#美光涨超12% 7,21 разбор полупроводников

Недавняя волатильность в секторе полупроводников напоминает американские горки, но в целом: после резкого отката в этом месяце более чем на 20% сейчас эти дни идут сильные покупки перепроданности — мощный отскок.

1、 Американские акции вчера вечером: рынок в роли статиста, а чипы памяти взлетают с места
Вчера вечером (21 июля) три главных индекса США в целом колебались около нуля, рынок ждал отчетов сегодня (22-го) после закрытия торгов у Google Alphabet и Tesla.
Nasdaq слегка в минусе на 0,05%, до 25 508,07 пункта; S&P падает на 0,2%, до 7 443,28 пункта.
Но полупроводники и отдельные бумаги по памяти вчера вечером были абсолютными героями: покупки “на дне” шли очень агрессивно.
Micron Technology (MU) вчера вечером буквально взлетела: рост +12,17% (прибавка 105,36 доллара), закрытие на уровне 970,82 доллара, дневной объем торгов вплотную приблизился к 50 млн акций. Ранее в середине июля Micron опустили почти на 30% из‑за опасений по пику AI‑расходов, а этот отскок по сути означает фиксацию прибылей для шортов и переход к масштабному восстановлению позиций со стороны лонгов.

2、 Корейские акции сегодня утром: волатильность выше, чем у биткоина, и борьба после воцарения нового лидера
Сегодня (22 июля) индекс KOSPI в Южной Корее внутри дня колебался крайне резко. В последнее время корейский рынок из-за качелей полупроводникового сектора так разогрел волатильность, что она даже превысила волатильность биткоина: нередко срабатывали механизмы биржевой “остановки” (sidecars). Но сегодня утром преимущество у быков — индекс активно восстанавливает уровень 7 000 пунктов.
Ключевое событие, которое нужно знать: в разгар этой волны AI в 2026 году SK hynix официально обошла Samsung Electronics и исторически заняла первое место в Корее по рыночной капитализации! Это в первую очередь связано с абсолютным доминированием SK hynix в AI‑памяти с высокой пропускной способностью (HBM). Плюс 10 июля SK hynix в США разместила ADR и привлекла 26,5 млрд долларов (при переподписке более чем в 7 раз) — шума и влияния хватило надолго. Сейчас у Samsung колоссальное давление, и, по слухам, компания “готовит большой ход” к выходу на американский рынок.
Движение по акциям: после паники двухнедельной давности, когда SK hynix за один день рухнула на 11,5%, а Samsung упала на 8%, сегодня обе “двухгиганта” получили «отплатный отскок» (Revenge Surge). SK hynix консолидируется около 2,9 млн вон, Samsung тоже выравнивается и постепенно возвращается к росту. Под влиянием взлета Micron в США сегодня деньги без остановки хлынули в корейские акции “двойной звезды” по памяти.

3、 Японские акции сегодня утром: главный откат назад у лидеров по чиповому оборудованию
Токийский рынок (Nikkei 225) сегодня утром также демонстрирует сильную динамику: в последние дни Nikkei даже кратковременно проваливался ниже 70 000 пунктов, но вчера вечером резкий рост акций чипов в США дал японскому рынку сильный импульс.
Сегодня утром полупроводниковое оборудование и материалы (например, Tokyo Electron, Advantest и др.) ведут рост. Индекс Nikkei уверенно отскакивает более чем на 3%.
Чем сильнее продавили раньше, тем агрессивнее идет восстановление оценок за эти два дня: у инвесторов и институциональных покупателей очень сильное желание “подобрать подешевле”.

Итог
Сектор полупроводников и памяти на данный момент в основном завершил фазу локального дна. Рост Micron на 12,17% вчера вечером уже дал сигнал к продолжению отскока. Сейчас главная интрига и распределение прибыли у компаний по памяти — то, останутся ли после закрытия торгов в США сегодня отчеты таких технологических гигантов, как Google, по‑прежнему сильными в части ориентиров по AI‑капзатратам. Если большие компании продолжат покупать, то отскок SK hynix, Micron и Samsung еще сможет разгоняться вверх. #夏日创作营