Bitcoin Merkezi Olmayan Finans gelişim durumu ve geleceği analizi

Bitcoin, merkezi olmayan finans ( DeFi ) alanında büyük bir dönüşüm yaşıyor. İlk başta birer peer-to-peer transfer olarak başlayan Bitcoin, bugün DeFi'nin önemli bir gücü haline gelerek Ethereum'un egemenliğine meydan okumaya başladı. Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi ( Bitcoin ve DeFi'nin birleşiminin ) yalnızca teknik bir dönüşüm değil, aynı zamanda tüm DeFi manzarasını yeniden tanımlayabileceğini keşfettik.

BTCFi'nin Yükselişi

2008'de Satoshi Nakamoto Bitcoin'i tanıttığında, ilk tasarım amacı bir eşler arası elektronik nakit sistemi olarak hizmet etmekti. Bu yapı devrim niteliğinde olsa da, karmaşık finansal uygulamalar açısından sınırlamaları vardı.

Bitcoin'in Orijinal Tasarımının Sınırlamaları

1. UTXO modeli: Basit para transferleri için uygundur, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleme esnekliğinden yoksundur.

2. Sınırlı betik dili: yürütülebilir opcode sayısı sınırlıdır, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını desteklemek zordur.

3. Turing tam yeterliliğinin eksikliği: Durum bağımlı karmaşık akıllı sözleşmeleri gerçekleştirmek zor.

4. Blok boyutu ve işlem hızı sınırlamaları: İşlem işleme hızı, Merkezi Olmayan Finans'a odaklanan diğer blok zincirlerinin çok altındadır.

Bu tasarımlar güvenliği ve merkeziyetsizliği artırsa da, Bitcoin üzerinde doğrudan Merkezi Olmayan Finans işlevselliğini gerçekleştirmeyi zorlaştırmaktadır.

Erken Denemeler ve Gelişim

1. Renkli Coin (2012-2013): Gerçek dünya varlıklarını temsil etmek için Bitcoin'i "renklendirme" yoluyla.

2. Counterparty(2014): Özelleştirilmiş varlıkların oluşturulması ve ticaretinin yapılabilmesi yeteneğini getirir.

3. Lightning Network (2015'ten günümüze ): İkinci katman protokolü, işlem ölçeklenebilirliğini artırır.

4. Dağıtık Kayıt Sözleşmesi ( DLC ) ( 2017'den bugüne ): Karmaşık finansal sözleşmeleri gerçekleştirmek.

5. Liquid Ağı (2018'den günümüze ): Kripto varlıkların çıkarımını ve karmaşık işlemleri destekler.

6. Taproot yükseltmesi (2021): Akıllı sözleşim yeteneklerini artırma.

Bu gelişmeler, Bitcoin'in işlevselliğini genişletmek için bir temel oluşturdu ve ikinci katman çözümleri, yan zincirler ve Merkezi Olmayan Finans yenilikleri için bir yol açtı.

Ana Yenilik: Akıllı Sözleşmelerin Gerçekleştirilmesi

1. Rootstock: En eski Bitcoin yan zinciri, EVM uyumlu akıllı sözleşmeleri destekler.

2. Core: Bitcoin ile sıkı bir şekilde ilişkilendirilen EVM uyumlu blockchain, yenilikçi çift staking modeli.

3. Merlin Chain: ZK-Rollup teknolojisini entegre eden Bitcoin ikinci katman ağı.

4. BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı.

Bu protokoller, Bitcoin varlıklarının Tokenleştirilmesi, akıllı sözleşmeler, getiri sağlayan Bitcoin gibi yeniliklerin öncüsü oldu ve BTCFi'nin hızlı gelişimini teşvik etti. Eylül 2024 itibarıyla, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri (TVL) 10.7 milyar dolara ulaştı.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans mevcut durumu

Başlıca BTCFi projeleri şunlardır:

1. Pell Network: Çapraz Zincir Yeniden Teminat Protokolü
2. Avalon Finance: Çok Zincirli Merkezi Olmayan Finans platformu
3. Colend Protocol: Merkezi Olmayan Borç Verme Platformu
4. MoneyOnChain: kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü
5. Sovryn: Fonksiyonları zengin DEX
6. Solv Protocol:NFT finansal platformu

Bu projeler Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın çeşitliliğini göstermektedir. Core platformu %25.2'lik proje payıyla ekosistemde liderdir. Pell Network 2.608 milyon dolar TVL ile önde gelen Merkezi Olmayan Finans projesidir.

Ethereum Merkezi Olmayan Finans ile Karşılaştırma

Bitcoin, wBTC gibi paketlenmiş varlıklar aracılığıyla Ethereum Merkezi Olmayan Finans ile entegre edilmiştir. Şu anda Ethereum Merkezi Olmayan Finans'ta kilitli olan BTC miktarı (15.34 bin ), Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans'ındaki (0.897 bin ) miktarını çok aşmaktadır. Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ı hala başlangıç aşamasındadır, hizmet kapsamı sınırlıdır.

Gelecek Fırsatlar ve Zorluklar

Teknik zorluklar: ölçeklenebilirlik, birlikte çalışabilirlik vb. Regülasyon zorlukları: AML ve KYC uyumu.

Fırsat:

1. Layer 2 çözümleri iyileştirilmesi
2. Gizlilik koruma teknolojisindeki ilerlemeler
3. Getiri Ürünleri, DEX ve Çapraz Zincir Likidite Havuzlarının Gelişimi
4. Kurumsal Seviye Merkezi Olmayan Finans Ürünleri Talebinin Artışı

Sonuç

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin teknolojik ilerlemeler ve kurumsal ilgi ile sürekli olarak genişlemesi bekleniyor. Düzenleyici ve teknik zorlukların üstesinden gelmek uzun vadeli başarısı için hayati önem taşımaktadır. Gelecekte, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın tüm Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde derin bir etki yaratma potansiyeli var, bu da Bitcoin'i Merkezi Olmayan Finans'ın temel katılımcılarından biri haline getirecektir.