"Web3 şirketlerinin yurtdışına açılması için uygun bir kurumsal yapı seçmek son derece önemlidir, bu sadece vergi yükünü optimize etmekle kalmaz, aynı zamanda riski azaltır ve global operasyon esnekliğini artırır."
Tekil varlık yapısını kullanarak düşük vergi oranlarından yararlanmak veya iş ihtiyaçlarına göre çoklu varlık yapısı oluşturmak olsun, makul bir tasarım, işletmenin uluslararası rekabet gücünü önemli ölçüde artırabilir ve işletmenin Web3 ekosisteminde gelişmesine yardımcı olabilir.
Web3 şirketleri, merkeziyetsiz yapıları nedeniyle uluslararası genişlemede benzersiz hukuki, vergi ve operasyonel zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır.
Uygun bir kurumsal yapı seçmek, yalnızca işletmelerin uyumlu bir şekilde faaliyet göstermesine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda vergi yükünü optimize eder, riski azaltır ve pazar esnekliğini artırır; bu da farklı bölgelerin yasal çerçevelerine, teknolojik altyapısına ve pazar taleplerine uyum sağlamalarına olanak tanır.
Yurt Dışı Yapısı Nedir?
Denizaşırı yapı, işletmelerin küreselleşme sürecinde oluşturduğu organizasyon yapısı ve yönetim modelidir; amacı, küresel kaynakları koordine etmek, farklı pazarların özelliklerine uyum sağlamak ve verimli uluslararası operasyonları gerçekleştirmektir.
Deniz aşırı yapı tasarımı, işletmelerin küresel rekabet gücü ve operasyonel verimliliğini doğrudan etkiler. Sadece hisse yapısını değil, aynı zamanda gelecekteki yapı değişikliklerini, vergi maliyetlerini, fikri mülkiyet yönetimini, finansman faaliyetlerini ve genel bakım maliyetlerini de dikkate almak gerekir.
İkincisi, deniz aşırı yapı türü seçimi
Vergi optimizasyonu, Web3 işletme yapısı seçiminin önemli bir değerlendirmesidir; küresel vergi çerçevelerinin dijital varlıklar üzerindeki etkisi giderek daha belirgin hale gelmektedir. Şirketler, yurtdışında bir holding şirketi kurarken, Hong Kong, Singapur ve BVI popüler seçimlerdir.
(i) Tek varlık mimarisi
1.Hong Kong
Hong Kong, düşük vergi oranlarına sahip bir vergi sistemi uygulamaktadır; bu sistem esas olarak kazanç vergisi, gelir vergisi ve emlak vergisini içermektedir. Katma değer vergisi, işletme vergisi gibi diğer vergi türleri alınmamaktadır. Şirketler için gelir vergisi, yıllık kârı 2 milyon Hong Kong Doları'nı geçmeyen kısım için %8.25, yıllık kârı 2 milyon Hong Kong Doları'nı aşan kısım için %16.5'tir. %5 veya daha fazla hisse oranına sahip olan Hong Kong dışındaki şirketlerden alınan temettüler, dış temettü vergisinden muaf tutulmaktadır.
Hong Kong, dünya genelinde yaklaşık 45 ülke ve bölge ile Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması (DTA) imzaladı; bu ülkeler ve bölgeler, ana karada Çin, ASEAN ve Avrupa gibi önemli pazarları kapsıyor. Bu geniş anlaşma ağı, özellikle sınır ötesi temettü ve faizlerdeki stopaj vergilerini azaltma konusunda şirketler için son derece geniş bir vergi planlama alanı yaratmaktadır.
2.Singapur
Singapur'un kurumlar vergisi oranı %17'dir ve bu, Hong Kong'dan biraz yüksektir. Ancak Singapur'un vergi sistemi, teknoloji ve araştırma geliştirme şirketleri için oldukça dostçadır ve şirketlerin bir dizi muafiyet ve indirimden yararlanmasına izin verir. Ayrıca, Singapur, yurtdışındaki temettü ve sermaye kazançlarını vergi dışı bırakmaktadır (ilgili koşulların karşılanması durumunda).
