#夏日创作营 «Чёрная стратегия»: 7.22 анализ по валютному рынку, золоту и нефти

【Индекс доллара】
Вчера индекс доллара сначала удерживал высокий диапазон, колеблясь, а в европейско-американскую сессию снова поднялся и отскочил: вернулся выше 20-дневной MA на уровне 101. В итоге на дневном графике закрытие оказалось бычьим — свеча вернулась над уровнем средней и линией тренда. По структуре дневного графика видно, что после серии закрытий в плюс вчера вновь удалось одной бычьей свечой закрепиться выше зоны скользящей средней: такая сила, несомненно, усиливает оптимизм рынка относительно повышения ставки ФРС на следующей неделе. Технически индекс доллара пробил сразу несколько средних и линию тренда, поэтому в краткосрочной перспективе у такой сильной тенденции есть большие шансы на продолжение. Но чтобы усилиться дальше, вероятно, всё равно потребуется влияние фундаментального фактора.

Внутри дня индекс доллара снизу следует отслеживать: внимание к ретесту зоны средней на 101 и подтверждению, что цена удерживается выше. Если это подтвердится, то дальнейший подъём индекса доллара — вопрос времени, причём «по команде» со стороны новостного фона. Сверху внутри дня следить за борьбой в районе локального максимума около 101,3: до решения по ставке ФРС на следующей неделе, если индекс доллара будет вокруг диапазона 101–101,3 двигаться узко, то это будет отражать оптимистичные ожидания рынка относительно решения ФРС.

Внутри дня по валютам вне доллара нужно учесть: хотя индекс доллара последовательно закрывается в плюс и это выглядит сильным, реальный ростовый импульс всё же довольно ограничен, а также в большей степени зависит от новостей. У валют вне доллара сейчас тоже есть откат, но все они уже тяготеют к ключевым уровням поддержки, поэтому консерваторам в краткосрочной перспективе лучше пока «смотреть и не двигаться».

【Золото】
Вчерашнее движение золота выглядело крайне необычно: с момента открытия оно постоянно росло, последовательно пробивало сопротивления 4040 и 4060, а максимум доходил выше 4080. Затем последовал откат к уровню ниже 4045, как и ожидалось, но после этого цена снова поднялась и отскочила, вернувшись выше 4080. В итоге на дневном графике закрытие — реальная дневная свеча с насыщением, в плюс.

Если вспомнить вчерашнее движение золота, то постоянный подъём и отскок с пробоем ключевого сопротивления около 20-дневной MA 4060 — это первое явление, выбивающееся из ожиданий. Дневное закрытие бычьей свечой, которое проходит через давление зоны скользящих средних и линии тренда, показывает, что сила свечи выглядит крепкой и надёжной — это второе явление сверх ожиданий, а также фактор, из-за которого сегодня после открытия эмоциональные настроения рынка в Азии продолжились и снова подтолкнули вверх. Кроме того, в последнее время золото и индекс доллара растут синхронно серией бычьих закрытий, но золото при этом перестало следовать привычному «ритму» индекса доллара — движение резко стало самостоятельным: это самое необычное отклонение, и оно повышает сложность анализа и прогнозов на короткий период.

По поводу этой странности есть разные трактовки, но независимо от причин сейчас золото уже имеет чёткий технический сигнал на рост: дневная бычья свеча проходит через зону пробитых средних. В ближайшее время может быть продолжение движения. Насколько далеко это зайдёт и где произойдёт откат — будет зависеть от влияния решения ФРС по ставке на следующей неделе: это решающий фактор для среднесрочного и долгосрочного сценария по золоту.

С учётом дневного и часового графика сейчас цена в основном закрепилась выше зоны средних, а сама зона подтянулась к 4070–40. Сегодня, пока золото не упадёт обратно ниже 4070, в краткосрочном сценарии с высокой вероятностью ожидается продолжение роста ещё 1–2 дня. Сверху сначала стоит обратить внимание на зону плотных торгов 4035–38: если цикл отката/отскока затянется, тогда ключевое сопротивление — верх границы диапазона и борьба в районе предыдущих максимумов 4190–4200.

