Merkeziyetsiz bir borsa (DEX) nedir?

DEX borsaları, kullanıcılar arasında kripto paraların doğrudan değişimini sağlar ve merkezi borsalara göre bazı avantajlar sunar (CEX)

Merkeziyetsiz bir (DEX), insanların aracılar olmadan kripto paraları ticaret yapabileceği bir alandır. DEX'in ne olduğunu daha iyi anlamak için, öncelikle nasıl çalıştığını anlamak önemlidir.

Merkezi borsaların çalışma prensibi (CEX)

Merkezi bir borsa (CEX) gibi Gate, kullanıcıların listelenen kripto paraları ve tokenları satın alabileceği, satabileceği veya değiştirebileceği bir web platformu veya uygulamadır.

Hayal edelim ki Bitcoin almak istiyorsun.

Bir borsa ile iletişime geçebilir, banka bilgileri ve kimlik bilgilerini sağlayarak kaydolabilir ve fon yatırabilirsiniz. (Bazen, bu süreç günler alabilir, bu da merkezi borsaların DEX'lere göre bir dezavantajıdır ). Borsa, farklı değerlerde alım satım yapan kişilerin "sipariş defteri"ne dayalı olarak fiyatı belirtecek ve işlemi gerçekleştirebileceksiniz.

Sonra ne oluyor?

Borsa, bu bitcoinleri hesabında gösterecek ve platform içinde diğer tokenlarla değiştirebileceksin. Ancak, aslında onlara sahip değilsin, çünkü borsaya senin adına saklama işlevini güveniyorsun. Bitcoin'i Ethereum ile değiştirmek gibi gerçekleştirdiğin herhangi bir işlem, bir blockchain'de gerçekleşmez, borsanın veritabanında gerçekleşir.

Borsalar, kullanıcıların kripto paralarını genellikle internetle bağlantılı olan ( "sıcak" cüzdanlarda toplar - borsa tarafından kontrol edilen. Borsa, özel anahtarları kontrol eder. )Bunu önlemenin yolları vardır, çünkü borsalar token'ları özel bir cüzdana aktarmaya izin verir, ancak bu, daha sonra o kripto parayla işlem yapmak isterseniz ekstra bir adım ekler (.

Merkeziyetsiz borsaların çekiciliği, savunucularına göre güvenliktir. Merkezi bir borsa, kripto paralarınıza erişimi kısıtlayabilir, ticaret yapma yeteneğinizi sınırlayabilir veya kesintiye uğratabilir ya da hatta onları siber saldırılara karşı savunmasız hale getirebilir.

Öte yandan, CEX'ler genellikle yeni başlayanlar için çok daha kullanışlıdır ve genellikle blockchain altyapısına bağımlı olmadıkları için hızlı işlemler sunabilirler.

Merkezi olmayan borsaların işleyişi )DEX(

DEX bunu üç şekilde ele alır: bir on-chain emir defteri, bir off-chain emir defteri veya otomatik piyasa yapıcı yaklaşımı.

On-chain bir emir defterinde, her işlem bir blockchain'de kaydedilir. Bu sadece satın alma işlemini değil, aynı zamanda bir alış talebini veya bir emrin iptalini de içerir. Bu, merkezsizliğin en yüksek seviyesidir, ancak her şeyi bir blockchain'de kaydetme gerekliliği, onu daha pahalı ve yavaş hale getirebilir.

"Merkeziyetsiz bir borsa, bireyler arasındaki ticareti kolaylaştırır, ancak paralarının kontrolünü üstlenmez."

Off-chain emir defterleri ile tüm bunlar başka bir yerde gerçekleşir, yalnızca son işlem blockchain'de tasfiye edilir. Emirler on-chain olarak saklanmadığı için, bu yöntem merkezi borsaların bazı güvenlik sorunlarını içerebilir, ancak on-chain emir defterleri kadar yavaş veya maliyetli değildir.

Otomatik piyasa yapıcıları, ya da İngilizce kısaltmasıyla AMM, emir defterlerini gereksiz kılar. Emir defterleri ile, eğer Chainlink )LINK( tokenlarına sahipseniz ve Compound )COMP( satın almak istiyorsanız, Compound'a sahip birinin Chainlink almak istemesi ve belirlenen bir fiyatta pazarlık yapmaya istekli olması gerekir.