Ayrıca, Singapur, şirketlere daha fazla vergi planlama olanağı sunan Bölgesel Genel Merkez (RHQ), Küresel Ticaretçi Programı (GTP) gibi bir dizi vergi teşviği politikası sunmaktadır.
Singapur, uluslararası alanda 90'dan fazla ülke ile DTA imzaladı, bu ağ dünya genelindeki ana ekonomik alanları kapsıyor, bunlar arasında Çin, Hindistan, Avrupa Birliği gibi ülkeler bulunuyor. Bu, şirketlere vergi planlaması açısından oldukça geniş bir operasyon alanı sağlıyor, özellikle de sınır ötesi temettü ve faizlerin kaynak vergisinin azaltılması konusunda büyük fayda sağlıyor.
3.BVI (Britanya Virjin Adaları)
BVI, sıfır vergi rejimi, güçlü gizlilik ve esnek yapısıyla, özellikle holding şirketleri ve kripto endüstrisi iş senaryoları için, küresel sınır ötesi yatırımlar, varlık koruma ve vergi optimizasyonu için en iyi offshore yargı alanı haline gelmiştir.
BVI, şirketler gelir vergisi, sermaye kazancı vergisi, temettü vergisi veya miras vergisi almaz; vergi yükü maliyeti son derece düşüktür.
BVI şirketleri hissedar ve yönetim kurulu bilgilerini açıklamaz ve Nominee (temsilci) hizmetleri aracılığıyla gerçek kontrol sahibini daha da gizleyebilir, ticari gizliliği ve varlık güvenliğini sağlar.
BVI şirketleri, uluslararası alanda tanınan offshore varlıklar olarak, Hong Kong, Singapur, Londra gibi dünya çapındaki ana finans merkezlerinde geniş kabul görmektedir. Bu durum, çok uluslu bankalarda hesap açmayı kolaylaştırırken uluslararası para transferleri, ticaret ödemeleri ve sermaye işlemlerini verimli bir şekilde gerçekleştirmeyi sağlar.
Ana vergi oranları karşılaştırması:
(ii) Çoklu Varlık Mimarisi
Çoklu varlık yapısı kullanarak vergi planlaması daha etkili bir şekilde gerçekleştirilebilir. Yerel işletmeler, hedef yatırım ülkelerinde yatırım yapmak için bazı düşük vergi oranına sahip ülkelerde veya bölgelerde (genellikle Hong Kong, Singapur, BVI veya Cayman) bir veya daha fazla ara holding şirketi kurarak bu avantajdan yararlanır. Offshore şirketlerin düşük vergi oranı ve gizlilik avantajlarından yararlanarak işletmelerin toplam vergi yükünü azaltmak, aynı zamanda işletme bilgilerini korumak, ana şirketin riskini dağıtmak ve gelecekte hisse senedi yeniden yapılandırması, satışı veya halka arz finansmanı için kolaylık sağlamak mümkündür.
Örnek 1 Ara Katman Kontrolü: Çin → Singapur → Güneydoğu Asya Şirketi (örneğin Vietnam)
Çin ana şirketi, Singapur'daki bir holding şirketi aracılığıyla Vietnam'a yatırım yapmaktadır. Singapur, Çin ve Vietnam ile sırasıyla Çince-Singapur ve Vietnam-Singapur ikili vergi anlaşmaları imzalamıştır (DTA), şirket temettülerinin stopaj vergi oranı en az %5'e düşürülebilir, bu da Çin'in doğrudan Vietnam'daki yan şirketini kontrol etmesine kıyasla vergi oranını %50 oranında düşürmektedir (Çin-Vietnam DTA anlaşması %10'dur).
Singapur şirketi, aracılık şirketi olarak, Singapur şirketinin hisse senetlerini devretmek genellikle sermaye kazancı vergisi alınmaz; eğer doğrudan Vietnam iştirakinin hisse senetlerini devrederseniz, Vietnam'ın sermaye kazancı vergisi (yüzde 20) ile karşılaşabilirsiniz. Singapur yapısı, Avrupa ve Amerikan yatırımcılarının ticaret alışkanlıklarına daha uygundur ve varlık satışının likiditesini artırır.
