Вот кое-что, что я нашёл довольно интересным в последних действиях Уоррена Баффета. Все знают, что он не тот, кто гонится за трендами, верно? Этот парень создал Berkshire Hathaway в машину стоимостью триллион долларов, придерживаясь фундаментальных принципов более 60 лет. Но когда ты копаешь в его $317 миллиардном портфеле акций, выясняется, что примерно 23% действительно связаны с играми, близкими к ИИ. Это не случайность.

Позвольте мне разобрать три позиции, которые привлекли моё внимание. Во-первых, Amazon — 0,7% портфеля. Большинство людей считают Amazon просто электронной коммерцией, но AWS — это настоящая инфраструктура ИИ. У них есть $200 миллиардный заказной бэклог, и в этом году они тратят $125 миллиардов на строительство дата-центров. Что удивительно, они больше не просто покупают чипы Nvidia — они разработали свои собственные, под названием Trainium2, которые сокращают затраты на обучение моделей ИИ на 40%. Anthropic уже использует 500 000 таких чипов. Акции удвоились с тех пор, как Berkshire вложилась в 2019 году, и, вероятно, потенциал роста ещё есть.

Затем — Alphabet. Поиск Google казался уязвимым, когда ChatGPT начал набирать популярность, но они быстро переключились с помощью AI Overviews и интегрированных функций ИИ. Доходы от поиска даже ускорились на два квартала подряд. Google Cloud также строит серьёзную инфраструктуру ИИ с бэклогом в $155 миллиардов. Их собственные TPU-чипы становятся настоящей конкуренцией Nvidia. Акции Alphabet выросли на 62% в этом году, и Berkshire только что увеличила позицию в третьем квартале 2025 года. Этот тайминг кажется очень умным.

Теперь — Apple, которая занимает 20,6% портфеля Berkshire. С 2,35 миллиардами активных устройств по всему миру, Apple Intelligence — это огромная возможность. Каждый iPhone, iPad и Mac работает на чипах, разработанных Apple и оптимизированных для ИИ. Последняя линейка iPhone 17, по-видимому, стимулирует более сильный цикл обновлений, чем ожидалось. Даже после того, как Berkshire сократила 70% своей доли в Apple, чтобы зафиксировать прибыль, оставшаяся позиция всё равно приносит серьёзные доходы.

Что меня поражает, так это то, что эти компании не являются яркими ИИ-играми — это наследственные бизнесы, использующие ИИ для открытия новой ценности. Если вы ищете лучшие акции ИИ для покупки, возможно, урок здесь в том, чтобы искать компании, у которых уже есть огромные базы пользователей и сети распространения. Именно там реальное преимущество ИИ накапливается со временем. Игровая книга Баффета не изменилась, но набор возможностей определённо вырос.