Финансовые отчеты превзошли ожидания: но Google резко вырос, Meta сильно упала, разница в способности Цукерберга монетизировать ИИ?

Google и Meta отчитались лучше ожиданий, но их акции ведут себя по-разному. Google вырос благодаря мощной монетизации AI в облачных бизнесах; Meta же, не имея облачных сервисов и значительно увеличив расходы на AI, вызвала опасения рынка и резко упала в цене.

Отчеты превзошли ожидания, но Google вырос, Meta упала

Вчера на американском фондовом рынке началась неделя отчетов технологических гигантов, Alphabet и Meta одновременно опубликовали финансовые результаты, продемонстрировав самый сильный за много лет рост выручки и повысив прогноз капитальных затрат на AI на текущий год.

Несмотря на то, что показатели Alphabet и Meta превзошли ожидания Уолл-стрит, реакция инвесторов оказалась кардинально разной.

Alphabet объявила о выручке за первый квартал около 110 миллиардов долларов, прибыль составила 62,6 миллиарда долларов. Благодаря стабильным результатам облачного бизнеса и рекламы, а также оптимизму инвесторов по поводу успешной трансформации в области AI, цена акций Alphabet после закрытия торгов выросла примерно на 7%.

Источник: Google Finance После публикации финансовых результатов Alphabet цена выросла после закрытия торгов

Аналитик компании Wedbush Securities Дэн Айвс отметил, что Alphabet занимает лидирующие позиции в AI-революции благодаря вертикальной интеграции поисковой системы, YouTube и постоянно растущего рекламного портфеля.

Аналитики D.A. Davidson также отметили, что показатели Google превосходят отраслевые и уже учтены в текущих оценках.

С другой стороны, выручка Meta за этот квартал достигла 56,3 миллиарда долларов, прибыль — 26,8 миллиарда долларов, рост выручки составил 33%, что стало самым сильным расширением с 2021 года. Несмотря на отличные показатели, акции Meta после закрытия торгов упали примерно на 7%.

Источник: Google Finance После публикации финансовых результатов Meta цена упала после закрытия торгов

Причина падения акций Meta: высокие расходы, но низкая монетизация по сравнению с Google?

Основная причина расхождения в динамике акций двух компаний — разное восприятие рынка их способности монетизировать инвестиции в AI.

Международные СМИ CNBC и AFP отмечают, что Alphabet, Microsoft и Amazon обладают крупной облачной инфраструктурой, которая позволяет напрямую продавать AI-технологии клиентам и превращать их в доход.

Однако у Meta отсутствует подобный облачный сервис, и возврат инвестиций в AI должен проявляться через увеличение вовлеченности пользователей и доходов от рекламы, что создает значительное давление на исполнительного директора Марка Цукерберга.

В отчете о финансовых результатах Meta раскрыто, что для достижения сверхинтеллекта расходы уже выросли до 33,4 миллиарда долларов, а прогноз капитальных затрат на текущий год повышен на 10 миллиардов долларов, до общего диапазона 125-145 миллиардов долларов.

Финансовый директор Meta Сьюзан Ли объяснила аналитикам, что за последние годы компания недооценивала потребности в AI-вычислениях, и сейчас необходимо инвестировать крупные суммы для расширения инфраструктуры и обеспечения стратегической гибкости в будущем.

Для финансирования таких масштабных затрат на развитие AI Meta начала контролировать внутренние расходы. Недавно компания объявила о сокращении примерно 8 000 рабочих мест, а также о прекращении найма на 6 000 вакансий.

В то же время Alphabet значительно увеличила выручку от облачных сервисов на 63%, а заказы на инфраструктуру, связанные с AI, выросли до 460 миллиардов долларов.

Генеральный директор Alphabet Сундар Пичай подчеркнул, что рынок испытывает огромный спрос на графические процессоры (GPU) и собственные тензорные процессоры (TPU) Google. Финансовый директор Анат Ашкенази также анонсировал, что в 2027 году капитальные затраты превысят текущие 180-190 миллиардов долларов.

Связанные новости:
Обойти Nvidia! Google и MediaTek продвигают инновации в AI-чипах, TSMC становится ключевым партнером?

Технологические гиганты конкурируют в инвестициях в AI, высокие затраты вызывают опасения

Помимо Alphabet и Meta, финансовые отчеты Microsoft и Amazon также показывают, что технологические гиганты вкладывают в эту сферу сотни миллиардов долларов.

Все крупные компании подчеркивают необходимость инвестиций в AI, однако совокупные расходы отрасли в этом году достигли 650 миллиардов долларов, что вызывает тревогу у части инвесторов.

Аналитик исследовательской компании Forrester Ли Сустар считает, что из-за высоких затрат и еще не полностью реализованных доходов рынок по поводу устойчивости AI-бума остается обеспокоенным, и инвесторам приходится осторожно оценивать эти крупные вложения и их влияние на реальные прибыли компаний.

Дополнительное чтение:
AI-гонка потребляет много энергии! Генеральный директор Microsoft: AI должен быстро приносить пользу человечеству, иначе это будет пузырь