Ve Singapur şirketi, farklı ülkelerdeki işlerini yönetmek için birden fazla yan kuruluşu olan bölgesel bir merkez olarak hizmet verebilir. Bu, uluslararası yatırımcıları çekmeyi veya halka açılmayı kolaylaştırır. Singapur'un finansal pazarı gelişmiştir; ana şirketler tahvil ihraç edebilir veya uluslararası bankalardan kredi alabilir, bu da finansman maliyetlerini düşürür.
Örnek 2 VIE sözleşmesi kontrolü: BVI→Hong Kong→işletme şirketi
Bazı bölgelerde Web3 sektörüne yönelik düzenlemeler sıkı olduğundan, işletme riski yüksektir. "VIE" protokol kontrol çerçevesi (Değişken Faiz Varlıkları, "Variable Interest Entities") kullanılarak, BVI şirketi aracılığıyla Hong Kong şirketine yatırım yaparak işletme şirketi (örneğin Alibaba, Tencent Music, New Oriental vb.) kontrol edilebilir. Yabancı holding şirketi, katmanlı yapı aracılığıyla VIE protokolü ile işletme şirketi üzerindeki kontrolünü sağlar.
BVI şirketi üst düzey holding olarak, gelecekte hisse devri sermaye kazancı vergisinden muaf olacak ve kurucunun gizliliğini koruyacaktır.
Örnek 3 Yurt içi ve yurt dışı şirket paralel yapısı:
Yurtiçi ve yurtdışı şirketlerin paralel yapısı, piyasa ve düzenleyici belirsizlikler nedeniyle ya da finansman, jeopolitik, nitelik belgeleri, veri güvenliği gibi nedenlerle yurtiçi ve yurtdışındaki farklı şirketlerin farklı işlerde işbirliği yapması gereken durumlarda uygulanabilir. Örneğin: Mankiw Araştırması | Web3 Girişimi, Hong Kong + Shenzhen'in "ön dükkan arka fabrika" modeli uyumlu mu?
Toplam vergi oranı daha düşüktür. Yabancı şirketler, genellikle yurtiçinden daha düşük kurumlar vergisi oranları veya sermaye kazancı muafiyeti sunan vergi avantajlı bölgelerde (örneğin Hong Kong, Singapur, Cayman Adaları vb.) kayıt olmayı seçebilirler. İş ortaklıkları aracılığıyla kârın makul bir şekilde dağıtılması sağlanarak, çeşitli bölgelerdeki vergi indirimlerinden faydalanabilir ve toplam vergi yükü azaltılabilir.
Yurt içi ve yurt dışı bağımsız olarak faaliyet göstermektedir. Paralel yapı altında, yurt içindeki şirket ve yurt dışındaki şirket bağımsız tüzel kişilikler olarak, bulundukları yerin vergi hukuku çerçevesinde ayrı ayrı vergilendirilmektedir. Bu, iki şirketin bulundukları yerin vergi kanunlarına göre ayrı ayrı vergi ödeyebileceği, hisse bağlantısından kaynaklanan küresel gelirlerin birleştirilerek vergilendirilmesi sorunundan kaçınılacağı anlamına gelmektedir.
Üç, Özet
Web3 işletmelerinin yurtdışına açılması için uygun bir kurumsal yapının seçilmesi çok önemlidir; bu sadece vergi yükünü optimize etmekle kalmaz, aynı zamanda riski azaltır ve küresel operasyon esnekliğini artırır. Düşük vergi oranlarından yararlanmak için tek bir varlık yapısını kullanmak ya da iş ihtiyaçlarına göre çoklu varlık yapıları oluşturmak olsun, mantıklı bir tasarım, işletmenin uluslararası rekabet gücünü önemli ölçüde artırabilir ve Web3 ekosisteminde gelişmesine yardımcı olabilir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Şirketlerin Yurtdışına Açılması: Yapı Seçimi ve Vergi Optimizasyon Stratejileri
Yazı: Crypto Miao
"Web3 şirketlerinin yurtdışına açılması için uygun bir kurumsal yapı seçmek son derece önemlidir, bu sadece vergi yükünü optimize etmekle kalmaz, aynı zamanda riski azaltır ve global operasyon esnekliğini artırır."
