Всего 4 из крупнейших в мире технологических платформ $MSFT $META $AMZN $GOOG ожидают потратить 2,4 триллиона долларов на capex до 2028 года

Они принимают давление на FCF в ближайшей перспективе, потому что считают, что цена недоинвестирования в вычисления, мощность и инфраструктуру выше, чем цена строительства слишком большой мощности
Что безумно, так это то, что это НЕ отражает полную картину спроса / капитала, который направляется растущим числом компаний, создающих выделенные мощности для ИИ. Эти гипермасштабируемые игроки находятся в центре, потому что у них есть балансовые отчёты, отношения с клиентами и экосистемы ПО, чтобы монетизировать вычисления в масштабе, но их расходы активируют промышленную цепочку поставок, которая выходит далеко за пределы технологического сектора.