Только что заметил кое-что интересное в энергетическом секторе, за чем стоит понаблюдать. Глобальный спрос на СПГ прогнозируется вырасти на 60% к 2040 году, и честно говоря, это может стать одной из тех мега-трендов, которые тихо создают серьезное богатство для правильных инвесторов.

Вот что происходит: экономический рост Азии, центры обработки данных на базе ИИ, нуждающиеся в огромных объемах энергии, и переход к более чистым видам топлива — все это стимулирует бум СПГ. Если вы рассматриваете акции LNG для покупки прямо сейчас, вам действительно нужно понять, какие компании реально расположены так, чтобы извлечь из этого выгоду.

Сначала на мой взгляд выделилась Kinder Morgan. Они управляют крупнейшей сетью газопроводов в США — около 60 000 миль инфраструктуры, которая транспортирует 40% природного газа страны. Но ключевой момент: у них заключены долгосрочные контракты на поставку 8 миллиардов кубических футов в день на экспортные терминалы США, что составляет примерно 40% всего исходящего газа на эти объекты. И они планируют увеличить объем до 12 Bcf/д к 2028 году по мере запуска новых терминалов. Это стабильный рост на основе контрактов.

Самое интересное? S&P Global прогнозирует, что спрос на исходящий газ СПГ в США удвоится к 2030 году. Руководство Kinder Morgan уже заявило, что ищет «значительное количество» дополнительных возможностей в этой сфере. Больше объема — больше постоянного дохода, что способствует увеличению дивидендов и новым инвестициям. Вот такая история с эффектом сложного процента, которая мне нравится.

С другой стороны, есть ConocoPhillips, которая строит что-то иное — глобальный бизнес по СПГ. Они не только добывают газ, но и охватывают всю цепочку создания стоимости СПГ. У них есть доли в масштабной экспансии Катара (увеличивающей мощность до 126 миллионов тонн в год к 2027), а также 30% доли в порт-фасильстве Sempra Port Arthur и 20-летние договоры на поставки из проекта Saguaro в Мексике. Это долгосрочные, высоко-конфиденциальные ставки.

Что я нахожу привлекательным, так это то, что ConocoPhillips прогнозирует $6 миллиардов долларов дополнительного свободного денежного потока к 2029 году благодаря этим стратегиям покупки акций LNG. Это реальные деньги, которые идут акционерам через дивиденды и выкуп акций.

Послушайте, обе компании проделали домашнюю работу. Они структурировали свои бизнесы так, чтобы поймать волну СПГ, а не просто участвовать в ней. Если вы думаете о акциях LNG для долгосрочных инвестиций, эти двое уже имеют инфраструктуру, контракты и драйверы роста. Поддержка спроса только начинается, и это должно привести к хорошей доходности, если у вас есть терпение держать.

Переход на чистую энергию — не так прост, как думают многие, и СПГ будет важным переходным топливом на десятилетия. Эти акции не яркие, но иногда лучшие акции LNG — это скучные, с реальными денежными потоками и закрепленным ростом.