Tekil varlık yapısını kullanarak düşük vergi oranlarından yararlanmak veya iş ihtiyaçlarına göre çoklu varlık yapısı oluşturmak olsun, makul bir tasarım, işletmenin uluslararası rekabet gücünü önemli ölçüde artırabilir ve işletmenin Web3 ekosisteminde gelişmesine yardımcı olabilir.
Web3 şirketleri, merkeziyetsiz yapıları nedeniyle uluslararası genişlemede benzersiz hukuki, vergi ve operasyonel zorluklarla karşı karşıya kalmaktadır.
Uygun bir kurumsal yapı seçmek, yalnızca işletmelerin uyumlu bir şekilde faaliyet göstermesine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda vergi yükünü optimize eder, riski azaltır ve pazar esnekliğini artırır; bu da farklı bölgelerin yasal çerçevelerine, teknolojik altyapısına ve pazar taleplerine uyum sağlamalarına olanak tanır.
Denizaşırı yapı, işletmelerin küreselleşme sürecinde oluşturduğu organizasyon yapısı ve yönetim modelidir; amacı, küresel kaynakları koordine etmek, farklı pazarların özelliklerine uyum sağlamak ve verimli uluslararası operasyonları gerçekleştirmektir.
Deniz aşırı yapı tasarımı, işletmelerin küresel rekabet gücü ve operasyonel verimliliğini doğrudan etkiler. Sadece hisse yapısını değil, aynı zamanda gelecekteki yapı değişikliklerini, vergi maliyetlerini, fikri mülkiyet yönetimini, finansman faaliyetlerini ve genel bakım maliyetlerini de dikkate almak gerekir.
İkincisi, deniz aşırı yapı türü seçimi
Vergi optimizasyonu, Web3 işletme yapısı seçiminin önemli bir değerlendirmesidir; küresel vergi çerçevelerinin dijital varlıklar üzerindeki etkisi giderek daha belirgin hale gelmektedir. Şirketler, yurtdışında bir holding şirketi kurarken, Hong Kong, Singapur ve BVI popüler seçimlerdir.
(i) Tek varlık mimarisi
1.Hong Kong
Hong Kong, düşük vergi oranlarına sahip bir vergi sistemi uygulamaktadır; bu sistem esas olarak kazanç vergisi, gelir vergisi ve emlak vergisini içermektedir. Katma değer vergisi, işletme vergisi gibi diğer vergi türleri alınmamaktadır. Şirketler için gelir vergisi, yıllık kârı 2 milyon Hong Kong Doları'nı geçmeyen kısım için %8.25, yıllık kârı 2 milyon Hong Kong Doları'nı aşan kısım için %16.5'tir. %5 veya daha fazla hisse oranına sahip olan Hong Kong dışındaki şirketlerden alınan temettüler, dış temettü vergisinden muaf tutulmaktadır.
Hong Kong, dünya genelinde yaklaşık 45 ülke ve bölge ile Çifte Vergilendirmeyi Önleme Anlaşması (DTA) imzaladı; bu ülkeler ve bölgeler, ana karada Çin, ASEAN ve Avrupa gibi önemli pazarları kapsıyor. Bu geniş anlaşma ağı, özellikle sınır ötesi temettü ve faizlerdeki stopaj vergilerini azaltma konusunda şirketler için son derece geniş bir vergi planlama alanı yaratmaktadır.
2.Singapur
Singapur'un kurumlar vergisi oranı %17'dir ve bu, Hong Kong'dan biraz yüksektir. Ancak Singapur'un vergi sistemi, teknoloji ve araştırma geliştirme şirketleri için oldukça dostçadır ve şirketlerin bir dizi muafiyet ve indirimden yararlanmasına izin verir. Ayrıca, Singapur, yurtdışındaki temettü ve sermaye kazançlarını vergi dışı bırakmaktadır (ilgili koşulların karşılanması durumunda).
