Aave, DeFi Kredilendirmede Dominant: Yeni Bir Finansal Devin Yükselişi

Aave, merkeziyetsiz finans (DeFi) pazarında, ödünç verme sektöründe baskın bir konum elde ederek, lider protokollerden biri olarak kendini kanıtlamıştır. Bu alan, geleneksel finansın karşılayamayacağı şekillerde sermayeye erişimi kolaylaştırdıkça giderek daha fazla umut vaat etmektedir.

2025 ortalarında Aave, yaklaşık $47 milyar değerinde dijital varlık biriktirmişti. 2024'ün başında, Toplam Değer Kilidi (TVL) $8 milyar olarak tahmin ediliyordu.

DeFiLlama'ya göre, Aave'nin varlıklarının çoğu—33.7 milyar $—Ethereum'da saklanmaktadır. Aave'yi destekleyen diğer büyük ağlar arasında Arbitrum, Base, Avalanche ve Polygon bulunmaktadır.

Haziran ayından bu yana gözlemlenen keskin TVL artışı, birçok analist tarafından ekosisteme kurumsal sermayenin akışına atfediliyor. Geleneksel oyuncuların kripto para hakkındaki tutumlarını bu kadar hızlı değiştirmelerine gerçekten şaşırdım—tamamen göz ardı etmekten milyarlarca dolar yatırmaya geçtiler!

Tüm Metriklerde Patlayıcı Büyüme

Aave, neredeyse tüm alanlarda, TVL, krediler ve işlem geliri dahil olmak üzere, dikkate değer bir büyüme göstermiştir. Token Terminal'e göre, bu göstergeler, geçen yıl boyunca yaklaşık 3-4 kat artmıştır.

Bir çarpıcı örnek, Aave'nin kredi pazarındaki patlayıcı büyümesidir. Toplam cirosu bir yılda 3,13 kat artarak $32 milyardan 100,2 milyar dolara yükseldi.

Şu anda, DeFi kredi pazarının %64'ü ($64.6 milyar) Aave üzerinde işlem görmekte ve uzmanlar, yatırımcıların bu yeni sermaye edinim sistemine geçişinin yalnızca ilk aşamasını izlediğimize inanıyor.

Önümüzdeki on yıl içinde, depozit hacimlerinde önemli bir artış göreceğiz. DeFi kredi protokolleri, özellikle Aave, dünyanın en büyük bankacılık kuruluşları haline gelmek için konumlanmış durumda.

Birçok büyüme faktörü vurgulanabilir:

1. Sınırsız sermaye erişimi ( İnternet erişimi olan her yerde fon çekebilir ve kredi verebilirsiniz )
2. Krediler için cazip koşullar (Protokollere fon yatırma koşulları, yıllık %1-3 arasında getiri oranlarına sahip ticari bankalara kıyasla daha elverişlidir)
3. Bankacılık sektöründe gereken bürokrasi olmadan 24/7 fon erişimi
4. Kripto paraları, tokenleştirilmiş varlıkları, NFT'leri teminat olarak kullanabilme yeteneği
5. Küresel altyapının oluşturulması (Hedge fonları, bankalar, şirketler, egemen ve emeklilik fonları, sigorta şirketleri, kar amacı gütmeyen kuruluşlar, üniversiteler ve hatta bazı devletler DeFi kredi piyasasına girmiştir)

Aave piyasa hâkimiyetini sürdürürken, potansiyel borç alanlar diğer protokoller tarafından sunulan kredi koşullarını değerlendirebilir. Rekabet karşısında, ekosistemler mümkün olduğunca çok kullanıcı çekmek için politikalarını gevşetecektir.

TVL Büyümesi – Kurumsal İlginin Bir Göstergesi

20 Ağustos itibarıyla, Aave protokolünde kilitli dijital varlıkların değeri yaklaşık $47 milyar dolardı. Geçen yılın başında, bu miktar yalnızca $8 milyar dolardı.

TVL büyümesi, merkeziyetsiz kredi projelerine artan kurumsal ilgiyi yansıtmaktadır.

Yatırımcılar yalnızca uygun finansal koşullar ve daha esnek finansman mekanizmaları ile değil, aynı zamanda şeffaf akıllı sözleşme yürütmesi ile de çekilmektedir. Hem kredi veren hem de borç alan gerçek zamanlı olarak şartları ve sermaye hareketlerini takip edebilir.

Aave, Ethereum ağındaki tüm mevcut borçların yaklaşık %80'ini oluşturuyor. Platformdaki benzersiz borçlu sayısı şimdiden 1,000 kullanıcıyı geçti. Protokol, kısmen büyük sermayenin artan varlığı nedeniyle büyüyor.

Son yıllarda, kurumlar yalnızca DeFi projelerini daha dikkatli bir şekilde gözlemlemekle kalmadı, aynı zamanda yeteneklerini test etmeye de başladılar. Yeni bir küresel finansal altyapıya niteliksel bir geçişe tanık oluyoruz.

Aave'de DeFi Kredilendirme Ne Kadar Büyüyebilir?

DeFi pazarında fon elde eden bir borçlu, bunları Apple gibi devlerden hisse satın almak için bile kullanabilir. Tek gereken, bir adresi doğrulayan KYC prosedürünü tamamlamaktır.

Sonra, tokenlerinizi ABD doları cinsine dönüştürmek için bir aracı seçin. Dönüşüm ücreti yaklaşık %0.5-%2 + bir aracılık ücreti %0.1-%0.5 olacaktır.

Aave, yıllık %4-6 oranında kısa ve uzun vadeli krediler sunmaktadır. Ana avantaj, faiz oranlarının herkes için aynı olmasıdır—yani ikamet ettiğiniz ülke, kredi veren için önemsizdir.

Şu anda, en büyük on ABD şirketinin toplam piyasa değeri $23 trilyonu aşıyor.

Eğer bu sermayenin en az %10'u önümüzdeki beş yıl içinde blockchain'e geçerse, DeFi kredi pazarı 2.3 trilyon dolara ulaşacak. Bu fonların en az %10'u Aave protokolüne akarsa, cirosu $230 milyar dolara yükselecek.

Ancak, birçok gözlemci Aave üzerindeki kredilerin 2030 yılına kadar önemli ölçüde artacağını, 500-700 milyar $'a ulaşacağını düşünüyor.

Protokolün likiditesi projenin kendi fonlarıyla desteklenmektedir. Rezervler $270 milyonun üzerinde artmış, Aave'yi en büyük ve en güvenilir ekosistemler arasında konumlandırmıştır.

Protokolün yerel token'ı AAVE, 270 $'dan işlem görmekte ve dijital para biriminin piyasa değeri 4.266 milyar $ (, CoinGecko'ya göre ). Mayıs 2021'de, coin tarihi maksimumu olan 667.69 $'a ulaştı, Kasım 2020'de ise 26.02 $'dan işlem görmekteydi.

Analistler, protokolün likiditesinin ayrıca $6 milyar değerinde büyük bir USDC stabilcoin miktarıyla desteklendiğini belirtiyor.

Büyük sermaye hala merkeziyetsiz finans pazarının olanaklarını test ediyor. Ancak bazıları DeFi'nin geleceği olduğunu iddia etse de, Wall Street'in gerçekten merkeziyetsiz sistemlere gönüllü olarak güç teslim edeceğinden şüpheliyim. Öncelikle bu ağları benimsemeden önce, muhtemelen bunları ele geçirmeye ve kontrol etmeye çalışacaklar.