Два лучших энергетических акции для покупки прямо сейчас: Chevron и Occidental Petroleum

Когда большинство инвесторов просматривают текущий рынок, энергетические акции редко попадают в их список наблюдения. Эти компании работают в циклических отраслях, сталкиваются с критикой по ESG и кажутся менее гламурными по сравнению с искусственным интеллектом или потребительскими технологиями. Однако именно такое восприятие создает возможности. В периоды роста цен на нефть и газ производители энергии становятся мощными стабилизаторами портфеля — когда экономические потрясения поднимают цены на сырье, а большинство акций падает, хорошо подготовленные энергетические компании, такие как Chevron и Occidental Petroleum, показывают значительный рост.

Значительная доля Berkshire Hathaway в обеих компаниях свидетельствует о том, почему опытные инвесторы считают эти энергетические акции привлекательными ставками. Вот почему эти два гиганта энергетики заслуживают более пристального внимания в вашей инвестиционной стратегии.

Chevron: мировой нефтяной гигант, использующий динамику предложения

Chevron — один из крупнейших в мире производителей сырой нефти, и он продолжает укреплять свои позиции за счет агрессивного расширения. Недавнее приобретение Hess принесло ценные активы в Гайане, а ежегодный бюджет капитальных затрат в 18-19 миллиардов долларов финансирует разведочные работы в Ливии, Греции и США. Такая интенсивность инвестиций приводит к реальному производству: Chevron сейчас добывает около 4 миллионов баррелей нефтяного эквивалента в день, что составляет примерно 4% мирового предложения.

Этот масштаб производства чрезвычайно важен для доходности инвесторов. Когда цены на нефть растут — будь то из-за геополитической напряженности или ограничений предложения — прибыль Chevron увеличивается пропорционально. Рассмотрим динамику цен: в 2022 году во время российского вторжения в Украину цена на нефть превысила 100 долларов за баррель, но затем снизилась примерно до 65 долларов. При текущих ценах Chevron приносит около 12,5 миллиарда долларов чистой прибыли в год — значительно ниже пика в 30 миллиардов долларов в 2022 году, но все же демонстрируя мощь доходов компании.

Дивиденды делают картину еще привлекательнее. При доходности в 3,75% акционеры Chevron получают стабильный доход, одновременно владея активом, который может выиграть от возможного роста цен на энергоносители. В условиях, когда мировой спрос на электроэнергию остается нестабильным, а цепочки поставок сталкиваются с постоянными трудностями, устоявшаяся база производства и стратегия капитальных инвестиций Chevron позволяют компании обеспечивать значительную ценность для акционеров при укреплении энергетических рынков.

Occidental Petroleum: на волне природного газа

Occidental Petroleum занимает другую, но не менее привлекательную нишу среди лучших акций энергетики для покупки сейчас. Как доминирующий производитель природного газа в Пермианском бассейне — самом продуктивном нефтегазовом регионе США — компания находится на пересечении традиционной энергетики и новых технологических требований.

Это пересечение связано с искусственным интеллектом и дата-центрами. По мере экспоненциального расширения возможностей AI, дата-центры требуют огромных объемов электроэнергии. Природный газ обеспечивает самый быстрый путь к масштабному производству этой энергии, делая производителей вроде Occidental стратегически важными для инфраструктурного развития Америки. Это структурное изменение в спросе на энергию, которое может кардинально изменить экономику природного газа в ближайшие 5-10 лет.

Профиль производства Occidental отражает ее меньший масштаб по сравнению с Chevron: компания добывает менее 1,5 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день. За последние 12 месяцев чистая прибыль составила 2,5 миллиарда долларов — значительно ниже пика в более чем 10 миллиардов долларов. Цены на природный газ снизились, что оказывает давление на краткосрочную прибыль, но эта слабость создает возможности. Инвестиции Berkshire Hathaway — фонд владеет более чем 25% Occidental — свидетельствуют о доверии к возможному восстановлению цен, вызванному спросом на инфраструктуру AI.

Почему важно участие Berkshire Hathaway

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета владеет значительными долями как в Chevron, так и в Occidental Petroleum, что служит мощным подтверждением инвестиционной привлекательности этих компаний. Эта концентрация отражает продуманное распределение капитала одного из самых успешных инвесторов в истории. Готовность Баффета владеть как крупным мировым нефтяным производителем (Chevron), так и узкоспециализированной компанией по природному газу (Occidental), говорит о том, что он считает энергетический сектор недооцененным по сравнению с долгосрочными фундаментальными драйверами спроса.

Включение энергетики в ваш портфель

Энергетические акции предлагают то, чего большинству портфелей с фокусом на рост не хватает: реальную защиту при экономической неопределенности. Когда инфляционное давление поднимает ставки или возникают геополитические напряжения, производители энергии обычно показывают лучшую динамику, чем более широкие рынки. Эти лучшие акции для покупки сейчас — Chevron и Occidental Petroleum — сочетают устоявшиеся позиции на рынке, значительные денежные потоки и экспозицию как к традиционному спросу на энергию, так и к новым потребностям в электроэнергии, обусловленным AI.

Главный вывод: энергетические акции привлекательны не несмотря на их цикличность, а именно благодаря ей. Инвесторы, сохраняющие дисциплину и покупающие эти компании, когда они недооценены по сравнению с сырьевыми товарами, могут получить исключительную прибыль при изменении рыночных условий. Поддерживаемые Berkshire Hathaway, торгующиеся по оценкам, не отражающим их доходную силу, и ориентированные на структурный рост спроса, сейчас представляют собой привлекательную возможность для инвестиций в качественный энергетический сектор.