Tam Margin Yanlış Değil – Yanlış, Tüm Sermayenizi Bahis Oynama Şeklinizdir

Saat 2'de, endişeli bir sesle bir sesli mesaj çaldı: “10.000U uzun aç emri verdim, 5x kaldıraçla, fiyat sadece %4 düştü ama hesap tamamen gitti, neden böyle?” İşlem geçmişini inceledikten sonra, nedeninin netleştiği anlaşıldı: toplam 9.800U bir emirle yatırıldı, hiç stop loss yok. Birçok kişi her zaman “büyük sermaye varsa, risk almak daha iyidir” diye düşünür, ancak gerçek tam tersidir — sadece küçük bir dalgalanma bile hesabı yok edebilir. Birçok yatırımcının en yaygın hatası, “tam marj = güvenli” olduğuna inanmaktır, oysa aslında tam marj iki ucu keskin bir kılıçtır: Eğer kontrol etmeyi ve boşluk bırakmayı bilirseniz, kaldıraç gücünden yararlanabilirsiniz. Tüm gücünüzü harcayıp risk yönetimi yapmazsanız, küçük bir düzeltme ile hesabınız, az sermaye kullanırken olduğundan daha hızlı bir şekilde “uçup gidebilir.” Anlaşılır bir örnek: 10.000U'luk bir hesapla, eğer 9.000U'yu 5x kaldıraçla bir emir için kullanırsanız, fiyatın tersine sadece %3,3 gitmesi hesap yanmasına neden olur. Ancak, aynı 5x kaldıraçla yalnızca 2.000U kullanırsanız, piyasanın %30 tersine hareket etmesi likidasyona yol açar. Bu, riskin kaldıraç oranında değil, her işleminizde ne kadar sermaye riske attığınızda yattığını göstermektedir. Eğer “full position” istiyorsanız ve piyasada uzun süre hayatta kalmak istiyorsanız, aşağıdaki 3 prensibi aklınızda bulundurun:

1. Her işlem için toplam sermayenin en fazla %20'sini kullanın. 10.000U'luk bir hesap ile yalnızca maksimum 2.000U'luk emir vermelisiniz. Zarar kesme %10 olsa bile, sadece 200U kaybedersiniz, bu sermaye tabanını etkilemez ve geri kazanma şansınız kalır.
2. Her emir için kayıp limiti toplam sermayenin %2'sini geçmemelidir. Yukarıdaki örnekte olduğu gibi: 2.000U ve 5x kaldıraç kullanarak, %2'lik bir zararı durdurma emri verirseniz, kaybedilecek maksimum miktar 40U'dur; bu da toplam sermayenin %2'sine eşittir. Birçok emir ardışık olarak kaybedilse bile, hesap ciddi şekilde etkilenmez.
3. Sermaye yönetiminde ve kayıp durdurma noktasında mutlak disiplin sağlamalıdır Hiçbir strateji mükemmel değildir, ancak risk kontrolü konusundaki disiplin, hesabın uzun vadede varlığını sürdürebilmesini sağlayan faktördür. Piyasa sizin tüm emirleri kazanmanızı gerektirmez — yalnızca bir yanlış emrin tüm hesabı yok etmesine izin vermemeniz yeterlidir. Özetle, “tam marj” kötü değildir, sorun, onu nasıl kullanıp sermayenizi nasıl dağıttığınızdır. Hareketli ticaret dünyasında, doğru zamanda durmayı bilmek ve riski kontrol etmek, sadece hayatta kalmak için değil — aynı zamanda sürdürülebilir bir şekilde gelişmek için de bir sırdır.