Но при этом нужно обязательно остерегаться скрытого риска аномальных движений: золото несколько дней подряд закрывается в плюс и при этом движется в ту же сторону, что и индекс доллара, но ритм внезапно рассогласован. Не исключено, что это похоже на «ложный пробой» той волны примерно 3 июля. На часовом графике: в начале азиатской сессии сегодня рынок снова эмоционально ускорился вверх, и уже достиг уровня выше 4120 — по сути, дневное пространство движения уже во многом «выжато». Даже для такой эмоциональной динамики нужно сохранять осторожность: пока не рассматриваю преследование лонга и не делаю рискованных ставок на шорт.

На дневном графике — сначала наблюдение: нужно дать рынку «переварить» движение. После стабилизации эмоций можно будет вернуться к плану участия.

По сделкам: внутри дня пока рассматриваю преимущественно сильное восстановление и продолжение, но это эмоциональный сценарий — краткосрочные сопротивления определить сложно. Сначала ориентир 4035–38. Сильное давление — зона 4190–4200. Снизу внутри дня в первую очередь смотреть на борьбу около 4100, а затем на возврат/дополнение диапазона 4085–80. Вероятность падения обратно ниже 20-дневной MA 4070 невысока, но защититься всё равно необходимо — особенно от риска внезапного «обрушения» краткосрочного чрезмерного оптимизма из‑за новостей.

① Консерваторам внутри дня лучше выбирать «больше смотреть, меньше двигаться»: пусть лучше будет упущенная возможность, чем заехать в мутную воду эмоционального рынка.

② Агрессивным внутри дня: сначала дождаться отскока к тесту давления в районе 4135–38 и тогда попробовать один раз очень небольшим объёмом короткую сделку, поставив строгий стоп по 4145. Цель — ниже 4120: сначала частично сократить и перейти в режим защиты (stop в безубыток). Если откат вернётся в район 4100–4080, тогда снова можно будет сократить позицию.

③ Если внутри дня рынок покажет значительный откат, например уйдёт обратно ниже 20-дневной MA 4070, то риск повторного «изменения характера» движения будет высоким. Даже если откат не слишком большой, при возвращении в зону 4100–85 вопрос, сможет ли цена снова вырасти, и за счёт каких факторов — остаётся неизвестным, поэтому внутри дня я временно не рассматриваю никаких коротких лонгов.

【Нефть】
Вчера американская нефть сначала колебалась и откатилась к уровню около 81, а затем, как и ожидалось, вернулась и отскочила вверх: пробила краткосрочное сопротивление около 83. Ночью максимум был ещё выше — примерно до 85. На дневном графике закрылась бычья свеча, но импульс роста по американской нефти пока не полностью реализован.

При учёте влияния ситуации между Ираном и США, в краткосрочной перспективе у американской нефти всё ещё есть шанс продолжить отскок. Внутри дня сверху стоит сосредоточиться на борьбе около 86 — возле 60-дневной MA. Поскольку это также уровень сопротивления по верхней границе восходящего канала на часовом графике, то возможен сценарий: если на следующий день движение сможет подняться к 86, тогда уже рассматривать ожидание давления и краткосрочный шорт.

По операциям внутри дня: агрессивным можно при тесте сопротивления около 86 зайти одним небольшим объёмом в краткосрочный шорт, стоп — 86,6. Цель — около 85, где стоит сократить позицию. Оставшиеся удерживаемые позиции можно смотреть на откат к уровню около 84. А получится ли на откате к 84 снова разыгрывать краткосрочный лонг — нужно будет оценить по фактической ситуации.

Это лишь для обмена мнениями и справки, не является никакой инвестиционной рекомендацией!