AMM'ler karşı tarafları ortadan kaldırır ve fiyatı tanımlamak için algoritmalar getirir, bu sayede LINK'i COMP ile değiştirmenizi sağlar, işlemde karşıda birinin olup olmaması önemli değildir. Bunu kolaylaştırmak için genellikle "likidite havuzları" kullanırlar, esasen kullanıcıları, fonlarının bir kısmını bir akıllı sözleşmede tutmaları için ödeyerek, bu fonların daha sonra işlemlerde kullanılmasını sağlarlar.

Bireysel kullanıcılar, bu nedenle, işlemlerin gerçekleştirilmesinde temel bir rol oynamaktadır.

DEX borsalarının avantajları

Merkezi borsaların bankacılık gizliliği yasaları gereği talep etmek zorunda oldukları sosyal güvenlik numaraları veya adresler gibi özel bilgileri vatandaşların girmesini istemeyen merkeziyetsiz borsalardır. Şu ana kadar, DEX'ler varlıkların kontrolünü üstlenmediği için bu düzenlemelere tabi değillerdir.

) Birden fazla seçenek

Uniswap gibi DEX'ler herkesin bir token çifti oluşturmasına izin verir. Yeni bir token basabilir ve arkadaşınızın token'i ile anında takas yapmaya başlayabilirsiniz. Bu şekilde, DEX'ler insanlara, bir bankaya veya başka bir finansal kuruluşa başvurmadan tasarruf etme, borç alma, borç verme veya ticaret yapma imkanı sunan ###DeFi( gibi merkeziyetsiz finanslar için kullanılabilecek token'lara sahip olma imkanı tanır.

) Daha az risk

Kripto paralarınız merkezi bir borsa yerine özel anahtarlara sahip bir cüzdanda saklandığı için, siber saldırılara karşı korunmuş oluyorsunuz. Ve merkezi borsalar bakım için kapalı kalsa da, bir DEX'te işlem yapmaya devam edebilirsiniz.

DEX'in Dezavantajları

Banka kartlarına bağlı olmadan

Merkeziyetsiz borsalar yalnızca kripto paralarla çalışır ve ###dolar, euro, yen( gibi fiat paralarla değil, çünkü kripto paraların fiat paralara dönüştürülmesi bankaların katılımını gerektirir. )Dolar cinsinden işlemler, blockchain tabanlı işlemler gibi anında tasfiye edilemez(. Bu nedenle, merkeziyetsiz bir borsa kullanmak için kripto paralara sahip olmanız gerekir.

) Karmaşıklık

Uniswap ve birçok diğer DEX, Ethereum blockchain'i üzerine inşa edilmiştir. Orada işlem gören herhangi bir token da Ethereum blockchain'inde olmalıdır. Bu, Bitcoin ve diğer birçok popüler token'ın rekabetçi blockchain'lerde olmayacağı anlamına gelir.

Aslında, bu teknik olarak ETH olmayacağı anlamına geliyor. Kullanıcıların ETH'lerini Wrapped Ether ###WETH( - "Sarılmış Ether" - olarak dönüştürmeleri gerekiyor. Bu, ETH ile aynı fiyattadır, böylece işlem yapabilirler.

) Müşteri desteği yok

Merkezi borsalar bankalar gibi çalışır. Ana olarak memnun tutmak isteyen müşterileri vardır. Ancak gerçekten merkeziyetsiz bir borsa da, karşı tarafta bir aktör yoktur.

Protokolü oluşturan geliştiricilerin kullanıcılarla aynı ilişkisi yoktur. DEX kullanıcılarından oluşan tam topluluklar olsa da, kendi paranızdan siz sorumlusunuz.

Seçiminiz

Merkeziyetsiz borsalar genellikle blockchain prensiplerine, "güven ihtiyacının olmaması" ve gizlilik gibi, uymayı hedefler. Token'larınız işlem anına kadar sizin mülkiyetinizde kalır. Bazı insanlar bu durumu güvenlik açısından rahatlatıcı buluyor. Diğerleri için bu seviyedeki sorumluluk göz korkutucu ve riskler endişe verici.

DEX savunucuları genellikle hemfikirdir: bu, gerçek bir merkeziyetsizlik için yapılan telafiler.

Hukuki uyarı: Üçüncü şahısların görüşlerini içermektedir. Finansal tavsiye değildir. Sponsorlu içerik içerebilir. Şartlar ve Koşulları kontrol edin.