающим их фундаментальный прогресс или долгосрочный рост отрасли. Для инвесторов с многолетним горизонтом и верой в тренды электрификации эти акции представляют собой привлекательные возможности для приобретения высококачественных аккумуляторных компаний до того, как рынок полностью оценит их потенциал.