美光 взорвалась! Отчёт просто божественный

Только что посмотрел последний отчёт Micron, его можно описать только как "взрывной".
Q4 EPS $30,73, а рынок ожидал всего $24,67 — превышение на 25%. Прогноз по выручке — 50 млрд, рынок ожидал 42,9 млрд — очередной разгром ожиданий.
Самое жёсткое — валовая маржа 86%! Ранее ожидалось 83,6%. Что это значит? Когда чипмейкер достигает такой маржи, это уже уровень печатного станка.
HBM — вообще козырь. Скорость массового производства HBM4 с 12 слоями выше, чем у HBM3E, уже поставлено HBM4 на сумму более 102,4 млрд долларов. И официально заявлено: напряжённость с поставками памяти сохранится как минимум до 2027 года.
Проще говоря, спрос на AI-чипы ещё на полпути вверх, а Micron как лидер памяти снимает все сливки. Капитальные расходы сразу подняли до 27 млрд — это ставка на суперцикл в ближайшие годы.
Одним словом: бычий рынок памяти только начинается.
#美光科技 #美光 #MU $MU