Ayrıca, Singapur, şirketlere daha fazla vergi planlama olanağı sunan Bölgesel Genel Merkez (RHQ), Küresel Ticaretçi Programı (GTP) gibi bir dizi vergi teşviği politikası sunmaktadır.
Singapur, uluslararası alanda 90'dan fazla ülke ile DTA imzaladı, bu ağ dünya genelindeki ana ekonomik alanları kapsıyor, bunlar arasında Çin, Hindistan, Avrupa Birliği gibi ülkeler bulunuyor. Bu, şirketlere vergi planlaması açısından oldukça geniş bir operasyon alanı sağlıyor, özellikle de sınır ötesi temettü ve faizlerin kaynak vergisinin azaltılması konusunda büyük fayda sağlıyor.
3.BVI (Britanya Virjin Adaları)
BVI, sıfır vergi rejimi, güçlü gizlilik ve esnek yapısıyla, özellikle holding şirketleri ve kripto endüstrisi iş senaryoları için, küresel sınır ötesi yatırımlar, varlık koruma ve vergi optimizasyonu için en iyi offshore yargı alanı haline gelmiştir.
BVI, şirketler gelir vergisi, sermaye kazancı vergisi, temettü vergisi veya miras vergisi almaz; vergi yükü maliyeti son derece düşüktür.
BVI şirketleri hissedar ve yönetim kurulu bilgilerini açıklamaz ve Nominee (temsilci) hizmetleri aracılığıyla gerçek kontrol sahibini daha da gizleyebilir, ticari gizliliği ve varlık güvenliğini sağlar.
BVI şirketleri, uluslararası alanda tanınan offshore varlıklar olarak, Hong Kong, Singapur, Londra gibi dünya çapındaki ana finans merkezlerinde geniş kabul görmektedir. Bu durum, çok uluslu bankalarda hesap açmayı kolaylaştırırken uluslararası para transferleri, ticaret ödemeleri ve sermaye işlemlerini verimli bir şekilde gerçekleştirmeyi sağlar.
Ana vergi oranları karşılaştırması:
(ii) Çoklu Varlık Mimarisi
Çoklu varlık yapısı kullanarak vergi planlaması daha etkili bir şekilde gerçekleştirilebilir. Yerel işletmeler, hedef yatırım ülkelerinde yatırım yapmak için bazı düşük vergi oranına sahip ülkelerde veya bölgelerde (genellikle Hong Kong, Singapur, BVI veya Cayman) bir veya daha fazla ara holding şirketi kurarak bu avantajdan yararlanır. Offshore şirketlerin düşük vergi oranı ve gizlilik avantajlarından yararlanarak işletmelerin toplam vergi yükünü azaltmak, aynı zamanda işletme bilgilerini korumak, ana şirketin riskini dağıtmak ve gelecekte hisse senedi yeniden yapılandırması, satışı veya halka arz finansmanı için kolaylık sağlamak mümkündür.
Örnek 1 Ara Katman Kontrolü: Çin → Singapur → Güneydoğu Asya Şirketi (örneğin Vietnam)
Çin ana şirketi, Singapur'daki bir holding şirketi aracılığıyla Vietnam'a yatırım yapmaktadır. Singapur, Çin ve Vietnam ile sırasıyla Çince-Singapur ve Vietnam-Singapur ikili vergi anlaşmaları imzalamıştır (DTA), şirket temettülerinin stopaj vergi oranı en az %5'e düşürülebilir, bu da Çin'in doğrudan Vietnam'daki yan şirketini kontrol etmesine kıyasla vergi oranını %50 oranında düşürmektedir (Çin-Vietnam DTA anlaşması %10'dur).
Singapur şirketi, aracılık şirketi olarak, Singapur şirketinin hisse senetlerini devretmek genellikle sermaye kazancı vergisi alınmaz; eğer doğrudan Vietnam iştirakinin hisse senetlerini devrederseniz, Vietnam'ın sermaye kazancı vergisi (yüzde 20) ile karşılaşabilirsiniz. Singapur yapısı, Avrupa ve Amerikan yatırımcılarının ticaret alışkanlıklarına daha uygundur ve varlık satışının likiditesini artırır.
Ve Singapur şirketi, farklı ülkelerdeki işlerini yönetmek için birden fazla yan kuruluşu olan bölgesel bir merkez olarak hizmet verebilir. Bu, uluslararası yatırımcıları çekmeyi veya halka açılmayı kolaylaştırır. Singapur'un finansal pazarı gelişmiştir; ana şirketler tahvil ihraç edebilir veya uluslararası bankalardan kredi alabilir, bu da finansman maliyetlerini düşürür.
Örnek 2 VIE sözleşmesi kontrolü: BVI→Hong Kong→işletme şirketi
Bazı bölgelerde Web3 sektörüne yönelik düzenlemeler sıkı olduğundan, işletme riski yüksektir. "VIE" protokol kontrol çerçevesi (Değişken Faiz Varlıkları, "Variable Interest Entities") kullanılarak, BVI şirketi aracılığıyla Hong Kong şirketine yatırım yaparak işletme şirketi (örneğin Alibaba, Tencent Music, New Oriental vb.) kontrol edilebilir. Yabancı holding şirketi, katmanlı yapı aracılığıyla VIE protokolü ile işletme şirketi üzerindeki kontrolünü sağlar.
BVI şirketi üst düzey holding olarak, gelecekte hisse devri sermaye kazancı vergisinden muaf olacak ve kurucunun gizliliğini koruyacaktır.
Örnek 3 Yurt içi ve yurt dışı şirket paralel yapısı:
Yurtiçi ve yurtdışı şirketlerin paralel yapısı, piyasa ve düzenleyici belirsizlikler nedeniyle ya da finansman, jeopolitik, nitelik belgeleri, veri güvenliği gibi nedenlerle yurtiçi ve yurtdışındaki farklı şirketlerin farklı işlerde işbirliği yapması gereken durumlarda uygulanabilir. Örneğin: Mankiw Araştırması | Web3 Girişimi, Hong Kong + Shenzhen'in "ön dükkan arka fabrika" modeli uyumlu mu?
Toplam vergi oranı daha düşüktür. Yabancı şirketler, genellikle yurtiçinden daha düşük kurumlar vergisi oranları veya sermaye kazancı muafiyeti sunan vergi avantajlı bölgelerde (örneğin Hong Kong, Singapur, Cayman Adaları vb.) kayıt olmayı seçebilirler. İş ortaklıkları aracılığıyla kârın makul bir şekilde dağıtılması sağlanarak, çeşitli bölgelerdeki vergi indirimlerinden faydalanabilir ve toplam vergi yükü azaltılabilir.
Yurt içi ve yurt dışı bağımsız olarak faaliyet göstermektedir. Paralel yapı altında, yurt içindeki şirket ve yurt dışındaki şirket bağımsız tüzel kişilikler olarak, bulundukları yerin vergi hukuku çerçevesinde ayrı ayrı vergilendirilmektedir. Bu, iki şirketin bulundukları yerin vergi kanunlarına göre ayrı ayrı vergi ödeyebileceği, hisse bağlantısından kaynaklanan küresel gelirlerin birleştirilerek vergilendirilmesi sorunundan kaçınılacağı anlamına gelmektedir.
Üç, Özet
Web3 işletmelerinin yurtdışına açılması için uygun bir kurumsal yapının seçilmesi çok önemlidir; bu sadece vergi yükünü optimize etmekle kalmaz, aynı zamanda riski azaltır ve küresel operasyon esnekliğini artırır. Düşük vergi oranlarından yararlanmak için tek bir varlık yapısını kullanmak ya da iş ihtiyaçlarına göre çoklu varlık yapıları oluşturmak olsun, mantıklı bir tasarım, işletmenin uluslararası rekabet gücünü önemli ölçüde artırabilir ve Web3 ekosisteminde gelişmesine yardımcı olabilir.